虽然券商代客理财已经被明令禁止了多年，但随着资本市场规模扩大，近年来，这种违规现象在一些证券公司营业部中再度悄然兴起。

　　据《潇湘晨报》报道，数月前，在财富证券某营业部的一位客户经理的劝说下，长沙的胡女士将自己的股票交易账户和密码交给了该公司咨询部经理叶某，让其帮忙操盘炒股。但是，高额的佣金加上叶某操作不善，胡女士在一个多月的时间里亏损了数万元。后来，在得知 证 券 业 员 工 “ 代 客 理 财 ” 是 违 纪 违 法 行 为后，胡女士向该营业部及其总部投诉，并要求对方赔偿投资亏损和精神损失。

　　据《证券法》第二百一十二条规定，证券公司办理经纪业务，接受客户的全权委托买卖证券的，或者证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，责令改正，没收违法所得，并处以五万元以上二十万元以下的罚款，可以暂停或者撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上十万元以下的罚款，可以撤销任职资格或者证券从业资格。

　　与基金经理建“老鼠仓”一样，证券人员代客理财的情况也在市场潜行。有些投资人受利益驱使，盲目地以为“代客理财”是稳赚不赔的，于是市场上就产生了对这项业务的需求。而因为这个需求又衍生出一条完整的利益链条，将客户、营业部客户经理、明星分析师、资产管理部投资经理等牢牢地拴在了一起。

　　据《北京商报》报道，有统计显示，至少有一半以上的明星分析师在从事代客理财工作或理财指导，只是规模有大小之分。投资能力强的分析师往往会与人一起组建私募基金，而弱一些的分析师则会帮助私人客户代客理财。

　　投资人抱着盈利的美好愿景，凭着对证券人员的信任，就将自己的账户交给其操作，却往往忽略了其中的巨大风险。如果在投资过程中遭遇了不好的市场行情，或者因为操作不善导 致 最 后 赔 了 钱 ， 损 失 往 往 是 由 客 户 自 己 负责。归根结底，代客理财行为中的证券人员是“赚了分钱，赔了不管”，并且这项行为是严重的违规违法。

　　券商人员代客理财泛滥往往出现在股市回暖期间。每当行情走强时，市场上往往会出现业内人士铤而走险的现象，只不过此前被媒体曝出的事件多为基金经理参与“老鼠仓”。而券商分析师作为一个独立的分析研究人士，其参与市场的行为则很难被监控到，除非客户自己 提 出 投 诉 。 但 要 注 意 的 是 ， 投 诉 往 往 “ 无门”，营业部通常会推得“一干二净”。

　　对个人股票投资者而言，如果要将自己的“财”交给别人来“理”，无论对方是专业人员还是亲戚朋友，首先应该想到风险。在投资前要把最困难、最恶劣的可能性都考虑到，并确定自己对风险的承受力，从而采取各项措施以尽量确保资金安全。

　　其实，改变券商代客理财乱象，最好的方法还是靠监管层的正确疏导。在国外，不少成熟的证券市场是允许从业人员代客理财的，监管层在这方面要做的不应是禁止，而是加强规范。既然禁止不了，何不出台相关法律法规予以规范呢？（记者 林远)来源经济参考报)