王亚伟一季度27只重仓股全曝光
　　截至4月27日，沪深两市近2500家上市公司2013年一季报披露完毕，奔私的明星基金经理王亚伟一季度建仓迅速，共现身27家上市公司十大流通股东，新进25只个股 ，旧爱广电网络则被减持。
　　数据显示，于去年年底成立的中国对外经济贸易信托有限公司-昀沣证券投资集合资金信托计划(以下简称昀沣证券投资信托)在去年12月份仅入驻3只个股，持有乐凯胶片 150万股、华润万东 90.09万股和广电网络200万股。刚刚披露完毕的上市公司2013年一季报显示，王亚伟掌管的昀沣证券投资信托现身27家上市公司十大流通股东，持仓市值10.4亿元。按昀沣证券投资信托20亿元规模计算，这27只重仓股占比约50%。
　　3只旧爱待遇各不同。与去年底相比，昀沣证券投资信托在一季度增持乐凯胶片150万股至300万股，增持华润万东215.91万股至306万股，退出广电网络十大流通股东行列。
　　在新进的25只个股中，三聚环保和铁龙物流持仓市值较高，其中，持有三聚环保1930万股，占流通股比例高达9.48%，而三聚环保一季度股价区间大涨69.71%；持有铁龙物流1637.84万股，占流通股比例为1.25%。按一季末的市值计算，这2只个股的持仓市值合计4.95亿元。
　　除三聚环保外，乐凯胶片、华润万东、天壕节能 、大冷股份一季度区间涨幅也超过20%，尤洛卡 、海伦哲 、川大智胜区间涨幅在13%到15%之间，而中珠控股 、飞亚达A、铁龙物流等12只个股区间股价出现下跌。
　　昀沣证券投资信托一季度27只重仓股一览
　　股票简称持股数量区间涨幅股票简称持股数量区间涨幅
　　(万股) (%) (万股) (%)
　　三聚环保 1,930.0000 69.71 天富热电 278.3850 1.49
　　乐凯胶片 300.0000 49.92 三钢闽光 266.6955 -0.20
　　华润万东 306.0000 31.94 酒钢宏兴 540.0080 -1.22
　　天壕节能 80.0000 21.67 冠农股份 367.0067 -2.57
　　大冷股份 208.0000 20.15 神农大丰 121.9000 -2.64
　　尤洛卡 43.0191 14.84 长城集团 144.0000 -3.38
　　海伦哲 189.8049 14.71 和晶科技 175.1621 -4.12
　　川大智胜 217.3053 13.00 中际装备 15.4365 -6.46
　　百利电气 165.0480 9.91 八一钢铁 399.9990 -10.12
　　桂林旅游 420.0000 8.94 冀东水泥 750.1823 -10.72
　　天立环保 75.0000 8.10 铁龙物流 1,637.8400 -12.38
　　杭钢股份 485.0000 6.54 飞亚达A 238.0289 -14.09
　　中农资源 293.0000 5.46 中珠控股 129.9920 -16.37
　　英特集团 139.8894 1.66 (.证.券.时.报)

　　五大机构首季投资路线图揭秘 扎堆四行业
　　据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，2013年一季度社保基金、保险、基金、券商和QFII等五大机构新建仓持有400只个股，其中，食品饮料(30.65%)、医药生物(26.11%)、公用事业(24.73%)和信息服务(22.76%)等四行业机构新建仓持有个股家数的行业占比居前。今日本版特对以上四大行业进行梳理分析，并挖掘其中相关个股的投资价值，以飨读者。
　　新建仓持有个股占行业内成份股比例为26.11%
　　医药生物关注差异化投资机会
　　随着2013年一季报的完美收宫，五大机构2013年一季度的持仓动向已浮出水面。统计显示，2013年一季度，QFII、保险、券商、社保基金和基金等五大机构不同程度的新建仓持有医药生物行业(申万一级)内47只个股，五大机构新建仓持有个股占行业内成份股个数的26.11%。
　　具体来看，2013年一季度，五大机构新建仓持有47只医药生物股，累计持有股数达16402.35万股。其中，五大机构新建仓持有股数超过100万股的个股达到35只，而哈药股份(2938.98万股)、上海莱士(1297.8万股)、浙江医药(831.88万股)、亚宝药业(828.45万股)、山东药玻(760万股)、英特集团(638.55万股)、*ST生化(619.2万股)、金陵药业(550万股)、康缘药业(511.95万股)和千金药业(500.78万股)等10只医药生物股被五大机构新建仓持有超过500万股。
　　从五大机构新建仓持有的47只医药生物股业绩表现来看，有33只医药生物股2013年一季度净利润实现增长，千山药机(492.75%)、亚宝药业(241.26%)、以岭药业(121.3%)、凯利泰(93.59%)、千金药业(88.79%)、华润万东(81.62%)、康芝药业(73.39%)和*ST生化(68.9%)等8股2013年一季度净利润增幅超60%。
　　分析人士指出，医药生物行业一直都被机构看好，主要原因包括：第一，医药生物行业的刚性需求。医药消费是在个人消费中最刚性的消费类别，而且随着社会保障体系的完善，也会使得个人医药消费支出显得更加的刚性。第二，老龄化社会的到来。随着老龄化社会的到来，将会给医药生物行业带来持续的而且是稳定的增长预期。第三，医药行业的经营情况非常稳定。第四，医药生物行业长期受到政策扶持。
　　在业绩支撑、政策扶持下，今年以来截至4月26日，五大机构2013年一季度新建仓持有的47只医药生物股市场表现较为靓丽。统计显示，今年以来截至4月26日，上述47只医药生物股中，有36只医药生物股实现上涨，占比76.6%，而4月份，在沪指累计下跌2.62%的背景下，仍有14只个股实现上涨，其中，泰格医药(22.64%)、凯利泰(14.81%)、通化金马(7.64%)、千红制药(7.39%)、华仁药业(7.39%)、广州药业(7.15%)、美罗药业(6.53%)、天士力(6.52%)、康芝药业(5.75%)、九芝堂(5.71%)和精华制药(5.22%)等11只个股累计涨幅超5%。
　　由于2013年二季度为业绩真空期，缺乏政策利好刺激，加上估值处在高位，医药生物行业更多的是个股行情。东莞证券表示，关注一季报业绩向好、估值有优势的企业。短期来看，医药生物股估值偏高，展望全年，实质性负面政策预期不强，行业可以保持20%左右的业绩增速。考虑到龙头企业成长性确定，回调时可以买入华东医药、天士力等公司。
　　中金公司认为，经历了2013年一季度的上涨，医药生物行业需要调整巩固，以时间交换估值空间。从已经公布的2012年年报及2013年一季报情况看，行业基本面维持向上趋势，但公司经营分化趋势明显，提醒投资者在调整巩固走势中关注差异化投资机会。建议投资者注意力回归具备业绩基础的优质公司，持有天士力、云南白药、华东医药、恒瑞医药、同仁堂等稳健型白马；部分成长型企业如双鹭药业、康缘药业、恩华药业、新华医疗等仍然具备良好的长期战略成长空间，建议调整过程中择机介入；也可以在丽珠集团、华润三九、上海医药、华海药业等低估值企业中寻找买入机会。
　　新建仓持有个股占行业内成份股比例为30.65%
　　食品饮料具价格上涨预期
　　2013年A股上市公司一季报已经披露完毕。据《证券日报》市场研究中心统计，2013年一季度社保基金、保险、基金、券商和QFII等五大机构新建仓持有19只食品饮料(申万一级行业)股，占行业成份股比为30.65%，五大机构合计新建仓持有食品饮料股数量达9825.01万股。
　　具体来看，在2013年一季度五大机构新建仓持有的19只食品饮料股中，新建仓持股数量超过1000万股的个股分别为，伊利股份(1932.2万股)、五粮液(1308.97万股)和通葡股份(1187.37万股)，此外，五大机构新建仓持股数量超过100万股的个股还有13只，而仅克明面业(30.04万股)、金字火腿(24.09万股)和煌上煌(20万股)3只个股的新建仓持股数量在100万股以下。
　　机构对上市公司的新建仓持有是具有一定原因的，从公司业绩表现就能看出端倪。统计显示，在2013年一季度五大机构新建仓持有的19只食品饮料股中，有9只个股2012年年报净利润同比实现增长，占新建仓持有个股的47.4%。另外，有16只个股2013年一季度净利润同比实现增长，占新建仓持有个股的84.2%。其中，2013年一季度净利润同比增持超过50%的个股分别为，三元股份(1374.61%)、加加食品(107.13%)、承德露露(58.31%)和山西汾酒(50.3%).
　　2012年食品饮料上市公司业绩表现靓丽，受经济增速下滑的影响不大。东莞证券分析认为，2012年食品饮料行业整体业绩增长45.29%。统计显示，2012年食品饮料行业上市公司实现营业收入2709.82亿元，同比增长18.39%；实现营业利润665.53亿元，同比增长46.78%；实现利润总额682.21亿元，同比增长44.63%；实现归属于上市公司净利润494.02亿元，同比增长45.29%。
　　根据食品饮料上市公司的2013年一季报情况看，中金公司认为，行业业绩基本处于市场预期内。建议继续配置，看好食品饮料行业中的乳制品、肉制品、啤酒等子行业，个股选择方面，抓大放小，坚守大市值食品股。
　　从市场表现看，在2013年一季度五大机构新建仓持有的19只食品饮料股中，今年以来有5只个股实现上涨，它们分别是承德露露(58.13%)、伊利股份(33.03%)、皇氏乳业(12.17%)、通葡股份(10.71%)和重庆啤酒(9.3%).
　　从基本面来看，2013年3月份，我国居民消费食品价格指数环比回落2.9个百分点，同比上涨2.7个百分点(上月同比上涨6个百分点)，同比涨幅缩小。对此，爱建证券表示，不能根据3月份食品价格环比回落、同比涨幅就认为未来我国食品价格将进入下跌趋势，实际上2013年我国食品价格上涨是大趋势。从长期看，我国粮食和油料价格持续平稳上涨是大势所趋。
　　从投资策略看，国泰君安表示，在食品饮料行业中，首先，大众消费品成长空间大、业绩增长稳定，建议继续加大大众消费品公司的配置，自下而上精选个股。过去几年在白酒持续超高速增长的压制下，大众消费品市场表现相对不佳，但2013年一季度已经得到很大程度的修正，建议继续增配成长空间大、业绩增长稳定的大众消费品公司。关注市场份额扩张、盈利能力提升可期的公司，推荐伊利股份、光明乳业、青岛啤酒；以及经营改善明显，业绩出现重大拐点的公司，推荐南方食品。其次，维持对白酒板块全年谨慎的态度，基本面环比改善要等待7月份渠道旺季补库存的出现。高端白酒放弃控量保价将加剧行业的竞争，贵州茅台、山西汾酒的一季度预收款大幅减少，也印证了白酒增长乏力的态势。
　　新建仓持有个股占行业内成份股比例为24.73%
　　公用事业煤价难涨电改有望推进
　　今年以来，公用事业行业(申万一级)备受机构关注，在行业内93只个股中，一季度被五大机构(QFII、基金、社保基金、保险、券商)新建仓增有的个股达到23只，占比24.73%。具体来看，五大机构新建仓持有公用事业行业累计18941.73万股，其中，重庆水务以5000万股的新建仓持股数量居行业首位，除此之外，川投能源(2676.37万股)、国投电力(2144.50万股)、湖北能源(1387.90万股)、兴蓉投资(1207.44万股)、惠天热电(1121.75万股)和三峡水利(1073.58万股)等6只个股获五大机构新建仓持有数量也超过1000万股。
　　从市场表现来看，今年以来公用事业行业累计上涨4.66%，跑赢上证指数9.53个百分点。个股方面，行业内93只个股中，有53只个股实现上涨，占比55.2%。而行业内一季度受到五大机构新建仓持有的23只个股表现更为出色，今年以来逾六成新建仓持有股实现上涨。其中，创业环保(76.97%)、兴蓉投资(57.37%)、惠天热电(33.54%)、国中水务(22.13%)、天壕节能(21.88%)、陕天然气(20.19%)、宝新能源(18.08%)、重庆水务(16.76%)和九龙电力(13.83%)等9只个股表现抢眼，今年以来累计涨幅均超过10个百分点。
　　业绩方面，据一季报披露显示，在受到五大机构青睐的23家公用事业公司中，有16家上市公司一季度归属母公司净利润实现同比增长。其中，涪陵电力增幅居首，一季度业绩同比增长达57264.89%，同时，国中水务也实现净利润增幅超100%。除此之外，重庆水务(92.55%)、湖北能源(59.89%)、众合机电(46.54%)和天富热电(42.76%)等4家公司也实现了净利润增幅超40%。 另外，在这23家公司中，有8家公司披露中报业绩预告，其中，有1家预增，5家略增，预喜公司占比达75%。
　　值得一提的是，天富热电2012年年报披露业绩增长34.7%，2013年一季度业绩增长42.76%，同时预计2013年上半年业绩增长达50%，业绩有望实现三级跳。公司是新疆地区能源基础行业龙头，生产经营的主要产品是电、热的生产和供应，是农八师石河子市地区唯一合法的电力供应商，拥有独立的供电营业区域，供电营业区面积约7000平方公里，公司拥有独立的区域电网，供电量占石河子地区总体用电量的50.65%，供热量占石河子地区总体用热量的80%左右。从股东进出方面看，据2013年一季报显示，公司前十大流通股股东中4家基金1家保险1家信托合计持有2065.18万股；其中，昀沣信托计划新进持有278.38万股，平安人寿旗下1个产品新进持有200万股。
　　对于公用事业行业的后市发展，长城证券认为，电力行业在2013年面临难得的机会，煤价难涨，电改有望推进，建议增加行业配置，全年维持超配建议。个股建议关注大唐发电、黔源电力、国电电力、华电国际、华能国际以及粤电力。
　　新建仓持有个股占行业内成份股比例为22.76%
　　信息服务新建仓股逾六成业绩增长
　　信息服务行业(申万一级)内145只个股中，一季度实现五大机构(QFII、基金、社保基金、保险、券商)新建仓持有的个股达到33只，占比22.76%。具体来看，五大机构新建仓持有信息服务行业累计9540.89万股，其中，软控股份以1041.23万股的新建仓持股数量居行业首位，除此之外，键桥通讯(815.20万股)、世纪瑞尔(776.13万股)、启明星辰(628.43万股)、太极股份(600.00万股)、皖新传媒(587.20万股)和华策影视(557.28万股)等6只个股获五大机构新建仓持有数量也超过500万股。
　　从市场表现来看，今年以来信息服务行业累计上涨14.7%，跑赢上证指数19.57个百分点。而行业内一季度受到五大机构新建仓持有的33只个股表现格外抢眼，其中，24只个股在今年以来实现上涨，同时，涨幅超过10%的个股有20只之多，而涨幅超过20%的个股也达到15只。具体来看，省广股份今年以来已经实现股价翻倍，累计涨幅达122.63%； 除此之外，易华录(46.02%)、华策影视(45.95%)、华谊嘉信(44.79%)、捷成股份(40.00%)、华平股份(39.16%)、新文化(37.81%)、键桥通讯(29.18%)、星美联合(26.51%)等个股涨幅居前。
　　业绩方面，据一季报披露显示，在受到五大机构青睐的33家信息服务公司中，有21家上市公司一季度归属母公司净利润实现同比增长，占比63.6%。其中，包括海隆软件(221.08%)、华策影视(181.81%)、拓尔思(127.80%)、信雅达(123.09%)、中文传媒(119.05%)、(118.15%)在内的6家公司实现业绩同比增幅超100%。另外，在这33家公司中，有8家公司披露中报业绩预告，其中，有2家预增，5家略增，预喜公司占比达87.5%。
　　值得一提的是，华策影视在一季度实现业绩增幅超100%的同时，中报业绩亦有望获得较大增长，公司解释主要原因系二季度公司的业务规模继续扩大，投资拍摄和外购的影视剧数量和规模均增加，相应的影视剧销售收入增加。公司是浙江电视剧行业民营企业龙头，专注于影视剧制作、发行及衍生业务。公司荣获由浙江省商务厅、浙江省文化厅、浙江省广播电影电视剧、浙江省新闻出版局颁发的2011年至2012年度浙江省文化出口重点企业。从股东进出方面看，据2013年一季报显示，公司前十大流通股股东中8家基金1家社保共持4278.31万股(上期9家基金共持3080.2万股)。其中新进社保110组合持557.28万股(占流通盘3.80%)；新进上投、新华2家基金共持704.75万股。
　　对于行业的后市发展，海通证券认为，由于传媒行业整体受制于下游议价能力和政策，整体不具备中短期需求强劲爆发的逻辑，所以估值追上电子行业40倍市盈率的可能性比较低，等待业绩超预期或者低于预期从而选择方向。从子行业看，电视剧行业短期动力和股价空间已经降低。(www.ccstock.cn)