三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐苏宁电器

　　苏宁电器(002024)：公司是中国3C(家电 、电脑、通讯)家电连锁零售企业的领先者。截至2011年年底，苏宁在中国大陆300多个城市开设了近1700家连锁店。2011年销售规模预计达1800亿元，目前员工17万人。在商务部统计的全国前100家连锁企业中，位居前三甲。
　　2011年3月，苏宁打破家电行业潜规则，首先试水明码实价。在2011年11月8日公布的2011年中国民营500强企业榜单中，苏宁电器有限公司名列第三、中国企业500强第51位，品牌价值728.16亿元。信息化是零售业的核心竞争力。苏宁电器视信息化为企业神经系统，建立了集数据、语音、视频、监控于一体的信息网络系统，有效支撑了全国300多个城市、数千个店面、物流、售后、客服终端运作和十多万人苏宁电器的一体化管理，信息化建设先后入选中国商业科技100强、中国企业信息化500强(第44位)。依托苏宁SAP/ERP系统，B2B、B2C、OA、SOA、HR、BI、WMS、TMS、CRM、Call Center等信息应用系统，实现了供应商、内部员工、消费者三位一体的全流程信息集中管理。此外，苏宁电器先后携手与IBM、微软、SAP、思科等国际知名IT企业开展信息系统建设战略合作，打造国际化智慧型企业。
　　信息技术的快速发展正深刻影响零售行业的竞争格局，作为零售业线下发展的巨头，公司在过去十几年发展中已经成为零售行业的巨无霸。可是随着电子商务线上新型商务模式的出现，公司线下业务受到剧烈冲击，目前已经难以维持过去高速增长势头。为此公司投巨资进行电子商务转型，作为传统零售巨头，在电子商务方面公司是后来者，该模式对于新进入者是个烧钱活，目前正面临转型阵痛，业绩经过过去今年快速增长后，今年上半年净利润同比下滑30%，股价因此大幅下跌。考虑到公司团队有过多次应对市场变化的成功经验。其次，目前又到行业变局时，中国电商市场由于此前的培育，到了一个拐点，快速上规模、上利润，经过转型阵痛后，公司有望成为电子商务领头羊。
　　二级市场上看，经过深幅调整后，公司股价已经充分反应相关风险，目前价位区间有望成为一个重要长期底部，迎来新的战略投资机遇期。（北京首证）

一家机构推荐贵州茅台

　　事件：公司发布提价公告，为更好地统筹兼顾各种因素，公司经研究决定，自2012 年9 月1 日起适当上调部分产品出厂价格，这些产品平均上调幅度约为20%~30%。本次调整不涉及公司产品的市场指导价格。此次价格调整预计将会对本公司2012 年经营业绩产生一定的影响。
　　提价时点早于预期，幅度好于预期。我们认为公司今年提价的时点应该在四季度左右，此次在国庆中秋双节消费旺季前提价(相距上次提价近两年)，时点要早于市场预期，我们分析认为，该时点白酒终端价会上浮，有利于经销商更好地接受提价。提价幅度20-30%(相当于52°茅台酒每瓶提价幅度为123.8-185.7 元)，我们预计每瓶提价幅度在150-180 元。
　　提价有助于今、明两年业绩较快增长。我们在今年《公司积极进取，十二五步入高增长》报告中提到，要实现今年茅台酒75 亿元增量目标：1、加快自营店建设，6 月底前，完成了31 家自营店建设；2、每家自营店投放量取决于公司策略，如果新增量全部投放自营店，预计贡献收入52 亿元，如果新增量一半投放自营店，一半供应经销商，预计贡献收入39 亿元左右；3、基于以上两项均比较难实现公司收入目标的考虑，直接提价可能是公司完成目标的重要选项。虽然公司6 月底有40 亿元巨额预收款，但此次提价会对今年业绩产生积极作用，预计将更利于2013 年业绩的增长。
　　提价针对出厂价，不调整终端指导价，有助于减轻社会各方压力。从公告看，公司此次提价不会调整终端指导价，使得来自价格主管部门和社会舆论对公司压力减轻，我们判断茅台的提价将会引发各个高端酒新一轮的提价潮。
　　财务与估值
　　由于不确定此次提价的范围和具体幅度，我们维持原来的盈利预测，预计2012-2014 年每股收益分别为13.63、18.30、22.91 元，参考可比较公司PE 估值，考虑公司业绩的更高成长率、稳定性和确定性因素，给予公司2012年22 倍PE，对应目标价300.00 元，维持公司增持评级。（东方证券）

一家机构推荐中色股份

　　上半年净利润下降 45.6%，主要受金属价格下跌拖累：公司上半年实现销售收入53 亿元，同比增长21.3%，收入增长主要是由于有色金属产品销售增加和装备制造订单增长。实现净利润6900 万元，同比下降46%，主要是由于两方面原因，一是有色金属价格下跌影响了综合毛利率；二是公司控股子公司-Terramin公司计提大额资产减值导致公司投资收益大幅减少。
　　致力扩展资源储备，大量探矿权在手，储量可能爆发性增长：公司目前在资源丰富的内蒙有16 个探矿权，4000 多平方公里。2012 年公司计划在探矿方面投入3000 万，而2011 年公司在探矿投入1900 万，探矿投入增长58%。公司争取在年底5 个矿区达到编制可研报告的条件，据初步估算是中型矿山，可研报告后公司将进一步申请采矿权。届时，公司储量可能面临爆发性增长。
　　老挝铝土矿项目进展顺利，等待采矿证：公司于2010 年3 月启动老挝铝土矿勘查项目，2011 年完成钻探钻孔2400 多个，LSI 区块和YUQIDA 区块全部工程进展顺利。上半年探矿顺利，未来随着勘探的深入，采矿证申请下来后，公司可能和当地政府合作建氧化铝厂。
　　稀土业务可能成为公司未来利润的爆发点：中国稀土行业整合已经进入白热化的竞争阶段，由于稀土整合对国家的新材料有战略意义，必将注定在这场整合中，央企将占据绝对的主导地位。公司的稀土业务主要有四块，分别由珠江稀土公司、中色南方稀土公司、中色稀土集团、缅甸中色新威矿业公司来承担。中色南方稀土项目目前项目已取得国家稀土生产指令计划支持文件，环评报告获得国家环保部批复，正在等待国家发改委核准，相关工作按程序积极进行。缅甸中色新威矿业公司目前在等待缅甸批准探矿权证。公司一方面加大资源获取的力度，一方面扩大稀土分离产能，未来公司以稀土分离业务为基础，争取加大上游资源的配套，稀土板块利润有可能成为新的爆发点。（招商证券）