风神股份是国内最大的全钢子午线轮胎生产企业，是世界轮胎20强。预计公司2012-2014年实现营业收入92.70、108.81、125.45亿元，同比增长9.38、17.38、15.29%；实现净利润3.07、3.66、4.55亿元，同比增长31.26、19.23、24.11%，对应EPS分别为0.82、0.98、1.21元，对应2013年动态PE为10倍，低于同类上市公司。鉴于公司业绩改善预期强，估值修复动力足，给予公司“强烈推荐”评级。

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