基金管理人:兴业全球基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2013年4月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、净值表现所取数据截至到2013年3月31日。
2、按照《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金建仓期为2011年8月3日至2012年2月2日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从已公布的一些宏观数据来看,一季度经济延续了去年四季度以来的企稳回升态势,但回升的力度弱于市场预期。自去年四季度以来的复苏主要驱动力仍来自于政府投资及房地产,经济持续复苏的基础仍然不稳固。除了2月份由于节日和天气因素,导致CPI跃升至3.2%外,整个一季度来看CPI仍不足为虑;货币政策平稳,资金面仍然保持相对的宽松。一季度利率债的走势平稳,而信用债相对强势,信用产品收益率及信用利差均已处于历史较低水平,可转债市场受股市相对较乐观的预期整体表现良好。
一季度,股市开始阶段延续了去年12月份以来的上涨,而春节长假后市场即开始步入调整。而在结构上,板块之间差异巨大,创业板和中小板公司表现明显优于主板市场的权重股。行业层面上,医药、信息设备和电子是表现最好的板块,相对收益明显。而房地产、白酒、有色、煤炭和保险等板块跌幅相对较大。经济复苏弱于预期是春节后市场步入调整的主要原因。
基金一季度大部分时间保持了较高的转债仓位和债券仓位,受固定收益债券市场上涨和转债表现相对较好等因素的影响,保本基金一季度收益尚可。但基金对市场调整的预期有些偏早,在可转债的上涨过程中相对偏早地即逐步降低了转债的持仓比例,很多转债后来实际上具有更大的涨幅。对信用债收益率的逐级走低基金逐步趋于保守,因此债券组合的久期有所压短,而实际上信用债涨幅也超过基金的预期。股票资产我们在投资上仍相对谨慎。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金净值增长率为4.22%,同期业绩比较基准收益率为1.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从中国经济的现状来看,如何保持债务水平不继续快速扩张的情况下,逐步让政府投资和房地产投资软着陆是关键,在这个托住经济的过程中,用时间去解决经济结构转型的问题。个人对2013年的股市并不悲观,虽然整体的机会不大,但结构性机会可能很多。债市目前收益率和通胀水平都在底部,机会不大,但央行在春节后即出手对流动性的预调,加上经济复苏的偏弱,通胀回升的可能性不大,偏松的流动性环境还是主基调,固定收益债券的风险也不大。
基金转债仓位目前处于较低水平,转债市场一些品种我们认为从中长期来看,仍具有很好的风险收益比。基于对2013年股市不悲观的判断,如果二季度能出现一定幅度的调整,基金将积极加仓。而固定收益债券收益率继续下行的空间已很小,流动性进一步宽松的空间同样也很小,而且央行对通胀的担忧仍然存在,在看不到更坏的经济预期情况下,基金主要以持有短久期债券为主。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
注:总申购份额含红利再投资、转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》
3、《兴全保本混合型证券投资基金托管协议》
4、《兴全保本混合型证券投资基金更新招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站(http://www.xyfunds.com.cn)查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
2013年4月20日
基金简称
兴全保本混合
基金主代码
163411
交易代码
163411
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年8月3日
报告期末基金份额总额
736,985,581.08份
投资目标
本基金通过特定组合保险策略,在确保保本周期到期时的保本底线的基础上,寻求组合资产的稳定增长。
投资策略
1、基于可转债投资的OBPI策略,即以可转债所隐含的看涨期权代替投资组合保险策略所要求的看涨期权,利用可转债自身特性来避免因为频繁调整低风险资产与风险资产配比带来的交易成本。
2、可转债与股票替代的TIPP策略,即采用时间不变性投资组合保险策略实现保本目标。同时,本基金将选择转换溢价率较小的可转债进行投资,但当可转债市场无投资合适品种时,本基金将用股票资产部分或全部代替可转债的TIPP策略实现组合保险目的。
业绩比较基准
3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。
基金管理人
兴业全球基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
基金保证人
重庆市三峡担保集团有限公司
主要财务指标
报告期( 2013年1月1日 - 2013年3月31日 )
1.本期已实现收益
51,542,000.38
2.本期利润
35,282,245.29
3.加权平均基金份额本期利润
0.0448
4.期末基金资产净值
786,199,048.31
5.期末基金份额净值
1.0668
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.22%
0.26%
1.07%
0.02%
3.15%
0.24%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
杨云
本基金和兴全可转债混合型证券投资基金基金经理
2011年8月3日
-
11年
1974年生,理学硕士,历任申银万国证券研究所金融工程部、策略部研究员;兴全可转债混合型证券投资基金的基金经理助理。
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
87,348,100.47
11.04
其中:股票
87,348,100.47
11.04
2
固定收益投资
646,430,327.36
81.67
其中:债券
646,430,327.36
81.67
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
40,609,155.03
5.13
6
其他资产
17,084,392.50
2.16
7
合计
791,471,975.36
100.00
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
73,883,480.47
9.40
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
2,025,920.00
0.26
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
5,402,700.00
0.69
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
6,036,000.00
0.77
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
87,348,100.47
11.11
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002021
中捷股份
3,091,572
17,220,056.04
2.19
2
600867
通化东宝
997,627
14,066,540.70
1.79
3
002393
力生制药
236,305
8,582,597.60
1.09
4
600329
中新药业
501,989
8,107,122.35
1.03
5
002391
长青股份
327,600
6,915,636.00
0.88
6
002250
联化科技
254,430
6,426,901.80
0.82
7
300080
新大新材
989,484
6,243,644.04
0.79
8
300215
电科院
200,000
6,036,000.00
0.77
9
002063
远光软件
345,000
5,402,700.00
0.69
10
600529
山东药玻
499,998
4,514,981.94
0.57
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
50,189,000.00
6.38
其中:政策性金融债
50,189,000.00
6.38
4
企业债券
170,305,202.34
21.66
5
企业短期融资券
312,251,000.00
39.72
6
中期票据
40,374,000.00
5.14
7
可转债
73,311,125.02
9.32
8
其他
-
-
9
合计
646,430,327.36
82.22
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
041259055
12义马CP001
500,000
50,345,000.00
6.40
2
112090
12中兴01
500,000
49,575,000.00
6.31
3
113001
中行转债
400,000
40,736,000.00
5.18
4
041259074
12北电CP001
400,000
40,300,000.00
5.13
5
122011
08金发债
350,000
35,451,500.00
4.51
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
457,353.85
2
应收证券清算款
4,249,203.53
3
应收股利
-
4
应收利息
12,307,947.96
5
应收申购款
69,887.16
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
17,084,392.50
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113001
中行转债
40,736,000.00
5.18
2
110015
石化转债
22,408,000.00
2.85
3
125887
中鼎转债
6,661,173.02
0.85
报告期期初基金份额总额
852,011,602.31
报告期期间基金总申购份额
5,057,271.17
减:报告期期间基金总赎回份额
120,083,292.40
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额
736,985,581.08
|