期指减仓下行，一方面说明多头信心匮乏，另一方面也是短线空头获利离场的结果。

　　周二，大盘冲高回落，期指收盘总持仓自创出历史性高位后便连续四日回落，至今累计降幅已达23.6%。3月合约持仓由82218手下降7676手至74542手的较低水平。期指减仓下行，一方面说明多头信心匮乏，另一方面也是短线空头获利离场的结果。

　　从期指前20名持仓情况来看，伴随着总持仓的下降，净空持仓亦连续四日下降，加总统计3月合约和6月合约的前20名净空持仓占比(与两合约的持仓量之比)从周一的13.5%下降至12.8%，仍属于年内偏高的水平。其中，3月合约净空持仓下降1555手或15.4%至8525手，3月合约前20名席位的多空持仓双双减少，但空头席位减少的幅度更大。

　　从3月合约的持仓情况来看，前20名多头席位大部分以减仓为主，但内部席位出现较大分歧。传统的三大空头席位中，海通期货和中证期货都是双边大幅减仓，且所持卖单减持的幅度要更大，净空头寸也相应出现下降。而国泰君安仅减持所持买单，所持卖单却几乎没有变化。

　　分歧主要体现在以下两个方面。一方面，空头席位排名靠前的与排名靠后的仓位变化不同。前5名席位合计减持空单达5256手，而排名靠后的16至20名席位却增持1856手空单。另一方面，投机性较强的席位态度明显分化。光大期货、广发期货仓位变化较一致，都表现为减持空头仓位且净头寸由空翻多。信达期货、永安期货和新湖期货却表现为顺势增持空单。华泰长城和上海东证逆势增持多单。