股指期货6日尾盘大幅跳水,全线下跌。截至收盘,主力合约IF1311报收2350.8点,较前一交易日结算价大跌33.8点,跌幅为1.42%%,其余三个合约跌幅在1.4%左右。沪深300指数同样尾盘大幅下跌,最终收报于2353.57点,跌幅为1.27%。
市场人士分析,昨日期指主力合约收盘价创了两个月以来的新低,而四个合约总持仓量则创两个半月以来的最高水平。价格创新低、持仓量创新高的背后透露出空头信心满满的信号,反之多头选择弃守。
尾盘缘何大跌
期指昨日早盘弱势运行,但尾盘的快速跳水让市场一惊。市场人士分析,昨日下跌与近期市场不确定性加大有关,而空头日内完全掌控了局面。
对于昨日走势,上海中期分析师陶勤英认为,从昨日盘面来看,多头明显信心不足,在日内高点附近选择平仓离场,导致期指进一步走弱,而空头借机加仓加速了期指的下跌,不难看出目前市场是空头主导的格局。最终期指收盘总持仓继续上行,同时期指贴水幅度有所加深,短线期指料将难改弱势。
近期基本面、政策面的不确定性有所增加,使得市场更为谨慎。
陶勤英进一步分析,这两周期指主力合约基本在2350-2400点这一区域内震荡,由于近期将有重要经济数据公布,同时中共十八届三中全会将在本周末召开,不确定因素较多的情况下,市场不敢有大的动作,从而导致近期股指以区间震荡为主,“近日建议维持日内空头的操作”。
广发期货研究员范士坤认为,期指昨日尽数回吐周二的涨幅,显示市场仍然偏弱,还不具备反弹动能。导致走势不给力的原因主要是近段时间市场不确定性较多,如美国将公布3季度GDP、非农就业数据、农业部报告,而国内将公布10月物价、工业、投资等经济数据并召开重要的十八届三中全会。目前市场对于经济数据是否企稳的分歧较大,而对于改革预期是否已被市场过度透支也存疑。昨日期指总持仓量大幅上升,而净空持仓略有下降,空头仍呈现出回归的趋势,“近期行情预计仍将以震荡为主”。
多头弃守加剧紧张气氛
最令市场人士担心的是,在空头发力之际,做多力量竟然没有应对之势,反之多头选择弃守加剧市场的紧张氛围。
“多方防守不再”,长江期货资深分析师王旺指出。他认为,多方抵抗的逻辑消失,收盘价基本为全天最低,但收盘时的期指转为贴水,IF1311收盘贴水2.77点。价格低位,价差贴水,这直接显示多方低位防守不再。
王旺说,“多方自己都没有信心逢低吸纳了,上攻的动力何来?”
反观空方,其表现透露出其信心满满。“这一仗空方占优了”,王旺坦言。他分析,近三个交易日盘中持仓量最高位对应的是价格的低位,增仓的显然是空方。如果说前两个交易日,空方增仓并没有取得胜利,那么显然昨日空方的进攻获得了成效。最直接的体现是:主力合约收盘价创了两个月以来的新低。
昨日股指期货增仓5799手至106612手,持仓量创两个半月以来的最高水平。市场重新回到了10月15日以来增仓下行的节奏之中——价格创新低、持仓量创新高。
在多方信心不再的时候,空方信心满满。显然,这一仗空方占优了。
不过,国泰君安期货研究员胡江来相对乐观,他指出昨日的大跌之后,期指量化加权指示信号大概率地指向多头方向。他预计央行周内剩余时间内或将逆回购操作,期指短时多头机会出现的概率增大。此外,公布持仓的IF1311、IF1312两个合约前5名会员、前20名会员的净空持仓有所下降。
统计显示,主力合约IF1311净空单从6876手降至6019手,减少857手,次月合约IF1312净空单从2576手升至2736手,增加160手。
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