覆巢之下无完卵。中国经济增长的持续放缓，已经影响到各行各业，哪怕是暴利的银行业。

　　A股上市的16家银行刚披露完中期业绩报告。16家上市银行半年净赚5453亿元。但细看，我们可以发现两大趋势：一是净利增速下滑；二是资产质量趋势性转弱。

　　单看二季度，上市银行实现净利润2727.6亿，环比增长0.03%。其中股份制环比增长6.5%(息差继续回落，主要靠规模扩张驱动)，大行环比下滑2.4%(非息收入环比下降9.7%拖累业绩)，城商行环比下滑2.5%(主要源于二季度拨备计提环比增加了96.4%)。

　　资产质量方面，据银监会数据显示，截至2季度末，我国商业银行不良贷款余额4564亿元，关注类贷款余额已快速上升为1.46万亿元。而从上市银行中报看，过半银行不良率持续抬头，关注类贷款和逾期贷款有快速增加的趋势。

　　中国银行业正遭受着业绩与资产的双重压力。

　　而且目前的经济与经营环境颇让银行纠结。一方面他们想抓住一切可以放贷赚钱的机会，另一方面在经济放缓的环境下放贷必须愈加审慎。过去半年，中小企业集中的制造业和江浙地区的贷款投向，成为了不良的爆发区，银行不可不防。

　　中国的银行还是喜欢把贷款投向大型国企、政府背景的大型项目。原因很简单，一是数额大，规模报酬十分可观；二是相对安全，有国家做隐性的担保。而且，在08年四万亿经济刺激政策中，正是因为贷款大跃进，成就了后来的暴利行业。

　　公开数据显示，08年底四万亿计划出台后，09年一季度末，社会各项贷款余额同比增长直接跃至27.11%，此后接着三个季度，同比增长再飙升至31%左右。在07和08年，这一增幅基本在15%以下。各类贷款余额增长在2010年二季度才开始逐渐回落，截至今年二季度末，回落至16.03%。

　　而从上市银行的定期报告中也可以看出，16家上市银行的平均贷存比在09年中期达到了70.98%的顶峰，这一时点，中信银行的贷存比从08年底的70.3%飙升至84.27%，民生银行的贷存比也高达84.06%，半数银行的贷存比均在70%以上。

　　如果再来一次机会，中国银行业可以贷款多少元？

　　历史往往惊人的相似，却不会完全一样。

　　国家发改委官网9月5日下午集中公告了25个城市的轨道交通建设项目批复情况。除了轨道项目，发改委网站随后又陆续公布了13项地区公路工程项目，10个环保投资项目以及多个集装箱码头和航道的批复。

　　加之此前各地为稳增长所规划的宏大投资计划，数万亿的投资热潮正滚滚涌来。但这些钱从何而来？银行系统会说，反正我再也不能多拿一分钱去支持大建设了。

　　从央行公布的储蓄存款余额和各项贷款余额数据看，这一比值(贷款/储蓄)在过去五年间，平均值为1.5171，就算在疯狂放贷的09年至10年期间，均值也只在1.525。但今年二季度末，这一比值已经高达1.564。

　　而据中报数据，A股16家上市银行中，工、建、中三大银行以及北京银行的贷存比已高于过去五年的平均水平。用上市银行二季度末存款余额以及中报贷存比与过去五年贷存比均值之差，简单算出，16家银行可以新增信贷-5468.84亿元。也就是说，这16家银行不能再多拿一分钱支持或许即将来临的大基建。

　　银行为何如此穷？有几方面的原因。首先是金融脱媒现象愈加严重，存款从银行流出，加之存款准备金等一直未有下调，银行流动性相当紧张。这可从最近银行间拆借利率持续上升之中得以窥见。

　　其次，2009年四万亿贷款集中投放，今年上半年各家银行面临贷款集中到期的态势，到期后，银行都相当重视收回再贷，把信贷再度投进在建，续建的项目。

　　这也很容易理解，发改委在3月4月份的时候已经批发新项目，但对银行的贷款一直没见有拉动。

　　那么，即将到来的基建大潮就缺乏活水支持了吗？就银行系统资金来说，总量可能难有增加，但是贷款结构将会发生剧烈变化。有政府背景的大项目安全而又有规模，非常符合银行的胃口，银行贷款将会倾斜支持这些项目。结果是，在贷款总量不变的情况下，对一些相对不安全，规模较小的项目产生挤出效应。

　　当然，融资渠道是多元的，不止是银行系统这一条路。据一位股份行信贷管理部人士透露，无论是地方政府还是大型国企都宁愿要发债不要贷款。