银行理财

　　安全性高收益更划算

　　安全性：★★★★

　　收益性：★★★

　　“5万元起，半年期年化收益5.8%！”家住大渡口区的市民赵静昨天一获得银行的理财信息，便毫不犹豫将15万元闲钱全数购买了该款银行理财产品。细算一下，半年后，可以获得4350多元的收益，赵女士感觉很稳当，也比较满意。

　　数据显示，从2009年末至2013年上半年末，银行理财产品余额由1.7万亿骤升至9.08万亿。今年6月份以后，各家银行纷纷提高理财产品收益率揽储，收益率一度攀升至5.1%。随后理财产品预期收益率有所下降，但仍然显著高于年初的5个月。银率网显示，本周起，随着反映市场流动性指标的7天回购利率以及银行间拆借利率的再度上行，银行理财产品收益报价也开始见涨，其中，预期收益在5%以上的产品不乏，更有甚者报出了6%的高价。

　　投资建议：建设银行(行情,问诊)理财师周田表示，从目前的情况来看，虽然三季度的季末因素已经过去，但从中长期来看，资金面依然偏紧。鉴于四季度银行理财产品和货币基金产品收益率或将持续上扬，投资者可选择3个月左右的银行理财产品，这样可以享受年末资金大战带来的超预期收益。在购买理财产品时，投资者一定要认真阅读产品说明书，不仅要了解清楚理财产品的投资期限、预期收益率、起购金额等基本信息，还要重点关注产品的收益类型、是否为结构性理财产品、产品的投资标的、风险等级、产品运作模式以及产品存在的风险等，并结合自身风险承受能力，选择相应的理财产品。

　　固收产品

　　风险偏低适合保守投资

　　安全性：★★★★

　　收益性：★★★★

　　实际上，货币基金、短期纯债基金等固定收益品种因风险偏低而受到保守型投资者的高度青睐。尤其是在目前股市不甚明朗的环境下，固定收益类产品配置价值凸显。

　　本报数据中心统计，229只货币基金产品，下半年以来，7天年化收益率均值达到4.21%。国内首家基金系财富管理机构嘉实财富在日前发布的2013年第四季度资产配置策略研究报告指出，考虑到当前经济周期状态以及美林投资时钟理论，建议投资者高配固定收益类产品，低配权益类产品，根据流动性需求适当配置现金类产品。

　　投资建议：华龙证券投资顾问李小刚指出，目前债券市场正经历了一波调整，资金面相当紧张，政策关于资金面这块不是非常明朗，短时间看不到波段性的机会。随着债市走低，目前宜减持中、长期债基，建议重点考虑受益于四季度银行间贷款利率较高货币基金产品，尤其是一定实力的大型基金公司的品种，如华夏现金增长、博时现金收益等产品。

　　黄金投资

　　实物黄金更有价值

　　安全性：★★

　　收益性：★★★

　　“去年投了10万买纸黄金，没想到黄金一路下跌，前段时间赔了1万多元后清仓。”在一家国企上班的小李对记者表示。实际上，黄金投资已经成为当下不少老百姓的新的理财渠道。据调查显示，超过五成的受访者认为黄金具有保值功能；47.2%的人认为投资黄金能让财富增值；36.1%的人则为了家庭储蓄，以备不时之需。从今年年初开始，国际金价从1800美元以上的高点一路下跌，最低下探到1179美元每盎司附近。近期由于美国延迟公布9月非农就业数据，在此消息刺激下，国际金价再次反弹，目前金价在1350美元附近震荡。

　　投资建议：重庆银行理财师王莉称，纸黄金投资适合风险承受能力较强的投资者，而实物黄金保值功能较高，在价格低谷时可关注。她表示，目前百姓能够参与的黄金投资品种包括实物黄金、纸黄金等。其中，纸黄金交易便捷，无须做黄金实物的提取和交收，适合短线投资；实物金由于变现不易，其回购价通常是在原料金金价基础上再折价一定比例，投资时候需要考虑其中的成本，更适合作为长期保值之用。相对于黄金饰品，投资型金条和金币剥离了黄金饰品等黄金产品的高工艺附加值，对于投资者来说，投资型金条明显比黄金首饰更具投资价值，更划算。