而对于基金投资来说,赚钱才是硬道理。近期披露的2013基金半年报,已将72家基金公司的赚钱能力一一展现。
根据WIND数据统计今年基金半年报显示,单只基金赚钱能力最佳无疑是上投摩根,公司旗下和分列一二位,而说到整个公司权益类产品的赚钱能力,上投摩根只能排在第三,景顺长城和华宝兴业分列前两位。
而根据盈亏金额与公司权益类产品总规模比例来看,景顺长城又再次夺得桂冠,华商和华安紧随其后,长信和诺德位列倒数。
上投摩根景顺长城业绩突出
上半年A股市场先涨后跌,其中二季度沪指跌11.5%。受此影响,二季度权益类基金亏损严重,记者统计了二季度所有权益类产品及QDII产品(固收类产品及指数型产品除外)发现,在有数据统计的596只产品中,203只产品取得负收益,上投摩根旗下的上投摩根新兴动力则以41.55%的收益傲视群雄,第二名以33.25%的收益落后了其近10个百分点。
而在涨幅前十的名单中,我们赫然发现景顺长城有三只产品入围,分别是景顺长城内需增长、景顺长城内需贰号和景顺长城优选,收益率分别达到32.43%、32.25%和29.45%。综观上半年景顺长城的整体业绩,无论是在股市上涨或下跌的行情中,业绩表现都十分突出。特别是在市场整体下跌的情况下,这两只基金体现出显著的抗跌性。据WIND数据显示,上证综指6月份下跌321.38点,跌幅达13.97%。而同期景顺长城内需增长、内需贰号两只基金仅下跌3.19%、3.34%,呈现出显著的抗跌性。
一只基金表现出色,很可能是运气使然,只有整体业绩优秀,才能证明一家基金公司具有较强的投资管理能力。
在纳入统计的596只基金中,前20名反复出现上投摩根、景顺长城、汇丰晋信和农银汇理的名字,而这当中农银汇理、景顺长城和上投摩根均进入前十名单。
从整个公司平均收益的情况来看,景顺长城或许只能排到第四,根据海通证券(600837)金融产品研究中心数据显示,景顺长城今年上半年平均业绩达到14.11%,前三甲则分别为农银汇理、华商和长安,收益分别达到16.58%、15.94%和14.98%。
虽然农银策略精选今年上半年以亏损收尾,但是并不妨碍公司旗下多只基金表现突出,农银大盘蓝筹、农银策略价值、、农银中小盘、农银行业成长、农银汇理行业轮动和农银消费主题均取得不俗的收益,平均收益在15%以上。
我们不难看到,农银汇理是受益成长股盛宴的代表。旗下基金的重仓股基本都来自中小板和创业板,大量配置了传媒、信息技术行业,如华谊兄弟(300027)、华策影视(300133)、蓝色光标(300058)、歌尔声学(002241)等。
海通证券分析人士指出,上半年表现突出的权益类基金多半得益于在上半年中小板、创业板领涨的行情中踏准市场节奏,对周期类板块配置很少。其称,2013年上半年A股市场结构性行情突出,生物制品、传媒、软件和医疗器械板块涨幅均超过30%。
以往小型基金公司因“船小好调头”往往更容易胜出此类评比,但上半年这种迹象并不明显。前十名除了长安、益民和平安大华以外,其余公司管理资产规模都在100亿元以上。
中小基金盈利显著,东方垫底
当然,仅以业绩来看,无法计算出基金公司给投资者所赚得的金额。
一般而言,具有规模优势的基金公司普遍赚钱最多。记者统计数据后发现,单只基金盈亏榜单中,上投摩根内需动力遥遥领先,赚得21.07亿元。
除此之外,华宝兴业行业精选、景顺长城内需贰号、广发核心精选、上投摩根新兴动力、景顺长城优选、易方达科讯、、交银成长和均进入赚钱榜单的前十名。(数据以上半年业绩乘以年中基金规模所得)
“其实不难看出,大型基金公司比较容易进入,规模大了体积就大了,涨1个百分点都不得了了,小公司在这方面就比较吃亏。”沪上某大型基金公司副总经理向记者解释道。
然而一个硬币总有正反面,规模巨大带来优势的背后也一定伴随着不少的缺陷,在单只基金盈亏榜单中,亏损最多的10只基金也无一例外分属多家大型基金公司。
但是在基金公司方面,却显现出了不一样的状态,大型基金公司由于旗下基金众多,本就不多的收益被均匀摊薄,而中小公司则更容易拔得头筹。
据记者统计,二季度有48家基金公司旗下基金实现盈利,其中景顺长城基金赚钱最多,高达4.52亿元。数据显示,二季度景顺长城旗下15只基金共有14只实现盈利。景顺长城内需贰号、景顺长城优选和景顺长城内需增长均取得超过10亿元的盈利。
二季度以来市场仍延续震荡格局,景顺长城基金投资总监王鹏辉认为在经历过往几年的反复之后,中国经济增长模式转型已经形成共识,中国经济转型的紧迫性日益增加。而在经济转型过程中将涌现出一批又一批优秀的企业,符合经济转型方向的行业有较大的发展空间,比如TMT行业,该行业在上网带宽和终端硬件水平快速提升的推动下进入了一个新的发展阶段,中国在通信设备、终端和元器件制造、内容和应用等环节的竞争力都在不断提升,这一发展趋势提供了众多投资标的。
另外,华宝兴业、上投摩根分别以3.01亿元和2.66亿元的盈利分列赚钱能力排行榜第二和第三名。
在最赚钱的10家基金公司中,华夏和广发也进入了名单之中,但是其他前十强则表现得难如人意。
记者发现,赚钱能力最弱的基金公司,却不是一些小基金公司或者是新成立的基金公司,反而有多家大型基金公司榜上有名。
但值得一提的是,赚钱最多的公司,不一定是赚钱能力最强的公司。如果将“赚钱所得金额除以权益类产品总规模的比例”作为基金公司赚钱能力的指标,那么华夏、广发、上投摩根等大型公司就将从榜单中消失。
通过记者统计的数据发现,二季度赚钱能力最强的公司,基本集中在中小型公司,第一名再次被景顺长城揽入怀中,其以15.44%的赚钱能力位列第一。紧随其后的是华商,赚钱能力为15.34%。
长安、农银汇理和平安大华的赚钱能力也在14%以上,分别为14.98%、14.68%和14.02%,名列基金公司赚钱能力排行榜第3到5位。
而华富、华宝兴业、银河、益民和泰达宏利的赚钱能力也较为靠前,分别为 13.44%、13.25%、12.11%、11.65%和11.62%。
与基金公司赚钱的能力相比起来,基金公司亏钱的能力要小得多,亏损率最高的长信基金[微博]赚钱能力仅为-7.05%。
诺德则又再次登上了此次的榜单,其与长信的亏钱“本事”有得一拼。此公司二季度赚钱能力为-5.04%。
此外,东方、方正富邦、诺安、东吴和工银瑞信[微博]的赚钱能力也较低,分别为-4.66%、-3.4%、-2.8%、-2.74%和-2.69%。
值得注意的是,在基金公司赚钱能力排行榜上,排名靠前的基金多为中小基金公司。而大公司几乎集体缺席。但倒数的却出现了多家大型基金公司。
“按照你这么算是会有这样的结果,那些大公司规模最大的都应该是一些固收产品,比如货币,而且这类产品肯定是盈利的,不算在里面大公司就吃了一部分亏。”上述沪上基金公司副总经理分析道,“而且,上半年亏损比较厉害的肯定是指数型基金,你这一部分也剔除了。”