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行业整肃令基金子公司风控加码部分暂停高风险证券业务

加入日期:2013-10-10 4:43:37

  监管层对基金子公司业务的整肃正倒逼基金子公司对旗下业务的风控进行重新审视。据北京商报记者了解,北京某大型基金公司旗下子公司已经在内部宣布暂停旗下证券类业务。

  北京商报记者获悉,该基金公司本月已经暂停了证券类业务,并开始对现有的业务模式进行修订和排查。实际上,基金子公司成立以来一直处于跑马圈地的快速发展过程中,规模呈爆发式增长,在这种情况下暂停证券类业务正因市场已有前车之鉴。

  “今年9月底证券业协会通报了6起证券公司私募业务违法违规案例,这些证券公司的私募业务有的模式在一定程度上和基金子公司的业务类似,所以他们的案例一出,基金子公司自然是风声鹤唳。”一位不愿透露姓名的分析师如是表示。

  在证券业协会通报的证券公司私募业务违法违规案例中,不仅有基金子公司与违规公司的业务模式相似,更有基金子公司在以上业务中充当了通道的角色。证券业协会通报的证券公司私募业务违法违规案例显示,H证券公司利用资产管理业务向自营业务输送利益,该公司正是利用基金子公司一对多专户受让的自营和直投子公司持有的信托受益权,从而进行关联方交易和利益输送。对此,深圳一家基金公司高管称,“以上证券公司自己投自己的模式,就算没有利益输送,要解释起来也很费劲,基金子公司现有一些业务在一定程度上与其类似,为了规避风险,不做是最好的选择”。

  伴随着证券类等业务叫停,基金子公司正面临寻找新业务模式的难题。“有的证券类业务风险太大,我们早已过了单纯追求规模的阶段,此前风险较大的产品找我们合作,我们的态度本来就是拒绝的;通道类业务在我们眼里实际并不挣钱。我们正在寻找新的可靠的业务方式。”

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