传：凯利泰 业绩符合预期 未来着眼产品拓展
浙商证券2月28日发布凯利泰(行情 股吧 买卖点)(300326)的研究报告称，凯利泰2012年营业收入为1.01亿元，同比增长26%；归属于上市公司股东的净利润为5552万元，同比增长49.53%，摊薄后每股收益为1.08元/股，符合之前的预期。
椎体微创治疗行业处于高速增长阶段；公司强劲增长，并具有进入其他骨科器械领域的能力。预计公司2013-2014净利润为7478、9812万元，同比增长31.52%、31.21%，EPS分别为1.46、1.91元/股，维持“增持”评级。
传：大华股份 高清前端放量 持续高成长可期
招商证券(行情 股吧 买卖点)2月28日发布大华股份(行情 股吧 买卖点)(002236)的研究报告称，公司公布了2012年业绩快报，全年实现销售收入35.3亿元，同比增长60%，净利润7亿元，同比增长85%，对应1.25元EPS.
公司业绩处于三季报预测60-100%区间中上限，好于市场预期，与分析师前期预测一致。公司四季单季收入和净利润同比增长80%和85%，营业利润率环比提升5个点至20%，一方面是高清化带来产品毛利率继续提升，另一方面，公司Q4费用率也得到有效控制。最后，凭借地方政府税收优惠与软件退税的落实，12年公司全年实际税率7.2%，低于11年的9.1%。
13年行业景气将优于去年，智慧城市建设加速：1)今年1月由住建部公布的90个智慧城市试点名单中，包括地市37个，区(县)50个，将在未来3-5 年开启对智慧城市的建设。未来政府不但不会减少安防的投资，反而会更加重视，政府安防投入仍将持续；2)海外方面如印度、巴西等新兴市场对低端安防设备需求极大，正在快速走量，而像欧美、俄罗斯等成熟市场对我国自主品牌的安防产品认可度也在不断提升，目前国内已经有部分企业涉足海外品牌的ODM，或者进入海外分销商的供应链。未来看安防行业将迎来产业转移的大机遇。
传：海康威视 行业景气向好 龙头安享稳健成长
招商证券(行情 股吧 买卖点)2月28日发布海康威视(行情 股吧 买卖点)(002415)的研究报告称，公司公布12年业绩快报，全年实现销售收入72.1亿元，同比增长37.8%，净利润21.1亿元，同比增长36.8%，对应EPS1.05元略超市场预期，主要源于重点软件企业所得税优惠落实。13年行业景气依然向好，公司将持续受益于高清升级和垂直一体化，维持13/14年1.45/2.0元预测，同比增长38%/35%，作为好行业中拥有确定性增长的龙头，可享受适当估值溢价，上调目标价至40元，对应13年27倍PE，维持“强烈推荐-A”投资评级。
传：广州药业 双轮驱动跨越式发展
国信证券3月1日发布广州药业(行情 股吧 买卖点)(600332)的研究报告称，财富赢家网收入82亿增51%，净利润3.95亿增37%，EPS0.49元/股，扣非后净利润3.77亿元增42%，超预期因素是红罐王老吉收入大增并贡献收益 (Q4收入27.5亿增109%，净利润1.03亿增116%，EPS0.13)。估计原主业收入增20%，净利增27%符合预期。预收款增加促使经营性现金流大幅好转(0.62元/股，+374%).
“广药+白云山”合计收入108亿增17%，净利润7.13亿增30%(未包括红色王老吉)，整体增势良好。维持重组后新广药(广药+白云山+广药拟购买资产)13-15净利润8.7/10.1/11.8亿元，EPS0.67/0.79 /0.91，增速20%/17%/16%预测。考虑红色王老吉，重组后整体业绩的敏感性分析显示13EPS为0.98-1.14元。
维持前期判断：广州药业借重组白云山、王老吉商标回归，将实现“大南药+大健康”产业双轮驱动发展：1)“优势资源+管理和营销改善”推动现有广药工商业资产经营上升；2)借王老吉回归发力大健康产业撬动系列老字号品牌潜力；3)吸并白云山之后广药集团实现整体上市，优势互补效益提升。维持“推荐”评级和合理估值预期32-35元。