事件：欧盟委员会4日宣布，欧盟自6月6日起对产自中国的太阳能电池板及关键器件征收11.8%的临时反倾销税。如果中欧双方未能在8月6日前达成解决方案，届时反倾销税率将升至47.6%。

　　CBN点评：随着我国加大对光伏行业的扶持力度，欧洲市场的地位将逐渐下降，征税对我国光伏行业将影响有限。A股市场上相关的行业龙头天威保变(600550.SH)、隆基股份(601012.SH)、新大新材(300080.SZ)、精工科技(002006.SZ)等板块个股值得关注。

　　此前欧盟贸易专员提议对来自中国的数十亿欧元太阳能板施以惩罚性进口税，以保护欧洲生产商。本次加税决定看似严厉，但依然为欧盟12个月前与中国协商解决问题留有余地，可避免加税最高实施五年。由于欧盟双反及可能的追溯影响，市场预期供应短缺，欧洲市场组件均价维持上涨态势。若最终欧盟对华组件双反取消或者征收象征性的低税率无疑对国内光伏企业形成利好。

　　近期来看，发改委发布光伏分区域上网标杆电价征求意见稿，拟参考目前风电的上网电价政策，实施长效的补贴机制，促进国内光伏市场的启动。财政部近期开始对金太阳工程清算，促进2012年审批的4.5GW金太阳工程按期、高质量的推进，推动国内光伏市场的启动。由此可见，我国国内光伏市场的扩容是确定的，龙头企业将从中受益。

　　其中，隆基股份受需求拉动，公司盈利能力大幅改善。一季度，公司超过6成的产品销售至韩国，台湾等海外市场。随着下游需求的回暖将有望持续改善公司的毛利率水平，公司业绩改善概率逐步增强。另外，天威保变作为行业龙头公司，目前在铸锭、切片、电池和组件等各个环节都具备了年产400MW的生产能力。未来光伏产品价格上涨及需求回暖将直接提升今年业绩。

　　（第一财讯 孟红）