国泰君安3月4日发布南方食品（000716）的研究报告称，2013年3月2日,南方食品公告公司于2013年2月28日收到中国证券监督管理委员会《关于核准南方黑芝麻集团股份有限公司非公开发行股票的批复》,批复主要内容如下:

　　1、核准公司非公开发行不超过67,740,462股新股。

　　 2、本次发行股票应严格按照报送中国证监会的申请文件实施。

　　3、本次批复自核准发行之日起6个月内有效;4、自核准发行之日起至本次股票发行结束前,公司如发生重大事项,应及时报告中国证监会并按有关规定处理。

　　分析师的观点:于2012年6月中旬起开始推荐南方食品,推荐三个理由:1、看好大股东增发后做强做大上市公司的意愿和信心;2、看好公司历史遗留问题解决后的盈利提升趋势,这将直接导致2013年业绩的大幅增长;3、看好2012年收购集团公司芝麻类新产品“爱心杯”、“芝麻露”未来的收入、利润增长,可能成为其未来业绩的主要驱动力。

　　目前看,公司正朝着预期的方向稳步前进,看好公司业绩初期的盈利改善,以及后期新品拓展带来的增长,预计公司2012-2013年EPS分别为0.14、0.50元,一年内目标价15元,“增持”评级。

　　品牌推广力度大幅增加:公司以3079万人民币,成功进标2013年旺季15秒央视一套A特黄金组合广告(央视一套(CCTV-1)将于2013年11月份、12月份每晚在黄金档剧场后播放本公司的广告),首次进入100强央视广告之列,在此品牌推广力度下,继续看好公司新品的拓展进程,预计将成为公司未来业绩的增长点。

　　大股东做强意愿将进一步明朗:2013年3月2日,公司披露了证监会核准非公开发行股票的公告,向大股东现金增发在即(向控股股东黑五类集团、李汉荣先生、李汉朝先生、李玉琦先生,及黑五类集团第一大股东韦清文先生增发4.5亿),这不仅将降低公司的财务费用,提升公司盈利能力,而且也预示了大股东做强上市公司的意愿也进一步明朗。

　　2013年盈利改善已经可以预期,后期盈利增长可预期空间巨大,继续建议增持:业绩上,历史遗留问题的解决、增发后负债率的降低,公司盈利改善预期明确;新品拓展上,虽然12年公司并未达预期,但公司已更换咨询机构(尚扬),调整爱心杯定位,并成功进标央视黄金段时间广告,因此，爱心杯业务仍然值得期待。预计2012-2013年EPS0.14、0.50元,维持一年内目标价15元,“增持”评级。

　　（《证券时报》快讯中心）