逾200亿元投资提振水电板块 三主线掘金水电概念
　　据悉，2013年到2015年底，中央财政将投入约80亿元，带动地方政府、社会投资约140亿元，完成1995年底前建成投产的4000多座老旧农村水电站增效扩容改造，使装机容量从680万千瓦增加到810多万千瓦，年发电量从220亿千瓦时增加到320亿千瓦时。
　　分析人士表示，在水电行业受到政策支持、加速建设的影响下，水电行业相关上市公司未来将直接受益。
　　据统计，该政策的推出或将利好21家水电概念公司，从这些公司上周五的市场表现来看，湖北能源(3.60%)、三峡水利(2.59%)、梅雁吉祥(1.91%)、中国水电(1.49%)、桂东电力(1.36%)和广安爱众(1.12%)等6家公司股价涨幅居前，当日涨幅均超过1%。值得一提的是，在这21家公司中，有9家公司今年上半年市场表现优于大盘，其中，浙富股份(75.63%)、郴电国际(34.51%)、川投能源(23.14%)、广安爱众(14.97%)等4家公司上半年股价涨幅均超过10%。
　　从估值角度来看，当前水电概念股市盈率相对医疗、信息、电子等板块而言，具有一定估值优势。其中，有8只个水电概念股的市盈率低于行业平均市盈率，它们分别为：中国水电、黔源电力、长江电力、葛洲坝、甘肃电投、桂冠电力、明星电力和文山电力；从市净率来看，桂东电力和中国水电两只个股被市场大幅低估，市净率均小于1倍。
　　从业绩表现来看，有5家水电公司公布了2013年半年报预告，具体来看，湖北能源和明星电力两家公司净利润同比增长预计超过50%、川投能源略增(净利润同比增长预计低于50%)、黔源电力扭亏(净利润同比增长预计超245.11%)、浙富股份预计略减30%。值得关注的是，明星电力和西昌电力作为两市首批公布业绩快报的公司，业绩较为亮丽。明星电力2013年1月份至6月份，公司实现净利润约1.54亿元，同比增长158.68%，每股收益0.475元；西昌电力归属于上市公司股东的净利润为1692.02万元，同比增长165.41%，同比扭亏为盈，基本每股收益为0.0464元。
　　从行业基本面来看，水电行业由于其天然地域的垄断性和项目审批特性使得该行业壁垒高，因此具有优良的资源属性，另外，东兴证券近日在其研报中指出，受雾霾天气及减排压力的影响，据水电“十二五”规划目标要求，预计到2015年装机投产量将达1.3亿千瓦，增加30%；2020年装机投产量增加到2.1亿千瓦，增加60%，行业未来前景良好。
　　此外，东兴证券还表示，2013年1月份至5月份，全国水电累计发电量2465亿千瓦时，同比增长14.56%。2012年为水电的大年，按一般规律2013年应该为水电的小年，但从前5个月的水电发电量和主要水库库容情况来看，出现了枯水期水电大发的情况，这就为今年的发电高峰奠定了基础，2013年有望延续去年的局面，今夏水电发电及上市公司盈利有可能超预期。个股方面，可关注国投电力、川投能源、长江电力、桂冠电力。(.证.券.日.报)

　　汇金效应持续发酵 产业资本果断增持
　　伴随经济结构转型，作为“晴雨表”，股票市场的改变正在悄然发生：6月份上市公司大股东增持市值创年内新高。
　　据有关统计显示，6月份上市公司大股东增持市值共计52.72亿元，比5月份增加40.82亿元，为其四倍多，创年内月度最高值；涉及上市公司有114家，比5月份增加30家，增加幅度为35.71%。被增持的114家上市公司中，被增持市值最大的前五家上市公司分别为伊利股份、冠城大通、苏宁云商、中国西电、巨化股份，增持市值均在1.2亿元以上。笔者以为，这背后的支持因素有以下三点。
　　其一，汇金增持的效应持续发酵。汇金对银行股的增持，从来都被市场解读为风向标，最近一次对光大银行、新华保险的增持自然也不例外。尤其是6月收官战中工商银行的尾盘异动，更是引来业界汇金再度出手的诸多猜测。不过，史玉柱对民生银行的坚定守护可以与汇金对银行股的挚爱相媲美。截至7月2日，在最近的大跌中，史玉柱总计增持约3158万股民生银行A股，每股增持价落于7.7元-8.51元之间，耗资2.5亿元左右。6月初至17日，史玉柱还通过其实际控制公司频繁买入民生银行H股相关衍生产品。
　　其二，股价估值走低，股东出手维护。以家电业为例，海信电子7月2日增持海信电器487.34万股，占总股本的0.37%，拟在未来12个月内以自身名义继续通过上交所交易系统增持海信电器公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%。过去的两个多月间，海信电器股价最高价为4月24日的16.37元，最低价为6月25日的9.50元，累计跌幅达42%。
　　此前，同样出于维护公司股价的目的，TCL集团董事长、CEO李东生在二级市场增持TCL集团142.3万股股票，占公司总股本的0.02%。今年以来，李东生已先后6次累计增持1673.19万股，约占TCL集团总股本的0.2%，涉及金额逾4000万元。
　　其三，市场预期正在悄然转变。股票市场是一个预期起重要作用的市场，投资人预期与预期指导下的行为综合作用决定了市场的走向。美国等方面的经济数据继续向好为A股营造了比较好的氛围，国内本月初公布的制造业PMI数据与市场预期基本相符，短期流动性紧张的格局会逐渐缓解，市场预期正逐步稳定，更重要的是，A股的估值区间已经进入合理的投资区域。
　　总体来说，流动性最紧张的时段已经过去，市场将重新恢复平静，“央妈”仍是原来的“央妈”，但市场或许已经是更成熟的市场。同时，激活货币存量进入续篇——盘活财政资金存量，加上上周末出台的“金融国十条”，使市场更明确政府通过摆脱扩张依赖的决心，也更清晰了稳增长调结构的路径，而先知先觉的资金早已经加快了脚步，你呢，还有什么可犹豫的吗？(.证.券.日.报)

　　有色金属板块或迎来涅槃重生
　　上周，沪深两市股指在权重板块普遍回稳的提振下温和反弹，双双结束周线四连阴，其中，上证指数周涨幅为1.41%，深证成指周涨幅为2.11%。
　　个股方面，沪深两市共有1947只个股实现上涨，占目前上市交易A股的81.6%，其中，有1667只个股跑赢大盘，占目前上市交易A股的69.87%。
　　而从行业角度来看，蛰伏已久的有色金属行业上周异军突起，无疑让市场人气为之一振。统计显示，上周，共有76只有色金属行业个股跑赢大盘，占行业内成份股比例为84.44%，跑赢大盘个股数量占行业内成份股比例位居申万一级行业之首。
　　通过盘面观察，有色金属行业出现罕见的飙升行情是从上周四开始的，其强势崛起能否持续成为市场热议的焦点，多数券商分析师表示，此次有色金属行业的上涨主要还是超跌后的补涨，目前板块内个股的股价也相对较低，资金关注度也比较高，因此，蓝筹股反弹行情不会很快结束。
　　今年上半年，按总市值加权平均计算，有色金属行业区间累计跌幅达到29.01%，为申万一级行业最末，行业内只有13只个股实现上涨，占行业内成份股比例仅为14.44%，而有63只个股区间累计跌幅超过10%，区间累计跌幅超过40%的个股更是达到9只。行业整体表现远远低于市场期待。
　　进入7月份，这一现象才开始有所好转。7月份首周，有色金属行业上涨4.99%，在此期间跑赢大盘的76只成份股中，有16只个股累计涨幅超10%，盛和资源(22.74%)、五矿稀土(21.17%)、广晟有色(19.39%)、罗平锌电(18.86%)和紫金矿业(16.8%)累计涨幅居前。
　　值得一提的是，上周最后2个交易日，有色金属行业的集体爆发为7月份A股首周的反弹行情助力不少。从盘面来看，上周四，共有83只有色金属行业个股实现上涨，占行业内上市交易个股的93.26%，其中，有20只个股涨幅超5%，更有5只个股强势涨停，这5只个股分别为，罗平锌电(10.07%)、广晟有色(10.01%)、五矿稀土(10.00%)、新华龙(9.99%)、盛和资源(9.98%)。上周五，五矿稀土(10.01%)、广晟有色(10%)、盛和资源(9.99%)延续强势继续涨停，此外，紫金矿业(9.88%)也加入到涨停军团。
　　东北证券表示，面对国内经济增速下移，经济结构正经历转型期，市场维持流动性紧张的局面，股票市场面临着较大的压力，在前期市场暴跌释放了部分压力后，整体市场的趋势仍不明朗。基本金属需求短期有现货升水，需求改善等支撑，但受流动性趋紧，美元指数上扬，及中国经济增速中值回落等长期因素压制。黄金价格下行的趋势还没有结束，行业的整体性机会不再，需从经济结构调整的方向出发，寻找投资机会：第一，关注汽车尾气净化及汽车回收拆解、再生金属，海水淡化等领域及新能源汽车发展提速受益公司，如东江环保、格林美、海亮股份、天齐锂业。第二，寻找供需改善，价格上涨的小金属。稀土永磁行业和钨、钴价上涨受益公司。关注厦门钨业和格林美。第三，轻合金材料持续扩张。关注客户、需求稳定，加工深化的利源铝业。
　　湘财证券认为，价格是影响有色金属企业利润的核心因素，总体来讲，下半年工业金属和贵金属价格仍有进一步下行的风险，建议关注受价格波动影响较小的铝加工企业，重点关注产品应用于消费电子行业的压铸企业宜安科技。对于小金属，其价格主要受供需面的影响，建议重点关注中国资源优势明显、行业集中度高、需求呈刚性的锗行业，标的股为锗行业龙头企业云南锗业，同时建议关注下游需求逐步恢复、上游原材料价格止跌企稳、毛利率相对稳定的稀土永磁行业，标的股为中国钕铁硼行业的领军企业中科三环。(.证.券.日.报)

　　锂电池炒作热潮或继续上演(附股)
　　今年以来，新能源汽车一直是市场炒作的热门。近来，在锂电池技术接连获得突破的背景下，新能源汽车的炒作热潮顺势蔓延至锂电池板块。其中，锂电池第一股成飞集成更强势收出三个涨停板，而其导火索无非是7月3日国家科技部官方网站公布的成飞集成旗下控股公司中航锂电与厦门大学合作联合承担的高安全性动力电池用功能隔膜的技术开发项目已经形成生产能力的公告。本月5日科技部网站又传出捷报：车用锂离子动力电池全产业链工艺技术与国产化装备取得重大突破，分析人士表示，锂电池的炒作热潮正在上演，预计涉足锂电池业务的相关个股如中国宝安（000009）、万向钱潮（000559）、方正电机（002196）等有望获得资金的青睐。
　　锂电池技术
　　接连突破好戏连台
　　据科技部网站7月5日的消息，车用锂离子动力电池全产业链工艺技术与国产化装备取得重大突破。由万向电动汽车有限公司承担的十二五863计划支持的锂离子电池全产业链工艺技术与国产化装备以及梯次利用与回收技术研究课题的成功实施，是电动汽车核心部件全产业链研究的开创性成果，这填补了国内锂离子电池全产业链产品应用开发方面的空白。
　　据悉，该课题结合国家电动汽车产业十二五战略发展目标，针对我国公共和私人领域电动汽车试点推广过程中存在的共性问题，以动力电池全产业链匹配技术为核心，通过产业链资源整合，有效解决了连续批次材料供应的性能差异问题，大幅提高了电池成品率和可配组率，并实现了高速高精度喷涂设备及高效节能化成分选设备的国产化，研制了相应装备，并在生产线上应用，化成过程中的电能回收率从50%提升至70%以上，缩短了化成时间，降低了生产成本，提高了全产业链整体装备水平。
　　无独有偶，由厦门大学和中航锂电（洛阳）有限公司联合承担，国家高技术研究发展计划支持的高安全性动力电池用功能隔膜的技术开发项目，目前已建成了一条年产300万平方米陶瓷功能隔膜试验线，并在此基础上完成相关配方固化，合浆、涂布、分切工艺技术开发，形成生产能力，并进行了陶瓷隔膜电池设计、试制与测试。分析人士表示，该项目的实施，对于完善和补充我国锂离子动力电池产业链缺失的关键一环，对于提高锂离子动力电池生产和应用的安全性具有至关重要的作用。
　　动力电池巨头
　　扎堆布局动力电池材料
　　6月28日，第四届欧洲车载动力锂电池会议（AABCEurope）在法国斯特拉斯堡市国际会议中心成功召开，该会议表明全球动力电池巨头正纷纷布局动力电池材料。
　　上游材料方面，科莱恩从LiFePO4逐渐向LiMnPO4和高电压材料LiCoPO4、LiNiPO4过渡，目前已进展到LiFexMn1-xPO4。此外，该公司开始积极探索尖晶石型高电压材料LiNi0.4Mn1.6O4。
　　优美科主要阐述了车载动力电池对三元材料的选择。该公司在第一代三元材料333基础上，逐渐向第二代三元材料622、442过渡，并指出333材料将不会死亡，通过工艺优化，同样可以提高电池性能。该公司同时也积极开展富锰基锂及5V尖晶石型高电压材料的研究工作。日本户田工业目前正在将LCO、NMC材料主要用于消费类电子产品电池，而NMC，、NCA、LMO、LFP（少量）及混合物将是主流车载电池路线的选择。该公司同样积极开发第三代正极材料，即富锰基锂和尖晶石高电压材料，并认为该类材料将于2017-2018年实现大规模应用。
　　中游电池制造方面，据了解，三星SDI、日本电气、帅福得、A123等巨头主要在车载及储能系统中锂电池的整体解决方案投入巨大。
　　下游应用方面，海外各大车企主要讨论的是动力电池选择及其纯电动、插电式混合动力、混合动力（微混、轻混、中混、重混）等车型的技术及发展。
　　法国Avicenne认为，2012年全球锂电材料市场规模为7.5万吨正极、3.8万吨负极、2.9万吨电解液、4.9亿平方米隔膜以及5600吨黏结剂。锂电池驱动的电动汽车（EV+PHEV）全球市场规模在2015年将达到60亿美元，2020年达到110亿美元，2025年达到150亿美元。
　　锂电池炒作热潮正在蔓延
　　锂电池技术的接连突破，将持续为锂电池概念股提供炒作契机，目前锂电池的炒作热潮正在上演，预计涉足锂电池业务的相关个股如中国宝安、万向钱潮及方正电机等有望获得资金的青睐。
　　中国宝安（000009）：公司控股子公司宁波拜特的主营业务为锂电池检测、电路管理系统、储电设备等，主要产品为高电压、大电流的功率型电池/电容测试设备、燃料电池测试设备和电池管理系统（BMS）。宁波拜特在新能源汽车及新型储能电站（如新能源汽车充电站、充电桩）等领域拥有丰富的技术积累。2012年，宁波拜特与万向电动汽车等联合申请成为国家863锂离子电池全产业链项目，并承担了能量回馈型的动力电池化成生产设备项目。公司还拥有全球第一的致力于锂离子二次电池用的负极材料及纳米材料应用的深圳贝特瑞。此次十二五863计划支持的锂离子电池全产业链工艺技术与国产化装备以及梯次利用与回收技术研究课题的成功实施，对中国宝安新能源锂电池产业链的布局将产生积极影响，预计新能源业务将成为公司跑得最快的马车。
　　万向钱潮（000559）：2010年12月，公司与万向集团、万向电动汽车签订电动汽车产业的战略合作框架协议。万向集团和万向电动汽车承诺，公司所开发生产的汽车零部件产品为万向电动汽车公司汽车零部件采购的优先或独家供应商；万向电动汽车对公司开发新能源汽车零部件项目给予技术及市场业务等方面全力的支持。
　　方正电机（002196）：公司与万向电动汽车有限公司签署了《电动汽车项目的框架合作协议书》，双方将合作开发电动汽车电机项目。根据协议，公司将根据电动汽车动力总成性能需要，向万向电动汽车提供电机具体性能参数要求，万向电动汽车根据要求进行电动汽车用驱动电机设计、生产。公司还设立汽车电机事业部，主要从事新能源电动汽车电机的研究开发和生产。未来公司将积极推进年产10万台电动汽车驱动电机项目。(.中.国.证.券.报 .魏.静)

　　光伏产业大放异彩 5只中国概念股涨幅超10%
　　受美国6月份非农数据好于预期影响，上周五，美国三大股指全线收高，其中，道琼斯工业平均指数上涨147.29点至15135.84点，涨幅0.98%；标准普尔500指数上涨16.48点至1631.89点，涨幅1.02%；纳斯达克综合指数上涨35.71点至3479.38点，涨幅为1.04%。个股方面，道琼斯成份股中，美国运通（2.32%）、摩根大通（2.31%）涨幅居前；麦当劳（0.49%）、宝洁（0.29%）跌幅居前。
　　据美国劳工部于上周五公布的数据显示，美国6月份季调后非农就业人口增加19.5万人，预期增加16.5万人。5月份上修为增加19.5万人，初值为增加17.5万人；4月份上修为增加19.9万人，初值为增加14.9万人。同时，美国6月份失业率为7.6%，与5月份持平，市场此前预期为降至7.5%。
　　中概股方面，上周五光伏概念股在美国股市大放异彩，当日共有10只光伏概念股涨幅超过5%，其中，更有5只个股当日涨幅超过10%，它们分别为晶科能源（14.82%）、昱辉阳光（14.48%）、晶澳太阳能（13.55%）、英利绿色能源（13.25%）、天合光能（10.7%）。
　　分析人士表示，光伏行业经过近两年的洗牌使许多早期扩产计划被取消或延期，从而使整体产能保持在稳定水平。预计在未来几年中洗牌还将继续，从而进一步提升产业龙头的市场占有率。同时，目前光伏市场已开始逐步复苏，光伏产业进入速度较慢但却更稳定的成长期，上游和下游公司均可从中获利。
　　除光伏概念股大涨之外，新东方上周五亦表现出色，大涨6.93%，美国金融机构Zacks上调其评级至强力买入。Zacks指出，新东方2013财年第四财季和全年业绩前景十分光明。新东方预计，第四财季营收同比增长20%到25%。新东方管理层在第三财季的电话会议上宣布，第四财季前6周的课程注册人数表现令人感到鼓舞，同比增幅为14%。同期，预期现金收益同比增长34%。
　　另外，上周东方信联累计上涨达55.56%，成为中国概念股中的领头羊。东方信联属于通信行业，并由北京东方信联科技有限公司控股；公司是专业从事无线通信系统应用解决方案及相关设备开发的国家高新技术企业，并同时拥有一批国内一流的无线通信技术专家。(.证.券.日.报 .莫.迟)