两维度筛选“逆势英雄”

　　强者恒强，强势股永远是值得关注的焦点。记者从两个维度筛选出“逆势英雄”，一个是“急脾气”，一个是“慢性子”。数据统计显示，2月18日至4月10日大盘下跌期间，A股市场712只个股实现了正收益，占全部个股数将近30%，55只个股录得30%以上涨幅，11只个股涨幅达到50%以上（见表1）。其中，电子信息股成为最大赢家，7只电子、1只信息服务、5只信息设备股榜上有名。这种方式筛选出的红榜之所以称之为“急脾气”，是因为相关个股多为具有某种题材而连续涨停，短期走势十分凌厉，比如中科英华（600110）、首创股份（600008）等，虽然收益可观却难把握。而另一类“慢性子”几乎很少见到涨停板，却每次都以“新高复新高”的小碎步悄然上涨，如果再加上持续稳定的业绩保障，这类股票更“可人”。

　　数据显示，112只个股在4月8日至4月10日期间创出今年以来新高。其中50只个股涨幅达30%以上，17只个股涨幅超过50%。前三甲分别为欧菲光（002456）、宇顺电子（002289）、劲胜股份（300083）。分行业来看，涵盖创新高个股最多的是医药生物（23只），电子、信息服务和信息设备（23只），化工（9只），机械设备（8只）。医药生物板块依然是强势股的集中营，但与以往有所不同的是，此次上榜的医药股多与“禽流感概念”相关，比如莱茵生物（002166）、海王生物（000078）、鲁抗医药（600789）、联环药业（600513）等，而成长绩优股却在近期出现强势杀跌走势。双鹭药业（002038）、华润三九（000999）、东阿阿胶（000423）均在近7个交易日内下跌15%左右。禽流感个股涨幅已高，且没有实质性业绩支撑是其最大隐患，而那些正在调整中的成长股再次抬起牛头时，仍是关注时机。

　　最值得一提的仍是电子信息板块，今年以来，信息设备、电子、信息服务分别录得14.7%、14%、9.7%的涨幅，位于申万行业第二、第三和第五位。资料显示，随着双核智能机库存消化完成以及各大厂商调整完毕，面临着“五一”消费旺季的需求，电子产业链二季度初或仍将有一波小范围的补库存需求。另外，机构指出，今年新品的刺激较往年更多且更为持续，全年电子行业或都将受到投资者的热情追捧。作为快速成长的薄膜触摸屏龙头、智能手机放量的A股最大受益者，欧菲光在4月9日创出历史新高，最新的业绩预告显示2013年一季度仍然保持强劲增长，净利润同比增长约为310%~360%。考虑到近期股价大幅上涨后短期估值压力，瑞银证券暂时将公司评级下调至“中性”。另一只值得关注的是大族激光（002008），作为国内激光设备的龙头企业、苹果重要的设备供应商，公司相对估值的安全边际较高。目前公司市盈率约为22倍，机构预测2013、2014年公司每股收益分别为0.67元、0.74元，则最新动态市盈率为20.6倍、18.7倍。

　　一季度业绩是重要催化剂

　　截至4月11日，以上112只创出年内新高的个股中，公布一季报预告的公司达41家，预喜比例高达87.7%，亮丽的业绩是股价强势背后重要的推手。业绩预告中净利润增长最大的是泰禾集团（000732），同比增长约1150%，卧龙电气（600580）次之，同比增长968%～1050%。一季度净利润增长超过300%的还有欧菲光、华意压缩（000404）、TCL集团（000100）等。

　　112只个股样本中，仅有乐凯胶片（600135）、辉丰股份（002496）、利源铝业（002501）、科大讯飞（002230）发布了一季报，净利润分别同比增长517.7%、100.3%、52.1%、72.8%，同时机构的调仓路径也得以曝光。

　　一直被众多基金青睐的科大讯飞，2012年年报显示机构投资者持股占流通A股比例为55.26%，而2013年一季度，这一比例下降到了27.69%，持股的机构投资者数量也从2012年底的130余家减少到一季度末的6家。在这6家中，华商盛世、银华核心价值、华商策略精选在一季度实施了增仓，而大成财富管理、交银施罗德成长减仓明显，惟一一只新进入的基金是广发策略优选。同样，机构投资者持股占流通A股比例下降的还有利源铝业，而乐凯胶片和辉丰股份这一比例均明显提升。其中辉丰股份机构投资者持股明显集中，合计持股比例从14.46%增长到22.98%。另外，社保基金603组合和105组合首次入驻，并成为第三和第十大流通股东。而乐凯胶片则再次成为私募大佬王亚伟的重仓股，公司一季报显示，王亚伟的产品昀沣证券投资信托持股比例在一季度从0.44%上升为0.88%，成为公司第二大流通股东。

　　此外，记者统计近三年的数据发现，样本中只有三只个股实现了2010~2012三年净利润均同比正增长，同时在2012年实现季度连续环比增长，分别是科大讯飞、新宙邦（300037）、江苏吴中（600200）。新宙邦虽然2013年一季度业绩预期同比下滑0~20%，但2012年三星成为公司客户，产品锂电池电解液成为最大增量，长江证券（000783）预计三星出货量增长较快，加上2012年三季度公司南通锂电池电解液项目即将投产，公司业务有望保持高速成长。