机构频频调研硅宝科技 广发系两基金三季度增仓
一直少有机构关注的硅宝科技终于获得资金亲睐。10月24日晚间，硅宝科技发布的2013年第三季度报告显示，今年1-9月，该公司实现营业收入3.18亿元，同比增长22.37%，实现归属于上市公司股东的净利润为5619.01万元，同比增长21.49%。业绩增长的同时，该公司也获得了广发系旗下两只基金的关注，三季度两只基金至少增仓近300万股。
建筑用胶增长强劲
预计四季度业绩仍将持续增长
作为国内有机硅制品龙头企业，硅宝科技上市以来业绩持续稳定增长，即便是在今年国内外经济形势相对疲软和行业激烈竞争的情况下，公司三季度依然靓丽。
财报显示，2013年1-9月，该公司实现营业收入3.18亿元，同比增长22.37%，营业利润6499.91万元，同比增长20.16%，归属于母公司的净利润5619.01万元，同比增长21.49% ，经营活动产生的现金流量净额3327.79万元，同比增长1106.99%。
上述增长的主要动力仍来自于其有机硅室温胶的强劲表现。公司称，报告期内，该公司有机硅室温胶产品销售实现持续增长，尤其是建筑用胶领域，受益于城镇化建设及商业地产的蓬勃发展，幕墙胶产品销售仍是公司利润的主要来源，幕墙胶销售保持良好增长，同期增幅达30%。同时，随着民用地产中高端装饰装修市场需求的逐步放大，该公司加大对民用市场的拓展力度，从而使亦可用于商业地产也可运用于民用装饰市场的中空胶增长50%以上。此外，门窗胶、防霉、防水等家庭内装领域的民用胶均实现30%以上增长。
不过，在工业类用胶领域，受新能源、电力环保行业不景气影响，2013年上半年该公司的工业类用胶销售较去年同期有所下降。然而，这一趋势在今年第三季度已经出现改善，太阳能用胶和电力环保用胶销售出现明显回暖迹象。公司称，今年7-9月，该公司相关产品销售较去年同期有所上升。同时，随着公司在汽车车身用胶领域的延伸，除车灯胶保持国内车灯用胶第一品牌外，汽车免垫胶及风挡玻璃用胶均实现销售，汽车用胶销售实现持续增长。
此外，因行业竞争加剧，该公司设备以及硅烷偶联剂销售较去年同期均有所下降。
硅宝科技称，第四季度是该公司本年度的冲刺阶段，公司销售收入及净利润预计将保持持续增长。公司计划从品牌宣传、推进无缝式销售模式、加大海外合作发展等方面来进一步提升业绩。
机构频频调研
广发系两基金三季度增仓
尽管硅宝科技在业绩上似乎无可挑剔，但机构却没有拿真金白银购买股票。直到去年开始，不少机构开始频频调研，今年三季度更是几乎每个月均有机构光顾。
不过，随着三季度发布，一些机构的身影也随之出现。财报显示，截至9月30日，中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金共计持有约259.97万股，中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金共计持有约97.48万股。
对比硅宝科技2013年半年度报告，光大银行－中欧新动力股票型证券投资基金截至6月30日，共计持有约60.72万股，位列硅宝科技第十大股东，而不见上述广发系两基金身影。这意味着，7-9月，上述广发基金旗下的两只基金至少增仓约296.73万股。
反观7-9月，硅宝科技二级市场股价最低为7.61元/股，最高为12.09元/股，结合此间的成交量，上述广发系基金可能在低位增仓。
广发基金到底为何亲睐硅宝科技? 根据最新的广发大盘成长混合型证券投资基金招募说明书，该基金的股票投资策略是大市值成长导向型。在股票投资方法上，通过“自下而上”为主的股票分析流程，以成长性分析为重点，对大市值公司的基本面进行科学、全面的考察，挖掘投资机会。其定量选股指标为--主指标为预期主营业务收入增长率，辅助指标为预期主营业务利润率。对照硅宝科技，该公司在诸多创业板业绩大幅下滑的背景下，业绩实现了稳步增长。
不过，硅宝科技一直寻求在工业用胶领域的突破，但成效并不显著。该公司在工业用胶领域的主要竞争对手为回天胶业。后者近期发布的三季报显示，回天胶业实现的营业收入为4.54亿元，同比增长20.06%，实现归属于上市公司股东的净利润为6087万元，同比增长4.27%。(中.国.证.券.报.)
三主线掘金基金三季报 增持股呈现三大特征 基金第三季度增持17只低估值股
据《证券日报》市场研究中心统计，截至昨日，已披露的基金三季报数据显示，基金三季报重仓股涉及883只，其中，第三季度基金新进以及增仓的个股共有121只。今日本文特从三季报业绩、10月以来至今的涨幅和估值等三个角度分析这121只基金新进以及增仓股，挖掘出基金投资特点，以供投资者参考。
基金第三季度增持17只低估值股
据《证券日报》市场研究中心统计，截至10月24日公布的上市公司三季报和基金三季报数据显示，在基金第三季度新进或增持的121只个股中，有17只个股动态市盈率低于A股整体估值（动态市盈率为22.83倍），占基金第三季度增持个股总数的14.05%。
具体来看，在这17只个股中，基金第三季度增持数量超过100万股的个股有12只，它们分别为：兴业银行（增持3378.12万股）、广宇发展（增持3260.67万股）、劲嘉股份（增持1047.56万股）、万丰奥威（增持793.49万股）、九牧王（增持564.85万股）、成都路桥（增持470.85万股）、华意压缩（增持392.45万股）、利源铝业（增持343.09万股）、新世界（增持275.47万股）、航民股份（增持195.79万股）、星宇股份（增持149.27万股）和万昌科技（增持143.81万股）。
比较典型的是兴业银行，该股最新动态市盈率仅5.51倍，10月份以来累计上涨1.70%，最新收盘价为11.36元，该股第三季度共有113只基金持有117517.32万股，截至9月30日基金持股市值达1312668.46万元，成为基金最青睐的股票之一。东方证券看好兴业银行企金条线改革红利的持续释放，以及在新业务领域的创新能力和执行能力。预测公司2013年至2015年每股收益分别为：2.28元、2.68元和3.21元；相对应的每股净资产分别为：10.80元、12.91元和15.45元，对公司股票维持“买入”评级。
对此，分析人士指出，由于存在宏观经济、重大政策动向、年底资金面和新股发行重启预期等多重因素交织，股市走向或将一波三折，低估值板块有望出现阶段性机会，而真正的高成长股也将迎来估值切换。
近五成基金增持股10月份以来逆市上涨
据《证券日报》市场研究中心统计，截至10月24日公布的上市公司三季报和基金三季报数据显示，在基金第三季度新进或增持的121只个股中，有55只个股10月份以来逆市上涨（上证指数同期下跌0.48%），占基金第三季度增持个股总数的45.45%。
具体来看，在这55只个股中，10月份以来累计涨幅超过10%的基金增持股有22只，其中，中国软件（57.50%）、南海发展（31.36%）、启源装备（20.41%）、长园集团（20.22%）和中利科技（20.19%）等个股期间累计涨幅均超过20%，同时基金第三季度持股数量分别为：507.99万股、22.39万股、368.44万股、4083.57万股和1234.11万股。
比较典型的是中国软件，第三季度共有2只基金持有中国软件，持股数量为507.99万股，较二季度末增持417.27万股，增仓幅度达4.6倍。公司10月17日发布公告称，公司非公开发行A股股票申请获得证监会发审委审核通过。之前，于2月份股东大会同意向包括控股股东中国电子（认购不低于1亿元）在内的不超过10名对象，以不低于9.08元/股定增价，发行不超过7158.60万股的股票，预计募集资金不超过6.5亿元（含发行费用），计划投资于中软金税核心业务平台研发推广与税企服务拓展项目和中软信息安全服务能力提升与云数据安全产品研发及产业化项目等两个项目。目前，中国软件10月份以来累计上涨57.50%，最新收盘价为47.55元，该股昨日以涨停报收。
与此同时，南海发展也是基金第三季度增持个股当中10月份以来市场表现比较出色的个股，该股10月份以来累计上涨31.36%，最新收盘价为10.22元。公司10月15日发布公告称，为配合公司发展战略推进的需要，公司董事会决议，拟将公司名称由“南海发展股份有限公司”变更为“瀚蓝环境股份有限公司”。该决议将于11月1日提请股东大会审议。国信证券表示，此次更名或给南海发展股价带来一定正面影响，公司更名后主攻固废处理业务，在国家和地方政府相关产业政策的刺激下，以垃圾焚烧为主流的固废处理行业发展前景广阔，有效提升公司盈利能力。
24只基金增持股年度业绩预喜
据《证券日报》市场研究中心统计，截至10月24日公布的上市公司三季报和基金三季报数据显示，在基金第三季度新进或增持的121只个股中，有61只个股今年三季度业绩实现增长，占基金第三季度增持个股总数的50.41%。
具体来看，在这61只个股中，有52只个股已披露了2013年三季报，其中，有14只个股今年三季度净利润同比增长超过50%，它们分别为盛屯矿业（653.08%）、沙隆达A（288.73%）、东凌粮油（94.50%）、锦龙股份（83.33%）、光线传媒（75.05%）、东睦股份（74.29%）、华意压缩（71.27%）、成都路桥（67.52%）、新大陆（60.20%）、聚龙股份（57.44%）、建新股份（56.80%）、中海达（55.13%）、太安堂（55.12%）和海特高新（55.03%）。
从年度业绩预告来看，已披露了2013年三季报的基金增持股中，有24只个股披露了2013年年度业绩预告，这些个股年度业绩全部预喜。其中，有5只个股年度业绩预增，它们分别为新大陆（210.00%）、太安堂（60.00%）、海特高新（60.00%）、龙泉股份（55.00%）和东睦股份（50.00%），这5只个股的基金第三季度增持股数量分别为：新大陆（增持598.68万股）、太安堂（增持542.34万股）、海特高新（增持223.68万股）、龙泉股份（增持87.98万股）和东睦股份（增持61.91万股）。
比较典型的是新大陆，第三季度共有10基金持有新大陆，持股数量为3086.48万股，较二季度末增持598.68万股。公司三季报披露，前十大流通股股东中，共有6家基金、1家保险合计持仓3260.6万股，其中，民生银行华商策略基金持仓604.34万股(较上期增持404.34万股)；中国人寿新进持仓254.98万股。截至2013年9月末，股东人数较上期减少14.54%，筹码集中。民生证券给予公司股票“强烈推荐”评级，新大陆全面布局物联网，不考虑地产项目，预计公司2013年至2015年每股收益分别为0.27元、0.36元、0.48元；如考虑地产项目，预计公司2013年至2015年每股收益分别为0.44元、0.60元和0.79元。(证.券.日.报)
连续凶猛加仓 股基冠军咬定TMT不放松(附股)
在最近的市场调整中，以文化传媒为代表的TMT板块成为重灾区。不过，最新公布的三季报显示，凭借重仓TMT板块包揽前三季度基金冠亚军的景顺长城内需增长股票和景顺长城内需增长贰号，却在三季度依然坚决加仓TMT板块。
基金经理王鹏辉并不恐慌，其认为，短期波动不可避免，但支撑TMT行业持续的上涨的核心是技术进步，表现在上网速度和终端智能化水平不断提升，通信设备、内容和终端都有巨大的投资机遇。在长期逻辑继续演绎的大背景下，传媒等TMT个股的行情将是持续的。
景顺双雄三季度继续加仓TMT
三季报出炉，今年前三季的股基冠亚军--景顺长城内需增长与内需增长贰号调仓换股路径浮出水面。这两只基金均由公司的投资总监王鹏辉操刀，前十大重仓股完全一致。三季报显示，这两只基金在第三季度依然保持近九成的高仓位，相对二季度，进一步增加了TMT(科技、传媒、通讯)行业配置比例，降低了医药和环保行业的配置比例。
具体来看，景顺内需和内需贰号增长对信息传输、软件和信息技术服务业的配置比重分别占基金净值的38.53%、37.95%，而二季度末，二者配置于该行业的比例分别为30.96%、30.81%，一季度则分别为8.62%与8.56%。
同样，对文化、体育和娱乐业，两只基金今年连续三个季度疯狂加仓，景顺内需和内需贰号一季度末对该行业的配比仅有1.89%、1.91%，而到了二季度，该行业配置比重增至7.1%、7.05%，而到了三季度末，这两个数字则更是飙升至17.61%、17.31%。
正式对这两个行业的凶猛加仓，两只基金赚足了TMT的大涨行情。据银河证券基金研究中心数据显示，景顺长城内需增长基金今年各季度不断积累领先优势，以90.01%的收益夺得标准股票型基金冠军，同时，该收益亦是所有公募基金中最高。景顺长城内需增长贰号基金以89.84%业绩夺得标准股票型基金亚军。
回顾前三季操作思路，王鹏辉自己也坦言，年初超配TMT、医药、环保等行业，之后逐渐降低了环保和医药行业的配置比例，持续增加TMT行业配置比例，取得了较大超额收益。
短期波动不可避免
不过从前十大重仓股来看，王鹏辉换股的力度还是比较大，苏宁云商、华谊兄弟、神州泰岳、浙报传媒、白云山、新华医疗6只个股均是新面孔，而二季报中欧菲光、比亚迪、TCL集团、四维图新、机器人、科大讯飞均已不见踪影。
而三季度新重仓的个股中，亦是大幅上涨。如三季度新进入的头号重仓股苏宁云商，三季度的涨幅高达156.49%；华谊兄弟和神州泰岳涨幅也分别高达172.78%、140.21%。
然而在最近A股市场的调整中，引领暴跌的正是此前一直走牛的TMT板块。10月16日，在44个行业板块中，文化传媒板块跌幅居首，整体跌幅达5.45%，板块内39只个股中跌幅超过5%的多达25只，占比64%，其中华谊兄弟、光线传媒、中视传媒、华谊嘉信跌停，另外天舟文化、浙报传媒等多只个股盘中也一度跌停，整个板块尽墨。
17日，手游，文化传媒板块继续领跌两市，其中华谊兄弟，中青宝，华谊嘉信等继续排在跌幅榜前列。
22日，创业板指数跌幅高达3.6%，景顺内需单日净值重挫8个百分点。
不过对于市场的调整，王鹏辉并不恐慌。在其看来，支撑TMT行业持续的上涨的核心是技术进步，表现在上网速度和终端智能化水平不断提升，通信设备、内容和终端都有巨大的投资机遇。传媒是其中的一部分，也是最活跃的一部分。在长期逻辑继续演绎的大背景下，传媒等TMT个股的行情将是持续的，短期的波动不可避免。因此，四季度的投资策略不会有方向上的变化，但随着时间的推移，精选标的将更加重要。
前三季行情精彩，但四季度预计波动幅度将加大，以互联网为核心的TMT产业长期看仍然值得关注。王鹏辉表示。
值得注意的是，王鹏辉管理景顺长城内需增长6年多，是国内少数保持稳定的基金经理。银河证券数据统计，截至10月18日，在最近半年至最近三年的5个银河统计阶段显示，景顺长城内需业绩均居同期同类第一位，其最近半年、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年的净值增长率分别为54.71%、89.30%、92.44%、97.07%、70.98%。景顺长城内需增长贰号在5大阶段内，紧跟冠军步伐，均排名同期同类第二。(投资快报高丽霞)
基金三季度大举增仓伊利股份 狂抛茅台万科金螳螂
截至今日，除了中邮创业基金之外，71家基金公司均已公布旗下基金三季报，基金最新调仓方向新鲜出炉。在三季度，基金大举增持伊利股份、海康威视、云南白药等业绩持续向好的优势个股，重仓这些股票的基金大幅增加。同时，基金纷纷减持贵州茅台和多只地产龙头，显示出基金对白酒龙头的悲观预期以及未来地产股走向的谨慎。
增持乳业三巨头
抛售茅台万科金螳螂
根据天相投顾对71家基金公司季报统计显示，三季度最受基金青睐的个股非伊利股份莫属，截至三季度末，重仓伊利股份的主动型偏股基金多达196只，比二季度末的140只增加了54只。
在伊利股份之后，海康威视、云南白药也被基金大举增持，重仓这两只个股的偏股基金分别由二季度末的67只和51只增加到三季度末的113只和96只。蓝色光标、百视通、苏宁云商、华谊兄弟、海通证券、华策影视、光明乳业、贝因美等个股也荣登基金三季度增持榜前列。分析人士认为，从基金大举增仓伊利股份、光明乳业和贝因美等乳业公司可以看出，基金经理对国内乳制品行业整合给龙头公司带来的机会抱有相当大的期待，而基金对苏宁云商等个股的增持也凸显出他们对苏宁这家曾经的传统家电零售巨头向电商转型前景的认可。
在对上述看好个股大举加仓的同时，基金对前景不明或者景气可能见顶的行业龙头大举减持。其中，曾在二季度被基金抄底的贵州茅台在三季度再次遭到基金抛弃，成基金头号减持个股。根据季报统计，二季度末重仓贵州茅台的基金达110只，但到了三季度末则锐减到36只，基金抛售态度可谓坚决，基金大幅出逃加剧了贵州茅台的下跌速度。贵州茅台未来前景不明甚至业绩可能继续下滑，或成为基金大举减持的重要原因。
除贵州茅台之外，基金对地产股态度也趋于谨慎，三大地产龙头万科A、金地集团和保利地产均遭到基金大举减持，重仓3只个股的基金数在三季度大幅下降，其中重仓万科A的偏股基金由二季度末的130只锐减到三季度末的62只，下降超过一半。金螳螂、广汇能源、康美药业、国电南瑞等曾经的重仓股也被基金大举减持。
伊利股份继续稳坐
基金重仓股头把交椅
经过三季度大举调仓之后，基金重仓股座次也重新排序。在被大幅度增持之后，伊利股份继续稳坐基金第一大重仓股宝座，重仓市值超过290亿元，无论是重仓市值还是重仓的基金数，伊利股份均大幅领先其他个股，可谓一骑绝尘。
除了伊利股份，海康威视、云南白药、歌尔声学、双汇发展、格力电器、大华股份、万科A、上海家化和兴业银行等个股也在基金十大重仓股之列。在创业板公司中，蓝色光标、碧水源、华谊兄弟等3只个股排名较为靠前，均在前20名之列。
具体到各家基金公司头号重仓股来看，偏股基金规模最大的五家公司中，华夏基金、嘉实基金和易方达基金均头号重仓伊利股份，广发基金和博时基金则分别头号重仓格力电器和中国平安。景顺长城基金则将头号重仓股锁定在苏宁云商身上，南方基金、汇添富基金则分别头号重仓海康威视和浙江龙盛。
总体来看，头号重仓伊利股份的公司最多，达到10家；海康威视则有6家公司头号重仓，位居第二。(.证.券.时.报.朱.景.锋)
基金公司三季度末头号重仓股一览
基金公司 头号重仓股 基金公司 头号重仓股 基金公司 头号重仓股
华夏基金 伊利股份 泰达宏利基金 海康威视 东方基金 宇通客车
广发基金 格力电器 建信基金 万科Ａ 东吴基金 隆基股份
嘉实基金 伊利股份 工银瑞信基金 万科Ａ 信达澳银基金 海康威视
博时基金 中国平安 中银基金 华谊兄弟 金鹰基金 中环股份
易方达基金 伊利股份 海富通基金 浙江龙盛 益民基金 浦发银行
景顺长城基金 苏宁云商 长盛基金 智飞生物 万家基金 特变电工
大成基金 民生银行 农银汇理基金 华谊兄弟 天治基金 伊利股份
南方基金 海康威视 国投瑞银基金 云南白药 诺德基金 光大银行
汇添富基金 浙江龙盛 国海富兰克林基金 恒瑞医药 民生加银基金 伊利股份
富国基金 兴业银行 招商基金 伊利股份 华富基金 百视通
华安基金 联化科技 银河基金 杰瑞股份 天弘基金 龙力生物
上投摩根基金 歌尔声学 长信基金 锡业股份 浦银安盛基金 号百控股
交银施罗德基金 海康威视 中海基金 海康威视 平安大华基金 百视通
华宝兴业基金 蓝色光标 华泰柏瑞基金 伊利股份 金元惠理基金 巨力索具
银华基金 杰瑞股份 汇丰晋信基金 伊利股份 浙商基金 长城汽车
兴业全球基金 双汇发展 宝盈基金 中国重工 纽银梅隆西部基金 中信证券
诺安基金 金发科技 摩根士丹利华鑫基金 百视通 富安达基金 长信科技
鹏华基金 伊利股份 国联安基金 伊利股份 财通基金 光正集团
华商基金 上海家化 申万菱信基金 招商地产 安信基金 承德露露
长城基金 兴业银行 信诚基金 海康威视 德邦基金 中国平安
光大保德信基金 浦发银行 泰信基金 碧水源 方正富邦基金 人福医药
融通基金 云南白药 新华基金 中国国贸 长安基金 奥飞动漫
国泰基金 新华医疗 中欧基金 民生银行 国金通用基金 上海梅林
基金增持前八大重仓股一览
代码名称2013年三季度2013年二季度
重仓市值（亿元）重仓该股的基金个数重仓市值（亿元）重仓该股的基金个数
600887伊利股份291.74 196 182.01 140
002415海康威视134.24 113 52.22 67
000538云南白药126.40 91 70.42 51
300058蓝色光标76.02 78 31.67 43
600637百视通63.13 63 19.59 31
002024苏宁云商42.30 34 2.82 3
300027华谊兄弟61.84 54 23.23 41
600837海通证券51.63 60 20.10 33
基金减持前八大重仓股一览
代码名称2013年三季度2013年二季度
重仓市值（亿元）重仓该股的基金个数重仓市值（亿元）重仓该股的基金个数
600519贵州茅台35.22 36 139.97 110
000002万科A 89.24 62 160.81 130
002081金螳螂8.25 9 46.51 47
600383金地集团20.23 21 53.19 52
600256广汇能源28.05 16 58.54 29
600518康美药业66.10 46 92.52 85
600048保利地产31.07 34 56.60 57
600406国电南瑞55.50 48 77.11 71
数据来源：天相投顾基金季报朱景锋/制表
2013年三季度基金前十大增仓股[10月24日统计]
证券代码 证券简称 基金持有家数 持股总数[万股] 持股变化（和上季比）[万股] 持股总市值（万元）
002429 兆驰股份 6 10,980 4,270 168557.17
000537 广宇发展 5 3,229 3,210 25804.99
300002 神州泰岳 6 3,226 1,798 123930.58
601231 环旭电子 13 4,262 1,641 93862.77
300175 朗源股份 4 2,027 1,342 9406.78
000948 南天信息 4 1,698 1,208 14150.6
002191 劲嘉股份 3 1,733 1,047 21097.83
300323 华灿光电 3 1,064 993 11802
002428 云南锗业 1 1,619 981 21067.03
002085 万丰奥威 4 873 793 14140.04
2013年三季度基金前十大重仓股[10月24日统计]
证券代码 证券简称 基金持有家数 持股总数[万股] 持股变化（和上季比）[万股] 持股总市值（万元）
000002 万科A 49 61,195 -232,599 558712.89
600016 民生银行 48 54,600 -171,479 521982.69
601166 兴业银行 48 47,232 -66,906 527592.23
600000 浦发银行 40 36,802 -92,610 371340.27
600886 国投电力 6 34,959 -62,084 129001.16
600036 招商银行 35 33,970 -99,816 370955.21
000001 平安银行 22 25,093 -36,016 298104.94
000069 华侨城A 10 24,279 -63,679 140823.19
600837 海通证券 44 23,483 -72,571 293784.8
601766 中国南车 4 21,496 -37,123 84050.28