10月14日，平安证券接到证监会正式处罚通知，根据决定生效日期9月24日推算，平安投行将在12月24日恢复保荐资格。该公司表示尊重证监会的处罚决定，目前公司各项业务也都在按计划推进，公司投行也在为IPO重启做准备。2011年，由平安证券保荐的
万福生科上市，随后被发现其财务数据存在虚假记载，证监会介入立案调查。今年5月10日，证监会在新闻通气会上宣布，因
万福生科虚假陈述事件，拟对平安证券给予警告，没收其
万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以两倍的罚款，暂停其保荐机构资格三个月。会议同时宣布了对其他中介机构及相关人员的处罚决定。这是自有保荐制度以来，对中介机构最严厉的处罚。同日，平安证券宣布出资3亿元成立专项基金，先行偿付适格投资者（即符合条件的投资者）因
万福生科虚假陈述而遭受的投资损失。经过2个月运作，专项补偿基金共为超过1.27万的适格投资者作出了补偿，占适格投资者总人数逾95%，补偿金额约1.79亿元，占应补偿总金额逾99.5%。该基金的收官也被市场解读为
万福生科事件的一个尾声，但对于平安证券而言，证监会暂停其3个月保荐机构资格从何时算起一直悬而未决。10月14日，平安证券接到中国证监会通知，因在
万福生科上市保荐工作中未能勤勉尽责，公司被暂停保荐机构资格3个月，同时罚没7665万元收入，该决定从9月24日生效执行。平安证券表示，早些年投行的主要精力放在最大限度地取得通道收益上，通过对通道资源的争夺和不断提高通道周转率和利用率，来实现价值的最大化。这种扩张模式过于简单粗放，具有较典型的“包工头”和“生产队”特征。在此过程中，投行从管理者到从业人员都出现重数量、轻质量的导向，重视短期实现利益、长期责任意识淡薄。平安投行负责人表示，从2011年开始，平安投行在行业内率先启动业务转型和风控模式变革。这些变革包括：推行投行业务模式从“通道制投行”向“交易型投行”的转变，在激励考核机制上从项目直接挂钩向综合评价体系转变，内控和风险管理体系的全面优化，问责机制的明确和完善等。为配合交易型投行转型，本轮改革还通过对薪酬、考核、用人、问责等基础制度的改革，从根子上解决过往模式下导致风险的土壤和机制问题。（腾讯财经 闫铮 发自北京）