常宝股份高压锅炉管现有订单已恢复至2011年的水平，明显超越去年同期水平，增量主要来源于二线城市锅炉厂和出口的好转；其中出口订单占比约40%，传统的重点需求区域印度尚未完全恢复，目前的订单以日韩美为主。公司是中石油的重要供应商，今年随着募投项目的达产、新市场的开拓，业绩将出现稳步上行，预计公司2012-2014年的EPS分别为0.52、0.61和0.73元/股，对应的PE分别为21、18和15倍，维持“增持”评级。

提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。