民生证券研究报告指出，预计公司私厨水饺将全国推广，收入有望保持较快增长，毛利率有望进一步提升。目前私厨水饺增速高于其他品类，该系列第一波在5个城市上市，春节期间销售额达到400万-500万元/月，目前平均市场占有率达到8%，北京地区达到10%。公司在今年3月开始第二波10个城市推广，之后准备在全国40个城市进行推广，目标是达到平均7%-8%的市场占有率。私厨水饺是可以全机械化生产的高毛利产品，产能扩张较为容易，随着私厨水饺全渠道铺货，收入有望继续保持较快增长，公司毛利率有望进一步提升。

　　产能集中释放为扩张提供保障，全国布局有望降低冷链运输成本。目前公司拥有郑州36.66万吨产能、成都5万吨产能，在建产能项目包括天津、太仓及佛山项目，产能分别为9万吨、7万吨及5.17万吨，预计分别将于今年下半年、明年和2015年投产。产能集中释放为公司业务扩张提供保障，全国化布局有望降低冷链运输成本，实现收入毛利双增长。

　　今年公司产品结构和盈利能力有望持续改善，预计2013-2015年EPS分别为0.47、0.64、0.85元，给予“强烈推荐”评级。