阳谷华泰(300121)新项目将驱动明年业绩延续50%以上高速增长势头。公司受益于新产能快速释放与行业产能收缩，业绩将环比持续加速上涨。建议关注公司未来可能通过行业兼并带来的外延式扩张机会。预计公司2013年-2015年EPS分别为0.14元、0.49元和0.64元，对应PE77、22、17倍，给予公司“强烈推荐”评级。