场外神秘资金出手 透露重要信号
　　□6月28日，中国石油尾盘发力，神秘大单持续扫货，推升该股在最后半个小时内急拉近5个百分点。在此后的9个交易日里，每到市场跌破关键点位，都可见中石油“神秘之手”托底，走出令人惊叹的“十连阳”
　　□除了中国石油，中国石化以及四大银行等也频现护盘之举。昨日，中国石化更是率先飙升发出进攻信号，当日为上证综指贡献了3.61点的涨幅
　　周三，沪深股指在权重股的全面推升下大幅反弹，上证综指日涨幅创出近四个月来新高，并成功收复2000点整数关口。
　　主力蓝筹“两桶油”再度力挽狂澜。先是中国石化在上午11点左右开始快速拉升，拉开了权重股集体反攻的大幕。尾盘中国石油再度拉升收出“十连阳”，沪深股指也借此重新夺回5日及10日均线并成功回补周一跳空缺口。两市全天成交量相比周二显著放大，回归到近期正常水平。
　　截至昨日收盘，上证综指报2008.13点，涨42.68点，涨幅为2.17%；深证成指报7851.25点，涨250.78点，涨幅为3.30%。
　　权重股出现久违的联动效应，隐约透露出昨日做多资金似乎并非此前的“游击队”这么简单，这从近来频频扮演“托底”角色的“两桶油”身上，亦可见端倪。
　　观察近段时间的行情特征不难发现，上证综指在经历6月底的一波快速调整后进入横盘整理状态，期间虽然反弹乏力，但却也能稳守1949点不破。这其中，以“两桶油”和四大行为代表的主力蓝筹功不可没。
　　6月28日，全日大部分时间表现平平的中国石油尾盘发力，神秘大单持续扫货，推升该股在最后半个小时内急拉近5个百分点，护盘大军初露锋芒。在此后的9个交易日里，每到市场跌破关键点位，都可见中石油“神秘之手”托底，从而使其在如今低迷的市场环境下出现了令人惊叹的“十连阳”。
　　而除了中国石油，中国石化以及四大银行等主力蓝筹股也频现护盘之举。昨日，中国石化更是率先飙升发出进攻信号，而仅这一员“大将”，当日就为上证综指贡献了3.61点的涨幅。
　　大蓝筹的反复护盘走势，也使得市场猜测是否有神秘主力在出手。“如此大的资金量，应该不是原来的存量资金，而是场外增量资金。如果股市继续向下，对于经济、社会融资都不利。”有市场人士指出。
　　不过也有机构人士从价值的角度解析了上述现象。其观点认为，根据目前收盘价以及2012年的派息金额计算，目前中石化、工商银行和建设银行的股息率均达到6%，远超银行定存利率。另外，银行股动态估值已经处于历史底部，长期看配置价值已经突出。
　　无论真实情况如何，至少从昨日的市场表现看，中石油等主力蓝筹近期的护盘行为效果显著。数据显示，昨日大盘资金全天净流入37亿元，资金主要流入有色金属、券商、银行、房地产、煤炭石油等板块。
　　“蓝筹股板块罕见地出现资金集中流入，这或许表明主力资金的关注点开始发生转向。另外，房地产、券商等板块的业绩吸引力，稀土板块的涨价题材，都有助于蓝筹股板块行情的深化。”某券商分析师表示。(.上.证)

　　又见“QFII抄底”：行情能否重现？
　　QFII进场步伐加快，引发市场的广泛关注。去年末，A股市场的一波大幅反弹行情便是在“QFII抄底”的热浪中迸发出来的，这一景象会否重现？
　　7月9日，中登公司发布最新的月报显示，6月份QFII基金在沪深两市分别新开14个和15个，共计29个A股账户。今年以来，QFII开户的速度越来越快：1月份QFII在沪深两市新开8个账户；2月份新开18个；3月份新开26个；4月份新开10个；5月份新开22个。数据显示6月份新开户数已经是年内最多的。
　　一边是QFII的进场，另一边则是A股下跌后的回暖。两者之间关系十分微妙，有市场人士认为，不应该对QFII的加速进场抱有过多的“期待”。“目前的市场环境与之前的有所不同，持续的上涨才能吸引更多的场外资金进场。”广东煜融投资董事长吴国平这样说。
　　事实上，今年1月份，已经有十家QFII在中金所开户参与股指期货的消息不胫而走。早在2011年，证监会就发布了《合格境外机构投资者参与股指期货交易指引》(下称“指引”)。指引中规定了QFII可以利用股指期货进行套保，如此一来，QFII在A股中的作用与国内机构相差已经不大。
　　广东银基投资总监颜振皇曾认为，规定机构套保无疑激发了机构做空的意愿。根据中金所《中国金融期货交易所套期保值与套利交易管理办法》(下称《办法》)规定：“会员、客户期货套利净持仓的合约价值应当与其相对应的证券资产价值相当、方向相反。”《办法》也规定了套保业务应当在适当的额度内进行。
　　虽然并没有直接证据证明QFII在做空，包括在股指期货上大展拳脚，但以目前多样的盈利工具而言，QFII在二级市场上开户，也并不能单纯当做利好解读。
　　但昨日市场二股发力也是不争的事实。中石化(600028.SH)在午盘后震荡走高，吹响了蓝筹上攻的号角，有色、钢铁、地产、银行等蓝筹被资金围攻。同时，昨日也是近期为数不多的主板涨幅超过创业板涨幅的交易日，成交量也较前日有所放大。
　　类似去年底的反弹行情是否一触即发？吴国平看法谨慎：“虽然量能有所放大，但并不算很大的成交量，这说明市场观望的情绪还是非常浓厚。前几次的暴跌让不少投资者都成了惊弓之鸟，没有持续的涨幅也不能确定大级别反弹就此展开。假如后市能一鼓作气收复2100、2200点，才预示风格有所转换。”此外他也表示，IPO靴子没有落地之前，资金都不太敢放手一搏。
　　另一个值得关注的现象是，昨日尾盘蓝筹异动的同时，创业板股票，如近期风头正劲的(300033.SZ)涨停突然被砸开。吴国平表示，这样的主动性抛盘也是近期很少见的。“资金正在寻求较为安全的区域，主板蓝筹的估值其实已经很低了，而创业板经过之前的炒作，资金正在获利了结。”(.第.一.财.经.日.报)

　　肖钢再开金口中石化接力拉升 沪指重返2000点
　　昨日，随着中国石化(600028，收盘价4.61元)连续第二日大涨，蓝筹股纷纷被被激活，银行、券商 、地产、煤炭等板块均有上佳表现，A股出现放量上涨。
　　《每日经济新闻》记者注意到，昨日，媒体刊登了肖钢在证监会部署群众路线教育实践活动大会上的讲话，这是他在5月3日首度公开表态监管者要做 “中国梦”践行者之后，第二次公开发声。
　　昨日，沪指在时隔两个交易日后再度大涨43点，收于2008.13点。
　　6月QFII、券商自营开户大增
　　昨日，“两桶油”没有再现上百个9900手大单护盘，中石油虽然在日K线上收出十连阳，但也出现了10个交易日来首次微跌。不过这一次中石化接过了领涨大旗，6.47%的涨幅为上证综指贡献了3.62点。中石化的连续大涨也带动了其他蓝筹股大反弹。截至收盘，金融板块均涨幅达到6.45%，有色、证券、煤炭等板块均涨幅超过4%。
　　昨日，市场又传地产股再融资放开的消息，这也刺激了5只地产股涨停，同时，招商地产 (000024，收盘价26.8元)大涨8.9%，万科A(000002，收盘价10.28元)涨6.42%。
　　有分析人士认为，昨日反弹从消息面来看并无太多利好配合，7月9日公布的宏观经济数据并不佳，7月10日公布的出口数据惨淡，一度让恒生指数出现快速跳水。
　　但值得注意的是，肖钢在继5月3日首度发声之后，7月9日再度公开表态，表示要“建设群众满意的监管机构”。当日肖钢在证监会部署群众路线教育实践活动大会上表示，证监会作为证券期货监管部门，直面市场，直面社会，直面亿万群众，必须贯彻群众路线，提高决策科学性，减少和纠正决策的随意性和盲目性，增强工作的预见性，要攻坚克难、动真碰硬，真正推动工作改进。
　　《每日经济新闻》记者注意到，肖钢首度公开发声是在5月2日，当日肖钢发表了对证券期货系统青年朋友的寄语，表示每一位证券期货监管者都应做 “中国梦”的践行者。从5月2日开始，沪指出现五连阳。
　　昨日，在肖钢第二次公开表态的背景下，沪指大涨2.17%，再次站上2000点。深成指涨幅则高达3.30%，远超创业板指1.73%和中小板指2.7%的涨幅。
　　与此同时，根据中登公司公布的6月月报显示，由于6月沪指暴跌近14%，市值蒸发严重，这也导致A股个人、机构持股市值全线萎缩。比如，5月市值1亿元以上的账户数有7502户，但6月降至6871户。
　　值得注意的是，在市值减少的同时，机构进场步伐也在加快。
　　6月在央行打击影子银行、银行间利率一度暴涨的情况下，证券公司集合理财账户、证券投资基金账户、企业年金账户、信托账户的开户数都有所下降，但是6月证券公司自营账户新开户12户，而5月为0户；基金公司专户理财账户新开户177个，与5月179户基本持平。更引人注目的是，6月QFII新开户数达29户，较5月的22户增加7户；保险 (放心保 )资金新开户数18户，较5月的13户增加5户。6月一般机构账户新开户达到3136户，较5月份的1731户增加近一倍。
　　中金 ：看多食品饮料、医药行业
　　“竟然有神秘资金护盘，那就说明有不能跌的理由。”昨日，针对“两桶油”此前上百个9900手大单护盘以及中石化接力大涨，有私募人士对《每日经济新闻》记者表示，现阶段“国家队”护盘的主要意图可能就是为IPO重启保驾护航。
　　实际上，就在本周一，市场便传出新股发行体制改革方案将在7月20日前后公布，IPO将在月底重启或现批量发行的消息这也导致周一市场恐慌，股指跳空重挫。而次日，中石油上涨1.05%，中石化更大涨2.155，“国家队”明显的护盘动作出现在“两桶油”和工商银行 (601398，收盘价3.93元)身上。
　　那么，此时投资者应持何种操作策略呢？中金公司发布研报认为，近期指数上涨仍以技术性反弹为主，货币政策已趋于中性并在短期内难以改变，建议维持中性操作，看空盈利下调风险较大的周期性行业，相对看多又业绩支撑的食品饮料和医药等行业。(.每.日.经.济.新.闻)

　　特斯拉风头正劲有锂板块或受追捧
　　[ 这是一个供给存在一定的瓶颈，而需求又不断增长的行业。很巧合，当消费电子迅速发展的时候，特斯拉也来了 ]
　　本周二，美国电动汽车制造商特斯拉股价开盘涨2.7%，收盘最终上涨1.5%，报每股123.45美元，今年至今涨幅约250%。当日的上涨主要受特斯拉将于下周纳入纳斯达克100指数这一消息影响。
　　在特斯拉的财富效应下，A股的投资者们正关注中国未来的“特斯拉”或其上下游受益产业。
　　“我们研究下来，判断随着特斯拉销售范围的扩大与销量的增加，会极大地带动碳酸锂的需求。”上海一位阳光私募基金投资总监告诉记者，“一部手机用的锂电池需碳酸锂约3克，而一辆插电式混合动力汽车的动力电池则需要使用约30千克碳酸锂。”
　　2009年，电动汽车概念盛行之时，锂资源股、概念股遍地开花，各路资金轮番炒作。但由于电动汽车市场未能打开，包括锂资源股在内的电动汽车概念股票全部陷入熊途。
　　真实需求爆发？
　　这是一个供给存在一定的瓶颈，而需求又不断增长的行业。很巧合，当消费电子迅速发展的时候，特斯拉也来了。
　　移动终端、特斯拉都需要锂电池。而仅仅是移动终端的迅猛发展已经大幅拉动了对碳酸锂的需求。东兴证券有色行业首席分析师林阳判断，消费电子对碳酸锂的需求未来的增速在15%~20%。事实上，去年全球三大碳酸锂巨头中的FMC、Rockwood两次对旗下的产品进行提价。两次提价幅度接近20%。
　　而旋风特斯拉所带动的锂资源需求将比消费电子大得多。申银万国制造业研究部电力设备及新能源分析师周旭辉 6月22日表示，今年特斯拉所需的锂电池容量约占全球总需求的3.5%。周旭辉表示，明年特斯拉所需的锂电池容量约占全球总需求可能上升至5%~10%，“一辆特斯拉Model S对锂电池的拉动相当于1.56万部iPhone5对锂电池的需求量”。
　　特斯拉成立于2003年，是世界上第一个采用锂电池的电动车公司。今年5月，该公司一鸣惊人，除宣布第一季度首次实现盈利外，其Model S型车更以4900台的销售量成为北美市场第一季度最畅销的电动车。随后，该公司股价也一举突破100美元。特斯拉已经成为一个成功的美国故事，6年时间里已成为全球成长最快的汽车公司，今年的营收预计将超过17亿美元。市场预计，随着特斯拉在亚洲等地的销售逐步展开，其电动汽车全年的销量将达到3万辆。
　　更为重要的是，特斯拉的成功直接激发了国内电动汽车的雄心。中国在2012年颁布的《节能与新能源汽车产业发展规划(2012―2020年)》、《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》中均指出技术路线：“以纯电驱动为新能源汽车发展和汽车工业转型的主要战略取向，提升我国汽车产业整体技术水平。”产业化目标也是针对插电式混合动力、纯电动汽车：“到2015年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到50万辆；到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆。”
　　“之前，由于成本、配套设施方面的原因，电动汽车市场难以打开，特斯拉的成功说明电动汽车的推广，并不一定单纯依靠政府补贴，从低端车型做起。特斯拉所带来的热潮已经让人们重新认识到纯电动汽车大规模普及的可能性，一方面可以继续推动政府对于纯电动生产企业的扶持，另一方面也可以拉动整体配套充电设施的改进，这样整个产业有可能进入良性循环。”一位投资多个锂电池PE项目的经理告诉记者。
　　广发证券 (000776.SZ)认为，碳酸锂价格将呈稳步上行态势，近两年在下游锂电池需求旺盛的提振下，海外巨头提价频繁，持续维持涨势。预计2015年之后全球电动车市场产销会加速放量，到2017年时，全球碳酸锂需求会出现供需缺口，电动车对碳酸锂需求的大幅提升有望带动碳酸锂价格走强。
　　技术路线之争
　　碳酸锂行业的看点是卤水提锂与矿石提锂的成本之争。从上游碳酸锂产品格局看，工业级碳酸锂属于基础锂产品，卤水生产成本较矿石生产成本低，总体供求形式为供略大于求；电池级碳酸锂产品属于深加工锂产品，卤水生产成本与矿石生产成本相当，总体供求格局为供略小于求；未来两种技术路线的行业比重取决于其各自的成本控制水平。
　　从全球碳酸锂供给结构来看，盐湖提锂仍然占据着主要位置，成本远低于矿石提锂，全球盐湖碳酸锂供给主要集中在SQM、FMC、Rockwood三家公司，中国锂资源十分丰富，主要集中在西藏和青海地区，盐湖提锂工艺一旦取得突破，我国盐湖碳酸锂供应将在全球占有非常重要的位置。
　　国内的上市公司中，涉及矿石提锂的主要有江特电机 (002176.SZ)、赣锋锂业 (002460.SZ)、天齐锂业 (002466.SZ)。而拥有盐湖资源，从事卤水提锂的主要是西藏矿业 (000762.SZ)、西藏发展 (000752.SZ)、中信国安 (000839.SZ)等。杉杉股份 (600884.SH)、江苏国泰 (002091.SZ)、中国宝安 (000009.SZ)、金瑞科技 (600390.SH)则从事更深一层的正极材料开发、生产。
　　中国的卤水提锂企业拥有比较低的成本优势，但苦于技术上的障碍和交通的不便，一直未见明显收益。
　　如，西藏城投 (600773.SH)取得了西藏阿里圣拓矿业有限责任公司41%、20%的股权。阿里圣拓矿业目前除持有西藏阿里地区日土县龙木错盐湖矿区以外，还持有结则茶卡盐湖60%的权益，从而控制了两大盐湖的折合碳酸锂390万吨的资源储量，资源量在全球碳酸锂行业排名前三。根据公司规划，未来碳酸锂产能总体规划为4万吨，分三期规划开发，其中一、二、三期产能规划分别为5000、15000和20000吨，但目前上述项目还未产生收益。2012年该公司每股收益0.18元，且主要来自于房地产销售。
　　西藏矿业的情况也类似，资源属于扎布耶盐湖，蕴藏的锂、钾、铯等矿产是全球为数不多的超百万吨级盐湖之一。就矿床的矿石品位而言，锂、铯居世界盐湖第二位，钾位居全国盐湖之首，地勘工作结果显示，扎布耶盐湖碳酸锂含量初步探明130万吨左右，钾3590万吨。目前，扎布耶锂业具有碳酸锂的实际产能逾2000吨/年。2010年，公司碳酸锂产量为2249吨。
　　“如果锂矿石涨价，国内A股直接受益的还是矿石锂公司，因为提价会直接提升毛利率，而对于盐湖锂公司来说，真正利好恐怕还是提锂技术取得突破。”上述私募投资总监告诉记者。(.第.一.财.经.日.报)

　　深交所互动易曝光机构调研路线图
　　大盘在2000点上下低迷，下半年应如何投资？有专业投资经验的机构调研无疑是一个风向标。
　　从5月至今的中报前后时期，机构调研开始密集。本报记者根据深交所互动易披露的公司调研记录，统计机构集中关注的行业和个股 ，试图勾勒出机构调研图谱。
　　在过去两个月里，各大机构研究员们四处奔走，仅深交所上市公司便调研了近600家，但最为青睐仍为科技股。
　　而具体到个股，机构最青睐的公司则颇令人意外。调研记录显示，与房地产业相关的广田股份 (002482.SZ)最受宠，有多达61家机构上门调研。
　　此外中兴通讯(000063.SZ)、比亚迪 (002594.SZ)、京东方(000752.SZ)、苏宁云商 (002024.SZ)及金风科技 (002202.SZ)、龙源技术 (300105.SZ)等，也为热门调研对象。
　　此外，记者发现，在上市公司座上宾里，出现了越来越多外资身影，而其眼光跟国内机构大不一样。例如苏宁云商和中兴通讯调研记录显示，前去调研机构里一半以上是外资。
　　机构调研百家科技公司
　　“现在买科技股需要的是勇气。”北京一位私募人士表示对科技股长期看好，但在中报业绩不理想及IPO重启影响下，高市盈率可能会受到压制和挤压。
　　不过科技上市公司仍是门庭若市。据记者统计，5月至今，机构调研的近600家上市公司里有100多家是科技公司，主要是电子、通信及软件信息服务等。
　　例如，因平安城市、智慧城市再掀高潮，关联概念股就吸引机构频频到访。如英飞拓 (002528.SZ)、大华股份 (002236.SZ)、安居宝 (300155.SZ)、华平股份 (300074.SZ)等。而机构调研的问题，也主要集中在公司是否参与平安城市建设以及取得订单情况等。
　　事实上，一季报显示，社保组合、南方基金 、广发基金 、泰达宏利等机构已现身平安城市概念股前十大股东，如大华股份、海康威视 (002415.SZ)等。而相关概念股在上半年表现也很强劲。
　　而机构对此行业依旧看好。7月9日，民生证券的一份研报表示新一轮平安城市建设中，行业价值链下移，应用集成商话语权增加，安防行业将进入新一轮景气周期。
　　除了科技股外，医药股仍是机构传统的香饽饽，如千红制药 (002550.SZ)、达安基因 (002030.SZ)、海普瑞 (002399.SZ)等。
　　“目前医药行业里我们主要配置的就是基因和生物相关股。”北京某基金经理表示。
　　而在新兴产业冲击下，能进入机构目光的传统行业只剩下化学品制造公司。如化学纤维制造业的泰和新材 (002254.SZ)、恒逸石化 (000703.SZ)、澳洋科技 (002172.SZ)等，还有跟农业相关的农药股红太阳 (000525.SZ)、生产橡胶助剂的阳谷华泰 (300121.SZ)及有机硅室温胶和制胶的硅宝科技 (300019.SZ)等。
　　密集调研5股
　　有趣的是，机构每年就会无意中托出一个“大众情人”股。
　　去年的机构调研“第一股”酒鬼酒 (000799.SZ)涨势曾如此喜人，如果不是黑天鹅事件，其现在股价或是另一番行情 .
　　因此，谁是机构调研第一股仍是焦点。
　　根据记者统计，5月以来广田股份成为机构最热衷去调研的公司。前去调研机构多达61家，几乎是清一色的大型内资机构，包括中信证券 、广发证券 、华夏基金 、博时等。
　　“广田股份是公认的”白马股“，也是装饰业龙头之一。”一位在5月前去调研的某机构人士对记者表示，当时一块去调研的人很多。他认为，虽然有房地产调控影响，但对公司的影响会有个体差异。
　　而记者发现，多位从广田股份调研归来的券商人士纷纷发布研报，绝大部分是买入、增持、推荐等。而从股价表现看，广田股份在5月底曾达26.85元的高点。
　　排在广田股份后面的宠儿是中兴通讯，其吸引高达60家机构。而跟广田股份不同的是，中兴通讯是彻头彻尾的外资青睐股，60家机构中有33家是外资。
　　排名第三的比亚迪也是外资青睐股。近两月来有59家机构前去调研，而里面有30家是外资机构，如摩根士丹利、美林证券等。
　　与此相应的是，在大盘低迷的情况下，从4月开始比亚迪股价再度上攻，从20元左右最高涨至39元左右，翻倍增长。
　　排名第四和第五是京东方A和苏宁云商，分别是43家和35家调研机构上门。
　　而苏宁云商35家调研机构里，有19家也是外资机构，其中有老虎太平洋资本、里昂证券、摩根大通等。
　　“未来苏宁云商会三条腿走路，更多产品、流量和体验。”一位长期关注苏宁云商的私募人士表示，以前觉得其业绩释放将会在2014年，但现在感觉会在今年下半年。
　　不过与机构密集调研相反的是，苏宁云商的股价一直跌跌不休，最低曾到4.5元。(.2.1.世.纪.经.济.报.道)