基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年四月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达行业领先企业股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年3月26日至2013年3月31日)
注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定:
(1)股票资产占基金资产的60%—95%;本基金投资行业领先企业的资产不低于股票资产的80%;
(2)基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%;
(3)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%;
(4)本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;
(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%;
(6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定;
(7)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
(8)相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受上述规定的限制。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。
2.本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为24.13%,同期业绩比较基准收益率为2.94%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度股票市场先扬后抑,指数冲高回落。上证指数季末收于2236点。一月初,延续去年四季度的趋势,指数在金融股的带领下大幅上扬,权重股表现优异;二月份CPI超预期和三月份PMI数据低于预期,使经济弱复苏成为了市场共识。在此背景下,市场结构分化十分明显:周期类股票和前期涨幅较大的金融股出现回调,非周期类的医药、环保、大众消费品、电子及成长类的股票则表现优异。
基于经济复苏的预期和估值水平的综合考虑,本基金在一月初大幅增加了股票仓位,同时进行了较大的结构调整。行业配置方面,减持了金融、煤炭、机械、化工、商业等以超跌反弹为操作目的的行业股票比例,增加了医药、电子、大众消费品、园林等成长性较好的行业,以及处于景气阶段的地产、汽车等行业的配置,取得了较好效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.157元,本报告期份额净值增长率为10.74%,同期业绩比较基准收益率为-0.80%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二月份以来,无论是PMI数据,还是发电量、煤价、水泥价格、工程机械开机率及销售等数据,均低于市场预期,经济弱复苏的态势较为明显。对房地产的严厉调控和对影子银行的规范,均表明新一届政府既重视经济增长速度,也同样重视经济增长的质量。我们认为在经济结构转型的大背景下,在未来较长的一段时间内,中国经济增速的波动性将大大低于过去十年的平均水平。内生型的增长模式和适度、稳定的增长速度将是未来的常态。在此背景下,产能过剩的行业将经历较长时期的去产能化过程;符合经济转型方向的行业将获得较好的发展机会。同时,在总需求增速放缓过程中,传统行业内企业的结构分化将更为明显。具备核心竞争能力的企业市场份额将持续提升,而与此相对应的是缺乏竞争能力的企业将被淘汰。
13年二季度,在经济弱复苏和IPO将逐步放开的情况下,我们对资本市场相对谨慎。在资产配置上,本基金将适度降低股票仓位,加大结构调整力度。重点关注以下行业和个股的投资机会:一是非周期性的医药、大众消费品等行业;二是仍处于景气周期内的地产、汽车行业;三是已经历去产能化过程、竞争格局相对稳定的行业中具备核心竞争能力的优秀企业;四是处于景气环境中的电子、安防等行业;五是具备核心竞争能力、估值合理的成长性企业。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末仅持有以上债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他各项资产构成
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达行业领先企业股票型证券投资基金募集的文件;
2.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同》;
3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
4.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金托管协议》;
5.基金管理人业务资格批件和营业执照;
6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一三年四月二十日
基金简称
易方达行业领先股票
基金主代码
110015
交易代码
110015
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年3月26日
报告期末基金份额总额
940,984,443.84份
投资目标
在优化行业资产配置的基础上,从行业领先企业中精选行业龙头与高成长企业进行投资,力求基金资产的长期增值。
投资策略
在行业配置的基础上,本基金将从各细分行业中选择行业领先企业,然后从行业领先企业中选择行业龙头企业和具有较高成长性的公司,构造股票组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是主动股票型基金,理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券型基金。
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标
报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
1.本期已实现收益
37,710,615.51
2.本期利润
115,666,274.49
3.加权平均基金份额本期利润
0.1130
4.期末基金资产净值
1,088,611,946.57
5.期末基金份额净值
1.157
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
10.74%
1.36%
-0.80%
1.24%
11.54%
0.12%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
冯波
本基金的基金经理、易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金的基金经理
2010-1-1
-
12年
硕士研究生,曾任广东发展银行行员,易方达基金管理有限公司市场拓展部研究员、市场拓展部副经理、市场部大区销售经理、北京分公司副总经理、研究部行业研究员、基金经理助理。
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
995,290,276.31
86.19
其中:股票
995,290,276.31
86.19
2
固定收益投资
50,036,000.00
4.33
其中:债券
50,036,000.00
4.33
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
108,102,017.08
9.36
6
其他各项资产
1,363,008.81
0.12
7
合计
1,154,791,302.20
100.00
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
552,375,507.61
50.74
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
186,960,377.52
17.17
F
批发和零售业
49,946,296.18
4.59
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
12,435,467.00
1.14
J
金融业
-
-
K
房地产业
79,491,421.68
7.30
L
租赁和商务服务业
83,534,939.75
7.67
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
7,200,383.28
0.66
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
2,950,196.00
0.27
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
20,395,687.29
1.87
合计
995,290,276.31
91.43
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002310
东方园林
1,058,507
82,976,363.73
7.62
2
002236
大华股份
1,174,099
81,599,880.50
7.50
3
002344
海宁皮城
1,964,638
63,850,735.00
5.87
4
000651
格力电器
1,988,619
56,814,844.83
5.22
5
000423
东阿阿胶
1,002,162
52,212,640.20
4.80
6
002081
金 螳 螂
1,363,406
47,310,188.20
4.35
7
000895
双汇发展
497,510
40,198,808.00
3.69
8
000963
华东医药
933,115
39,899,997.40
3.67
9
002325
洪涛股份
2,195,735
33,814,319.00
3.11
10
000002
万 科A
3,035,804
32,665,251.04
3.00
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
50,036,000.00
4.60
其中:政策性金融债
50,036,000.00
4.60
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
-
-
8
其他
-
-
9
合计
50,036,000.00
4.60
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
120419
12农发19
400,000
40,040,000.00
3.68
2
130201
13国开01
100,000
9,996,000.00
0.92
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
418,218.49
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
464,382.61
5
应收申购款
480,407.71
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,363,008.81
本报告期期初基金份额总额
1,032,285,728.03
本报告期基金总申购份额
47,290,526.90
减:本报告期基金总赎回份额
138,591,811.09
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
940,984,443.84
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