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⊙记者 王屹 ○编辑 邱江 停牌已两月余的华邦颖泰今日公布重组方案，拟以16.12元/股的价格，通过发行股份+支付现金相结合的方式收购山东福尔股份有限公司（下称“福尔股份”）和山东凯盛新材料股份有限公司（下称“凯盛新材”）各100%股权，合计作价约13.29亿元；同时，拟以同样的发行价向公司控股股东重庆汇邦旅业定增募集配套资金3.99亿元，用以提高本次交易的整合效益。公司表示，重组完成后，可进一步整合农化行业的上下游资源，同时加大对聚醚酮等具有国际领先水平的新型高分子材料的研发和生产投入，奠定公司未来发展和业绩增长基础。资料显示，福尔股份主营业务为精细化工中间体的研发、生产和销售，产品主要为芳香族化合物，包括氯化物和氟化物中间体两大系列，下游客户主要用于农药中间体的合成，部分用于医药和染料的合成，公司与巴斯夫集团建立了长期且良好的合作关系。凯盛新材主营精细化工中间产品及新型高分子材料，主要产品为氯化亚砜、对/间苯二甲酰氯、氯醚、聚芳醚酮等，在氯化亚砜、酰氯行业内占据领先地位，具有一定的市场影响力，目前正在积极进行聚醚酮等新型高分子材料产业化和规模化。根据有关评估报告，截至今年6月30日，福尔股份经审计后账面净资产约为3.90亿元，评估值为8.50亿元，评估增值率为117.73%；凯盛新材净资产约为1.68 亿元，评估值为4.80亿元，评估增值率185.08%。本次交易价格为上述两公司的评估值。其中，福尔股份100%股权以现金支付1.27亿元，发行4480.34股股份支付7.22亿元；凯盛新材100%股权则用现金支付6777万元，发行股份2554.19万股支付4.12亿元。在募集配套资金3.99亿元中，1.95亿元用于支付标的资产现金购买价款，2.04亿元用于满足标的资产项目建设需要。其中，福尔股份拟使用配套资金1.30亿，主要用于氯化、氟化物生产基地项目及技术研发中心项目；凯盛新材使用配套资金7351万元，用于12000吨/年芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）项目。根据公告，福尔股份2013-2016年度预测净利润数分别为7049.31万元、7717.81万元、8447.31万元和8482.52万元；凯盛新材2013-2016年度预测净利润数分别为3695.78万元、4390.96万元、5515.00万元和5803.08万元。二者相加，2013-2016年合计盈利预测数分别为1.07亿、1.21亿、1.40亿和1.43亿元，相当于收购市盈率为9.29-12.42倍。值得注意的是，在此次交易中，多家知名创投企业现身收购标的。其中，上海联创、深圳达晨分别持有福尔股份6.25%和3.12%的股份；鲁信创投全资子公司山东省高新技术创业投资公司以及维美创投分别持有凯盛新材25%和6%的股权。
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