影子银行是中国经济市场化过程中的必然现象，我们不可能取消影子银行，但可以跟随影子市场化的步伐加大影子银行的监管力度。
　　影子银行是把双刃剑，既是金融市场化的体现，也存在信用失控的巨大风险。
　　中国的影子银行是金融市场化不完全的产物，宏观调控从宽松走向紧缩时，企业为防止破产、地方政府为防止工程烂尾，大量利用非贷款融资形式，导致影子银行规模庞大。如2009年大规模投资，继之以紧缩，影子银行一骑绝尘，增速远远超过贷款增速。没有影子银行，就没有中国市场经济的发展。而在投资热潮，政府被各种名目的GDP增长诱惑，以债务、信托等融资方式，为城镇化、地方工程融资。没有影子银行，不可能有近两年高速的投资增长。
　　银行等金融机构也有发展影子银行的需求。银行利率与市场利率存在差价，利率逐步市场化意味着银行利差缩小，因此，利用理财产品获得市场利率，就是银行的必然选择。
　　令人遗憾，风险极大的影子银行没有得到有效的管理。
　　缺乏信仰、信用不彰的市场，监管松弛的影子银行，很容易从融资渠道转变换为庞式骗局的欺诈渠道。道德与管理风险是影子银行的首要风险。
　　监管不善的影子银行成为某些人实施庞氏骗局的乐土，最典型的是银行飞单现象大量存在。影子银行
　　一些银行职员把银行信用当作自己销售高风险产品的土壤，如华夏银行嘉定支行前理财经理濮婷婷私卖其他机构的理财产品，此产品分四期，普通合伙人是通商国银基金公司，产品项目是入伙北京中鼎投资。一期计划募集的2850万本应投入商丘永恒生典当行股权，但资金到账后即被通商国银划走；二期计划投向的是一家汽车销售公司位于海南的马自达4S店，但该期计划募资完毕，公司就已倒闭；三期计划募集的7890万本应投向河南省奥鑫汽车销售有限公司在郑州的奥迪4S店，但奥鑫公司称，相关投资计划未经任何股东决议批准，股东签名亦属伪造，至于资金也未进入该公司；四期计划募集的资金也未按合同规定，用于所谓云顶商务俱乐部的装修上。
　　购买理财产品不知不觉充当某投资机构的合伙人，是目前风险最大的投资模式，普通投资者一旦充当合伙人拿回本金的概率大大降低。
　　工行理财事件，则是温州银行上海分行客户经理徐峰将从他们处募集来的资金借给工商银行(601398)上海分行普陀支行信贷科副科长刘遥，用于帮助企业“过桥贷款”，而刘遥则进入期货等市场，因为资金链断裂，无法偿还其1000多万借款。
　　进入民间借贷市场的实体企业，陷入高利贷陷阱，缺乏债务链条已经崩溃的民间借贷市场，出现老板跑路潮等现象，民间借贷市场20％以上的年利率，是任何一家从事实体的企业无法承受的，依靠影子银行的企业如果无法尽快获得平价贷款，必然成为民间借贷市场的牺牲品。
　　只有承认影子银行，中国的金融业才能市场化，才能建立行之有效的影子银行约束体系，防止进入以往的影子银行低水平循环陷阱。
　　承认影子银行，才能推进影子银行的监管。
　　从上述案例可见，影子银行存在两大风险，第一个风险是欺诈风险，这种风险与是否属于影子银行无关，而是低水平、低信用金融市场所有时期的巨大风险，欺诈行为特别容易在金融市场找到缝隙。第二个风险是金融风险，主要体现在信用评级失灵、产品期限错配、终端控制不严等领域中。无论是信托还是债券类理财产品，最重要的是就是准确评估金融产品的信用等级，推荐给风险程度适合的购买者，实行买者自负的原则。
　　影子银行几乎在所有领域均存在问题，民间借贷市场没有信用评估体系，民间借贷或者爆仓，或者以暴力手段催款，而债券等市场信用评级过高，常常形同虚设，即将出现违约时，总有地方政府、其他金融机构等代偿，由此造成逆淘汰机制，投资者甚至追捧快要违约的城投债、公司债等。最可怕的是，金融机构、从业人员眼盯高额佣金，对有意制造的庞氏视而不见。
　　承认影子银行的作用，而后进行行之有效的监管，严厉查处庞氏骗局的制造者与兜售者，把内控不严的金融机构列入黑名单，鼓励公正而有专业素质的信用评级机构，鼓励认真履行投资者风险评估的金融机构。
　　如此，中国的影子银行将成为中国金融市场最有力的推手。（.财.经.网 .叶.檀）