9月3日，传媒板块大放异彩，板块个股几乎全线上扬。截至收盘，人民网涨停，新文化（300336）涨近8%、华策影视（300133）涨逾6%。

　　在今年宏观经济不景气、强周期行业发展乏力的背景下，业内人士普遍认为平稳增长的文化企业具备较好的投资价值。从中报业绩来看，传媒行业上半年整体实现净利同比增19%，近半公司净利润增长幅度超过三成。

　　Wind数据显示，所属申万二级行业的29家传媒类A股上市公司上半年实现营业总收入309.5亿元，同比增长29%；累计归属母公司股东净利润34.6亿元，同比增长19%，远远高于A股上市公司整体业绩增速。上半年净利润同比负增长的仅有9家，占比不足三成，而净利润同比增幅超过30%的公司多达14家，占总数的一半。浙报传媒（600633）、粤传媒（002181）、省广股份（002400）、华录百纳（300291）等个股的上半年销售毛利率增长幅度均超过10%。

　　安防景气高确定 机构二季度大举抢筹概念股（附股）

　　今年是安防高清元年，以政府为典型代表，作为高清应用先驱，快速走到行业前端。而随着城市化进程提速，从平安城市到智慧城市，政府投入不断升级，对系统平台的智能化也提出了更高要求；从人与人之间P2P通信扩展到机器与机器之间M2M通信，“通信网互联网物联网”构成智慧城市的基础通信网络，并在通讯网络上叠加城市信息化应用；全球已经有600多个城市开展数字化、网络化、信息化的智慧城市建设。

　　银河证券发布研报表示，安防监控行业需求持续景气，业界预计今年行业需求全年增速约为20%-30%。招商证券（600999）业表示，坚定看好安防行业，智能化趋势对企业的研发能力提出更高要求，特别是软件门槛的提升；行业龙头凭借强大的研发实力、规模优势和品牌效应将会强者恒强。

　　基金二季度频调研安防概念股

　　据每日经济新闻报道，公开资料显示，进入二季度以来，机构对安防概念股的调研陡然升温，而大华股份（002236）、川大智胜（002253）等上市公司更是引来基金密集扎堆调研。

　　大华股份发布的半年报披露，公司在2012年上半年共接待18批次机构的实地调研，其中共有14次机构调研出现在二季度，尤其是5月份机构脚步显得格外密集。公司公布的调研名单显示，华夏基金、易方达基金、华安基金等众多公募基金前往调研，部分基金公司则是反复调研。同时 ，QFII中 的 村 野 资 产 、Templeton等也在6月初前往调研。调研内容多为安防视频监控发展空间、公司核心竞争力、公司目前产品储备以及未来发展战略等问题。

　　相比之下，作为国内视频监控龙头厂商，海康威视（002415）也得到了基金、券商、QFII等组团调研。

　　安防概念股大立科技（002214），由于技术以及市场需求空间等因素影响，短期内民用市场尚且难以放量，但军用市场的放量将是公司未来业绩增长的主要驱动力，在上半年也有东吴基金、华安基金等实地调研。

　　此外，有着同样概念的上市公司，如怡亚通（002183）、同洲电子（002052）、高德红外（002414）等也都有机构调研的身影。

　　贵州茅台（600519）上调产品出厂价 寻找白酒“高富帅”（附股）

　　贵州茅台9月3日晚公告，公司经研究决定，自2012年9月1日起适当上调部分产品出厂价格，这些产品平均上调幅度约为20%～30%。本次调整不涉及公司产品的市场指导价格。

　　公告称，此次价格调整将会对本公司2012年经营业绩产生一定的影响，敬请投资者注意投资风险。

　　贵州茅台9月3日停牌，停牌前报收219.76元。

　　白酒公司已出现分化

　　公开资料显示，自从2008年中期以来，白酒的销售毛利率同样稳步上升，从2008年中期的68.2%，增长至去年的72.2%。其中，贵州茅台的毛利率更是始终维持在90%以上，今年中期，贵州茅台毛利率在92%。

　　中信建投食品饮料分析师黄付生表示，白酒的高增长，主要源于过去十年固定资产投资的高度增长。他认为，在近两年固定资产投资增速逐步下滑的背景下，白酒在2012年遭遇拐点是大概率事件。

　　国泰君安食品饮料分析师胡春霞则认为，展望未来，在政府抑制“三公”消费的背景下，白酒价格上涨的动能或已不足。同时，各个酒类企业却纷纷出台了规模庞大的产能计划，大部分酒企的销售目标都翻倍增长，如贵州茅台表示，茅台基酒将从3万吨提高到6万吨。如若全部实现，白酒行业的产值将突破1万亿。事实上，这并不太符合行业规律。

　　从具体公司来看，白酒公司已出现分化。截至2012年中期，在贵州茅台、山西汾酒（600809）等公司毛利率上升的同时，五粮液（000858）、泸州老窖（000568）的毛利率出现下降趋势。其中，五粮液的毛利率为65.1%，去年同期则为66.1%；泸州老窖2012年中期为66.6%，2011年则为67.5%。

　　中信证券（600030）8月累计下跌逾13% 巨亏谣言查明

　　中信证券（600030）8月份大幅下挫，8月整月累计下跌超过13%，在券商股跌幅排第五，跌幅最大的是广发证券（000776），跌幅超过24%。

　　8月13日，市场有传闻称，“中信证券海外投资巨亏29亿，13日晚出公告”。据人民网报道，中信证券董秘郑京表示，此传闻纯属谣言，已向一些媒体做出回应。现在中信证券海外投资情况一切正常，没有特别要公告的内容。关于收购里昂证券的情况，月初已发布公告，进展顺利。8月13日当天，中信证券一度跌停，收盘跌9.1%。

　　目前，关于“中信证券海外投资巨亏29亿”的传闻有了最新消息，证监会9月3日下午召开新闻通气会，通报了中信证券虚假信息调查初步结果。经调查，张某，陈某，曹某存在通过网络发布有关中信证券的虚假信息行为。证监会称将依法处理。目前证监会仍在上述关联情况进行调查，如发现利用虚假信息操纵市场行为，将严肃处理，涉嫌犯罪的将坚决移送司法机关。

　　9月3日，截至收盘，中信证券上涨2.94%，报10.52元。

　　铜峰电子（600237）：关于非公开发行股票申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过的公告

　　摘要：公司非公开发行股票的申请，已于2012年9月3日提交中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核。根据审核结果，公司本次非公开发行股票的申请已获得无条件通过。公司将在收到中国证券监督管理委员会正式核准文件后另行公告。

　　解读：市价距离增发价5.12元具有一定空间，有一定交易性机会。增发获得批准可使公司尽快实施预期项目来提升盈利能力，可适当关注。（山东神光金融研究所）

　　炼石有色（000697）：对外投资暨关联交易公告

　　摘要：根据公司全资子公司陕西炼石矿业有限公司、公司控股股东张政先生、China West International Holdings Limited（以下简称“CWH”） 及 Jade Deluxe Holdings Limited（以下简称“JDH”）于2012年9月2日签订的《关于 CWH（HK）Resources Limited的增资协议》，由炼石矿业、张政先生及 JDH 合计以现金出资3750万美元对由 CWH 在香港设立的 CWH（HK）公司进行增资，增资完成后，CWH（HK）公司注册资本为5000万美元，后由 CWH（HK）公司收购 PEKO矿100%股权。

　　解读：1方案为由炼石矿业、张政先生及JDH合计以现金出资3750万美元对CWH（HK）增资，然后由CWH（HK）公司收购SSPL持有的PEKO矿100%股权。增资后炼石矿业占cwh（hk）25%的股权。CWH是一家在澳大利亚证交所上市交易的上市公司，主要从事澳大利亚昆士兰州矿产资源的勘探和开采。由于公司控股股东张政也同时增资参股CWH（HK）公司，因此本次交易构成了关联交易。

　　2资金来源于炼石矿业自有资金及银行贷款，CWH（HK）公司后续对PEKO矿100%的收购存在诸多不确定性因素，作为在澳大利亚上市的CWH近两个月股价从19澳元下滑到15澳元，下挫幅度较大，投资者对于该股的资源定价是否改变尚不得而知。同时公司没有提供关于此次拟收购PEKO矿的公开数据，因此尚难判断上市公司此次增资的25%的股权能带来的实质性资源增厚和业绩改善程度。在境外收购矿产要面临融合和政治等多种潜在风险因素，因此需要更多时间来观察。

　　3公司股价二级市场上技术形态维持强势，考虑到当前并不具备优势的估值水平，建议投资者设好止损控制仓位适当参与即可。（山东神光金融研究所）

　　国元证券（000728）：关于约定购回式证券交易业务试点资格获批的公告

　　摘要：近日，公司收到中国证监会《关于国元证券开展约定购回式证券交易业务试点的无异议函》。根据该函复，中国证监会对公司开展约定购回式证券交易业务试点以及公司的业务实施方案无异议。

　　解读：该试点业务的获批有利于增加公司的业务量，解读一般利好，稍加关注即可。（金证投顾 孙武林）

　　现代投资（000900）：关于收购控股子公司股权的公告

　　摘要：公司出资人民币1000万元，收购长沙威保特环保科技有限公司持有的现代威保特科技投资有限公司20%的股权。本次收购完成后，现代威保特公司将成为公司的全资子公司。

　　解读：1本次股权结构调整后，现代威保特将成为公司的全资子公司，有利于公司进一步推进以现代威保特为基础的主业外实业投资平台的构建。收购价格基本合理。

　　2从披露的标的财务数据来看，此次收购对上市公司业绩贡献有限。

　　3此信息解读为轻微利好，对股价有正面刺激但料将有限。二级市场上股价有止跌迹象和反弹欲望，可短线控制好仓位适当参与。（山东神光金融研究所）

　　金通灵（300091）：关于设立绍兴分公司实施“新建压缩空气供气站项目”的公告

　　摘要：2012年7月7日，公司与浙江古纤道绿色纤维有限公司签订《BOO 供气合作合同》，约定公司新建并负责经营一套压缩空气供气装置，为古纤道公司提供气体产品。公司以自有资金拟投资4230.40 万元，将在项目所在地绍兴设立分公司，并具体实施“新建压缩空气供气站项目”。

　　解读：2012 年7 月7 日，江苏金通灵流体机械科技股份有限公司与浙江古纤道绿色纤维有限公司签订《BOO 供气合作合同》，约定公司新建并负责经营一套压缩空气供气装置，为古纤道公司提供气体产品。

　　公司以自有资金拟投资4230.40 万元，将在项目所在地设立分公司，并具体实施“新建压缩空气供气站项目”。公司设立绍兴分公司实施“新建压缩空气供气站项目” ，有利于以公司高技术核心产品-小型离心空气压缩机为依托加强和拓宽主营业务，完善公司区域及产业布局，提高公司竞争力；有利于深度挖掘潜在客户，提高客户粘度，提升公司实力形象；有利于抢占以小型离心空气压缩机为核心设备的高压空气市场，逐步实现替代进口，使公司做大做强。解读利好，稍加关注即可。（金证投顾 孙武林）

　　荣安地产（000517）：收购股权公告

　　摘要：2012年8月31日，公司全资子公司宁波康恺投资管理有限公司与浙江龙游天苑建设有限公司的股东祝翠泉女士、祝彩琴女士签署了《股权转让协议》，以2000万元受让龙游天苑100%的股权。股权转让完毕后，康恺投资持有龙游天苑100%的股权，龙游天苑成为公司的控股子公司。

　　解读：公司全资子公司宁波康恺投资管理有限公司与浙江龙游天苑建设有限公司 的股东祝翠泉女士、祝彩琴女士签署了《股权转让协议》，以2000万元受让龙游天苑100%的股权。股权转让完毕后，康恺投资持有龙游天苑100%的股权，龙游天苑成为公司的控股子公司。

　　本次股权收购是公司根据发展战略，拓展房地产上游----建筑、市政、园林绿化、装饰装修等业务迈出的第一步。通过对龙游天苑的收购，并进一步做大做强，公司将从单一房地产业务过渡到房地产开发和建筑施工业并举的业务格局，从而可以加强施工现场管理，确保荣安楼盘品质，进一步提升荣安品牌；更重要的是，公司将利用建筑施工平台，推动绿色住宅的研究开发，在精装修、园林、外立面等方面，更多地运用新材料、新技术，打造节能环保绿色住宅产品，以响应国家节能环保的整体要求、适应社会发展趋势和人们未来居住观念不断改变创新的需要，为公司可持续发展提供新的动力。解读利好，稍加关注即可。（金证投顾 孙武林）

　　张化机（002564）：非公开发行股票预案

　　摘要：公司拟向不超过10名的特定对象非公开发行不超过6000万股，发行价格不低于10.06元，募资不超过6亿元，用于张化机伊犁重型装备制造有限公司年产6万吨重型非标压力容器制造项目。

　　解读：随着下游行业的蓬勃发展，装备制造业市场需求不断增长，为更好满足市场需求，提升公司产品市场占有率，公司拟通过实施“张化机伊犁重型装备制造有限公司年产6万吨重型非标压力容器制造项目”进一步扩充产能，优化生产基地的全国布局，巩固公司在行业内的竞争优势；同时随着生产规模的进一步扩大，将会有效降低产品生产成本、提高劳动生产率，提升企业的利润空间。解读利好，稍加关注即可。（金证投顾 孙武林）

　　世茂股份（600823）：关于第二大股东增持公司股份的公告

　　摘要：公司于2012年9月3日下午收市后接到公司第二大股东上海世茂企业发展有限公司的通知，世茂企业于2012年8月17日和2012年9月3日通过上海证券交易所集中竞价交易系统分别增持公司股份10万股和18万股。

　　解读：增持有利于提高投资者信心，至少表明一种态度，构成利好。股价连续下行，基本反映了行业可能景气度下降带来的业绩下降预期建议，投资者可中线逢低关注。（山东神光金融研究所）

　　桂冠电力（600236）：关于全资子公司大唐桂冠盘县四格风力发电有限公司一期项目机组投产的公告

　　摘要：公司全资子公司大唐桂冠盘县四格风力发电有限公司贵州盘县四格风电场一期项目总装机47.5MW（19*2.5MW）风电机组于2012年8月30日全部投产。

　　解读：风电机组全部投产，对股价有短信刺激，但考虑到当前过高的估值水平，建议短线适当参与即可。（山东神光金融研究所）

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