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皮海洲:发审委员临阵辞职透出何种信号

加入日期:2013-12-14 9:45:45

  IPO开闸在即,证监会发审委委员发生人事变动。12月10日,证监会网站挂出一则公告,称第十五届主板发审委委员颜克兵因个人原因辞职,证监会决定解除颜克兵担任的第十五届主板发审委委员职务。
  发审委委员辞职,这在A股市场是不常见的事情。毕竟这其中涉及到太多的利益关系。姑且不论发审委委员个人可能得到的利益,仅凭发审委委员对IPO公司所拥有的“生杀大权”,一些发行人四处托关系只求能见一面,中介机构则煞费苦心力求与发审委沾上边。也正因如此,在发审委委员这个光环的照耀下,发审委委员们所供职的会计师事务所与律师事务所,其业务量就会成倍增长。正是基于这种看不见与看得见的利益关系,发审委委员们很少有主动辞职的,要么就是在换届中落选,要么就是因为有违法违规行为遭到证监会解聘。如曾是上市公司并购重组审核委委员的吴建敏,因其涉嫌违规持有所审核上市公司股票,于2011年底遭到证监会的解聘,这也是证监会首次主动解聘并购重组委委员。也正是基于这样的原因,颜克兵的辞职就格外引人关注。尤其是IPO开闸在即的情况下,正是需要发审委委员们加班加点的时候,颜克兵的辞职就更加引人注目。
  这不应该是一个偶然的事情,而是一种信号,是证监会加强对发审委委员进行管理的信号。何以此言?这个问题也许可以牵连到颜克兵所供职的北京市天银律师事务所身上。从目前公开的资料来看,作为第十四届、第十五届主板发审委委员的颜克兵,他所经手的一些发审项目,并没有爆出太大的问题。但颜克兵所供职的北京市天银律师事务所,涉及到的问题却不少。一份2011年中国IPO企业律所报告显示,当年,北京市天银律师事务所负责IPO项目成功过会11家,被否5家,被否率31.25%,为业界最多。更重要的是,在北京市天银律师事务所2011年负责IPO的公司中,海联讯涉嫌造假上市。2013年3月21日,海联讯公告接到证监会立案调查通知书,因公司涉嫌违反证券法律法规。一个月后,海联讯自曝“家丑”,披露了公司2011年虚增利润2278.88万元。而颜克兵则是海联讯上市的签字律师之一。此外,2010年曾引发市场上极大关注的苏州恒久,也是天银律师事务所的项目。
  正是基于颜克兵及其所供职的北京市天银律师事务所存在上述问题,因此,颜克兵继续任职发审委委员是不合适的。尤其是今年肖钢出任证监会主席以来,中国证监会加大了对违法犯罪行为的打击力度,特别是欺诈上市、内幕交易、股价操纵等违法犯罪行为更是证监会打击的重点。因为涉及到欺诈上市行为,包括平安证券在内的一些中介机构遭到证监会的重罚。甚至在即将重启的IPO进程中,一些涉及到问题保荐、问题会计师事务所、问题律师事务所的IPO公司,都有可能被搁置在一旁。在这种背景下,肖钢显然不会放任自己身边的发审委委员们。特别是在IPO开闸临近的时候,更需要清理发审委委员队伍,将一些身上带有问题与污点的发审委委员们清除出发审委委员的队列,以保证发审委委员队伍的纯洁性。因此,颜克兵临阵从发审委辞职,可以视为是肖钢清理发审委委员队伍的一个信号。
  当然,颜克兵的辞职还透露出另一个信号,那就是证监会对海联讯的查处已经为期不远了。今年3月证监会对海联讯进行了立案调查,在今年5月17日的新闻发布会上,证监会新闻发言人通报了对海联讯等8家上市公司信息披露违法违规行为进行立案调查的情况,并表示证监会将坚决查办,从严惩处,绝不姑息,切实保护投资者合法权益,维护资本市场的公开、公平和公正。如今半年多的时间已经过去,也该是证监会拿出查处结果的时候了。作为海联讯上市签字律师之一的颜克兵已经从发审委辞职,如此一来,对海联讯查处结果的下达还会远吗?

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