中报曝光机构仓位 重点增仓股扎堆四行业

　　编者按：机构持仓情况历来受到市场投资各方的关注。《证券日报》市场研究中心统计显示，截至2012年6月30日，基金、社保、保险、券商和QFII等五大机构分别持有2158家上市公司股票，其中，有1659家在今年二季度进了不同程度的增仓，平均增持公司流通股比例4.64%，显示出机构对未来市场走势的信心。
　　在被增持的公司中，有499家公司机构增仓比例高于平均值，其中，信息服务、金融服务、医药生物和食品饮料等四行业高比例增仓公司达150家，占比居前，今日本版对上述行业进行分析解读，以飨读者。
　　信息服务
　　机构大幅增仓个股占比36.3%
　　中报显示，信息服务行业今年二季度被机构增持的个股有107只，其中有53只个股机构持流通股比例高于机构增仓平均值（4.64%)，占行业个股总数的36.3%，位居申万一级行业第一名。
　　据数据统计显示，二季度机构大比例增仓的信息服务股中，二季度机构持股比例上升10个百分点以上的个股有25只，排名前5的股票分别为：汉鼎股份（41.83%）、飞利信（32.01%）、蓝色光标（26.75%）、华谊兄弟（23.75%）、远光软件（22.60%）。
　　二季度机构大比例增仓的信息服务股中，最高的捷成股份机构持股比例达到58.35%，有多在40家机构持有公司股票，机构持股比例较高的另外四家公司分别为：汉鼎股份（54.33%）、广联达（53.09%）、省广股份（51.73%）、蓝色光标（49.35%）。
　　从市场表现看，大幅增仓的53只个股8月以来至昨日收盘，有39只上涨，涨幅超过30%的个股有5只，分别为：旋极信息（57.93%）、科大讯飞（47.49%）、掌趣科技（39.61%）、中科金财（37.28%）、任子行（30.43%）。
　　齐鲁证券认为，分化是未来的主题，同时关注政策变动。行业低迷之时马太效应更加明显，正是市场领先者趁势扩张的最佳时机，未来只有重点关注新兴领域以及细分龙头，才能享受超越行业的收益。同时政策走向决定着未来经济的走势以及行业冷暖，在决定市场走向中的重要性越来越高。
　　未来依然延续两条线：业绩和政策变动来选股。重点推荐关注广告相关领域的人民网、蓝色光标，影视领域的华录百纳、华策影视、华谊兄弟，以及出版领域的天舟文化、凤凰传媒和中南传媒。
　　申银万国表示，首选投资组合蓝色光标、省广股份、华谊兄弟，重点关注顺网科技和光线传媒，可阶段性布局传统媒体。传媒行业2012年初至今绝对涨幅0.9%，相比沪深300超额收益5.6%，其中前4个月累计超额收益-6.6%，从5月开始每个月均取得超额收益，5、6、7、8月超额收益分别为0.3%、1.3%、3.0%、7.6%，对9月份传媒行业取得超额收益依然乐观。
　　继续看好市场空间广阔，核心竞争力强的新媒体公司。营销服务行业首选蓝色光标（2013年26倍市盈率）和省广股份（2013年24倍市盈率），影视行业首选华谊兄弟（2013年19倍市盈率），上述三家公司未来3年净利润复合增长率均有望超过40%，同时可阶段性布局传统媒体。
　　金融服务 机构大幅增仓个股占比34.69%
　　中报显示，金融服务行业今年二季度被机构增持的个股有45只，其中有17只个股机构持股比例高于机构增仓平均值（4.64%)，占行业个股总数的34.69%，位居申万一级行业第二名。
　　据数据统计显示，二季度机构大比例增仓的金融服务股中，二季度机构持股比例上升10个百分点的个股有6只，排名前5的股票分别为：西部证券（23.65%）、新华保险（20.70%）、广发证券（15.09%）、光大证券（13.52%）和长江证券（11.34%）。
　　二季度机构大比例增仓的金融服务股中，最高的中国人寿机构持股比例达到94.63%，机构持股比例较高的另外4家公司分别为：宏源证券（75.68%）、新华保险（61.77%）、平安银行（39.72%）、农业银行（34.68%）。
　　从市场表现看，大幅增仓的17只个股8月以来至昨日收盘，有2只上涨，它们分别为辽宁成大（1.98）和国金证券（1.65）。
　　招商证券认为，2012年二季度上市银行实现净利润2726亿，环比一季度持平。手续费收入增长放缓是上半年利润同比增长放缓重要原因。而银行整体净息差亦出现拐点，不同银行之间净息差走势开始分化，预计未来行业整体息差将缓慢下行，但下行幅度将成为银行间利润分化的主要原因。
　　等待2013年利润增长预期差，维持推荐评级，看好差异化银行在2013年仍能保持增长的潜力，关注业绩可能好于预期的个股：民生、兴业、宁波、工行。
　　医药生物 机构大幅增仓个股占比33.70%
　　中报显示，医药生物行业今年二季度被机构增持的个股有133只，其中有61只个股机构持股比例高于机构增仓平均值（4.64%)，占行业个股总数的33.70%，位居申万一级行业第三名。
　　据数据统计显示，二季度机构大比例增仓的医药生物股中，二季度机构持股比例上升10个百分点的个股有37只，排名前5的股票分别为：人福医药（29.21%）、海思科（28.00%）、康缘药业（27.30%）、雅本化学（25.87%）和华东医药（24.60%）。
　　二季度机构大比例增仓的医药生物股中，最高的康缘药业机构持股比例达到54.02%，机构持股比例较高的另外4家公司分别为：华东医药（53.64%）、国药股份（52.56%）、人福医药（52.54%）、红日药业（49.60%）。
　　从市场表现看，大幅增仓的61只个股8月以来至昨日收盘，有46只上涨，占比75.41%，排名前5的股票分别为：红日药业（25.41%）、凯利泰（24.06%）、千金药业（22.05%）、康缘药业（21.06%）和华仁药业（21.06%）。
　　西南证券认为，2012年1-7月医药制造业主营业务收入、利润总额分别为9095亿元、891亿元，同比增长分别为17.78%、17.46%；医药工业主营业务成本为6428亿元，同比增长16.97%；2012年1-6月主营业务收入同比增速由快到慢依次为中药饮片、化药制剂、中药制剂、医疗器械、生物制品、化药原料药。
　　中药投资目前看有3条路径：其一是中药的西医化、其二是中药的现代化、其三是中药的生活化。
　　食品饮料 机构大幅增仓个股占比31.67%
　　中报显示，食品饮料行业今年二季度被机构增持的个股有47只，其中有19只个股机构持股比例高于机构增仓平均值（4.64%)，占行业个股总数的31.67%，位居申万一级行业第四名。
　　据数据统计显示，二季度机构大比例增仓的食品饮料股中，二季度机构持股比例上升10个百分点的个股有6只，分别为：加加食品（24.18%）、承德露露（17.39%）、克明面业（16.89%）、汤臣倍健（16.83%）、金种子酒（13.55%）和金沱牌舍得（12.42%）。
　　二季度机构大比例增仓的食品饮料股中，最高的伊利股份机构持股比例达到53.40%，机构持股比例较高的另外4家公司分别为：洽洽食品（43.08%）、克明面业（33.32%）、承德露露（32.27%）、双汇发展（31.79%）。
　　从市场表现看，大幅增仓的19只个股8月以来至昨日收盘，有7只上涨，占比36.84%，排名前5的股票分别为：伊利股份（7.77%）、山西汾酒（6.69%）、克明面业（6.57%）、佳隆股份（4.75%）、光明乳业（2.35%）。
　　国泰君安认为，白酒业绩相对优势显著，茅台提价短期利好白酒板块，但上涨幅度有限：预计9月53度茅台出厂价提高200元，提价后市场一批价会有所提升，短期可能刺激库存流转，终端消费情况可能会有好转。茅台提价可能对五粮液1573未来的提价有所带动。目前板块估值较低，预期茅台提价短期刺激板块活跃，但上涨幅度有限。今年白酒动销情况相比去年略显平淡，长期依然维持行业景气高点的判断；长期看好大众消费品，建议今年加大大众品配臵：大众品受经济影响业绩增长稳定，建议加配。短期重点推荐伊利，增持南方。(www.ccstock.cc)