栖霞建设三季度业绩预告净利润增幅60%
　　在披露三季度业绩预告的上市公司中，栖霞建设是三季预喜、中期归属母公司净利润同比增长，市盈率低于33倍且8月股价跑赢大盘等四角度选出的个股中，业绩预增最高的个股。
　　公司预计2012年1-9月份公司净利润同比增长40%-60%，主要为公司预计2012年3月份以来，因刚需和首次改善性需求逐步释放，住宅成交量有所回升，公司在售楼盘以现房和准现房为主。
　　中期业绩向好
　　据《证券日报》统计显示，2012年中期公司实现每股收益0.1739元，每股净资产为3.329元，每股公积金1.4499元，每股未分配利润为0.6974元，每股经营现金流为-4064元，主营收入同比增长27.60%，净利润同比增长34.68%，净资产收益率为5.23%；该股8月以来小幅回落1.97%，最新收盘价4.49元，公司股票最新动态市盈率（TTM）为14.69倍，具有一定的估值优势。
　　今年上半年，公司商品房实现合同销售金额18.85亿元，合同销售面积16.05万平方米，回笼资金14.78亿元，分别同比增加113.97%、203.32%和55.84%。报告期内，公司房地产开发业务结算收入13.46亿元，同比增加26.85%；结算毛利率为40.73%，同比增加1.07%；结算面积9.51万平方米，同比减少4.1万平方米。
　　公司响应利润分配政策。拟修订利润分配政策，公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式进行利润分配，在满足现金分红条件下，公司每3年以现金方式累计分配的利润不少于3年实现的年均可分配利润的30%。
　　2012年中报披露，前十大流通股东中2家基金、1家券商合计持有1527万股(上期4家持2205万股)，其中工银瑞信基金持有627万股为本期新进，易方达科讯基金持有500万股，本期减持189万股。股东人数较上期减少5.12%，筹码集中度高。
　　题材概念丰富
　　公司是国家一级资质房地产开发企业、中国房地产着名品牌企业和核准制下中国房地产行业首家上市公司，多年来综合实力排名均保持中国江苏省第一，公司业务具体分布在江苏省和南京、苏州、无锡三市。截止2011年年末，公司可供开发的商品房土地建筑面积为168.18万平方米，基本满足未来3至5年的发展需求。
　　管理层收购概念。公司第一大股东栖霞建设集团经政府批准，2004年8月已由国有独资企业改建为有限责任公司，南京万辰创业投资公司持有该公司49%股权，而南京万辰的实际控制人是公司的10位高管。
　　参股金融与棕榈园林(21.60,0.18,0.84%)建设。2011年8月，公司以2.864亿元认购河北银行增发股份8000万股，认购价格3.58元/股，其中货币出资金额为2.58元/股，在认购每股股份的同时需相应出资1元用于解决该行的不良资产。河北银行目前总股本20亿股，此次增资发行12亿股，公司参与增资后约占其增资后总股本的2.5%。
　　设立小额贷款公司。2011年3月，公司与栖霞集团、栖霞物业(公司控股子公司)共同发起设立汇锦小贷，注册资本为1.5亿元，其中公司及控股子公司合计出资1.2亿元，占80%。2012年8月，公司以3165万元收购20%股权，收购完成后公司占90%。截止2012年7月31日，汇锦小贷的净资产1.58亿元，2012年1-7月净利润为731.98万元。
　　2012年中报显示，公司持有棕榈园林2784万股(占总股本7.25%)，初始投资2100万元。2011年8月，公司将根据公司资金需求择机减持棕榈园林股份，具体减持的时机、价格和数量授权公司经理层决定。
　　积极看好为主
　　机构对公司股票评级以积极为主，最近一个月内，有2家机构给予买入评级，其余为增持评级。
　　国泰君安认为，预计公司2012-2013年每股收益分别为0.64元、0.69元。公司周转提速、项目高毛利、利润来源多元化将使业绩进入快速、稳定增长阶段。每股重估净资产6.34元，具安全边际。目标价6.5元，对应2012年市盈率10倍，增持评级。
　　海通证券认为，预计公司2012年、2013年每股收益分别是0.41元和0.57元，对应重估净资产是6.37元。公司管理层改善预期高、现房和准现房项目多，未来业绩有较强增长潜力，将重估净资产打9折作为目标价，对应5.74元，维持增持评级。
　　上实发展动态市盈率7.46倍
　　在披露三季度业绩预告的上市公司中，上实发展是三季预喜、中期归属母公司净利润同比增长，市盈率低于33倍且8月股价跑赢大盘等四角度选出的个股中，市盈率较低的个股。
　　据《证券日报》统计显示，2012年中期公司实现每股收益0.48元，每股净资产为4.2元，每股公积金1.3188元，每股未分配利润为1.687元，每股经营现金流为-0.81元，主营收入同比增长7.66%，净利润同比增长129.83%，净资产收益率为10.47%；该股8月以来小幅回落1.71%，最新收盘价5.17元，公司股票最新动态市盈率（TTM）为7.46倍，估值优势明显。
　　2012年中报披露，公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比增加50%以上，主要系实现青岛瑞欧股权转让收益所致。本报告期，公司营业收入同比增长7.66%，主要系项目公司实现的销售收入增加；净利润同比增长129.83%，主要系实现股权转让收益及收到项目补偿款。
　　从股东持股来看，截至6月30日，前十大流通股东中，1家基金1个券商集合产品1家信托合计持有680万股（上期1家基金1家集合资管产品合计持有415万股）。股东人数为64062户，较上期减少约4%，筹码集中度较高。
　　公司是一家房地产开发和经营公司。公司主要从事房地产开发和经营，实业投资，资产经营，国内贸易，信息服务。公司是上海在海外规模最大、实力最强的综合性企业集团之一。公司开发的上海海源别墅项目获评第七届中国别墅节（2010）中国别墅10年经典之典藏别墅等称号。
　　公司董事会表示，当前的宏观形势仍然复杂多变，2012年下半年，世界经济仍可能在低增长和通胀压力的通道中继续前行；尽管国内经济放缓的形势仍较为严峻，但二季度政府持续出台的稳增长政策将可能推动经济增速稳步回升；房地产行业的调控政策将仍以稳为主。
　　下半年度，公司将紧密结合全年资金需求情况及经营计划，通过合理安排银行贷款及优化贷款结构、充分利用创新的融资方式及资源、严格收支预算管理、积极筹划公司重点项目资产运作等措施，达到保证资金流顺畅安全、提高资金利用效率、优化资产负债结构、控制融资成本的目标。
　　积极进行项目增资。7月5日公司公告称，股东大会同意所属项目公司通过由陆家嘴信托募集6亿的单一资金信托对其进行增资。其中，9273万元增加项目公司的注册资本，另有50727万元进入项目公司资本公积。项目公司系为了开发青岛啤酒(32.59,-0.04,-0.12%)城项目而设立，青岛啤酒城项目总占地面积为227674.70平方米，目前正在实施规划设计等前期工作。本次增资前，公司出资2.8亿元，持有其57.6%股权；本次增资后，公司仍出资2.8亿元，持有其48.37%股权。
　　2012年5月，根据公司投资策略调整及天津莱茵小镇项目的实际开发情况，全资子公司上实城发收购华澳信托持有的中天兴业49.34%股权，收购价格为75845万元。收购后，上实城发持有其84.8%股权、公司持有其15.2%股权。截止2012年3月31日，中天兴业评估净资产为15.37亿元。
　　日出东方8月资金逆市流入9309万元
　　在披露三季度业绩预告的上市公司中，日出东方是三季预喜、中期归属母公司净利润同比增长，市盈率低于33倍且8月股价跑赢大盘等四角度选出的个股中，8月以来最受资金青睐的个股。据《证券日报》数据统计显示，日出东方8月以来主动买入大单金额9308.83万元，最新收盘为15.70元，期间涨幅为0.06%，动态市盈率（TTM）16.69倍。
　　中报显示，公司上半年实现净利润为19734.52万元，同比增长3.34%。公司表示，公司预计2012年1-9月实现累计净利润增长5-10个百分点。截止2012年6月末，公司货币资金为33.74亿元，较2011年年末增加212.50%；总负债为9.26亿元，较2011年年末增加11.33%。
　　公司是目前国内太阳能热水器行业的龙头企业，是目前国内最主要的太阳能热水器出口生产企业之一，拥有江苏、山东、河南三大生产基地，产品销售覆盖了国内30多个省份以及海外近100个国家和地区。2010年公司产品的市场占有率达到7.3%。
　　信达证券认为，日出东方是行业龙头，节能政策和工程业务提速公司发展，预测公司2012年-2014年每股收益为1.06元、1.29元、1.6元，对应8月20日收盘价的市盈率分别为15倍、12倍、10倍，首次给予公司增持评级。
　　风范股份8月以来上涨2.97%
　　在披露三季度业绩预告的上市公司中，风范股份是三季预喜、中期归属母公司净利润同比增长，市盈率低于33倍且8月股价跑赢大盘等四角度选出的个股中，8月以来市场表现较好的个股。据《证券日报》数据统计显示，风范股份8月以来涨幅为2.97%，最新收盘为14.54元，动态市盈率（TTM）29.14倍。
　　2012年中报显示，公司预计2012年1-9月净利润同比增幅为10%-30%。2012年1-6月，公司实现净利润为7521.86万元，同比增长0.83%；公司实现营收收入为74237万元，为计划数的107.59%，成本及费用为60436万元，为计划数的114.90%，其主要原因是去年产品的生产成本较高，部分产品于本报告期实现销售并结转成本，导致本报告期成本及费用较高。
　　风范股份是国内少数几个能生产目前最高电压等级1000KV输电线路铁塔的企业之一，也是国内少数几家拥有自主知识产权并生产复合材料绝缘杆塔的企业，曾分别为国内第一条交流500KV同塔四回、第一条交流750KV和第一条交流1000KV输电线路提供铁塔产品。
　　8月24日公告称，股东大会同意公司修改利润分配政策。修改后，在当年盈利且累计未分配利润为正的条件下，若满足了公司正常生产经营的资金需求且足额预留法定公积金、盈余公积金后，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，应采取现金方式分配股利。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
　　国元证券认为，风范股份的受益输变电铁塔行业的良好发展前景，公司目前股票估值较低，股价具有上升潜力，给予推荐的投资评级。
　　宝钢股份
　　10家机构给予买入评级
　　在披露三季度业绩预告的上市公司中，宝钢股份是三季预喜、中期归属母公司净利润同比增长，市盈率低于33倍且8月股价跑赢大盘等四角度选出的个股，宝钢股份三季度业绩预增五成。受此消息的影响，共有28家机构对宝钢股份进行了评级，其中10家给予买入评级。
　　据《证券日报》数据显示，目前宝钢股份最新收盘价为4.36元，最新动态市盈率为6.42倍，8月以来至今涨幅3.81%。
　　从机构进出看，2012年中报显示，前十大流通股东中有3只基金1只QFII合计持仓21610万股(上期有2只基金1只QFII合计持有15625万股)；其中，新增华安策略基金持7072万股；QFII新加坡政府投资公司持5012万股，较上期增持377万股。股东人数较上期略有减少，筹码集中度一般。
　　三季度业绩预增50%
　　目前公司实现每股收益为0.55元，每股净资产为6.43元，每股公积金2.133元，每股未分配利润为2.1049元，每股经营现金流为0.57元，主营收入同比增长-11.74%，净利润同比增长89.19%，净资产收益率为8.73%。
　　公司表示，上半年，公司销售商品坯材1185.5万吨，独有及领先产品销量554.0万吨。上半年，公司实现营业利润27.18亿元，同比下降59.80%，主要是由于市场需求减弱，公司钢铁产品价格下降，产品毛利减少。上半年，公司实现合并利润总额123.3亿元，同比增加81.73%，主要是受益于公司出售不锈钢、特钢事业部相关资产获得收益90.9亿元。
　　宝钢是中国最大、最现代化的钢铁联合企业，《世界钢铁业指南》评定宝钢在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，认为是未来最具发展潜力的钢铁企业。公司专注于钢铁业，主要钢铁产品分为碳钢、不锈钢和特殊钢三大类，同时从事于钢铁业相关的贸易、航运、煤化工、信息服务、金融等业务。主要钢铁产品有热轧板卷、宽厚板、普通冷轧薄板、镀锌板、镀锡板、彩涂板、硅钢、无缝钢管、UOE和HFW焊管、热轧酸洗板、高速线材、不锈钢、特殊钢等，广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通、建筑装潢、金属制品、航天航空、核电、电子仪表等行业。2012年上半年，公司销售商品坯材1185.5万吨，独有及领先产品销量554万吨。
　　值得注意的是，中报披露公司预计年初至下一报告期期末归属于上市公司股东的累计净利润同比增幅超过50%，主要受益于出售不锈钢、特钢事业部相关资产收益影响。公司调整后的年度生产经营计划为铁产量2279万吨、钢产量2398万吨、商品坯材销量2346万吨、营业总收入1960亿元、营业成本1800亿元。
　　50亿元资金回购
　　8月28日公告称，公司拟以自有资金按不超过每股5元的价格通过上交所集中竞价交易方式回购公司股份，回购总金额不超过50亿元。在回购资金不超过50亿元、回购股价不超过5元的条件下，预计回购股份约10亿股，占总股本约5.7%，占社会公众股约22.8%。具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。回购股份的期限为自股东大会审议通过本回购股份方案之日起12个月内。
　　与此同时，公司拟建设湛江钢铁基地项目，经初步预测，现有方案先期建设的工程项目静态投资约400亿，预计收益接近公司上海总部的水平，内部收益率约为9％。湛江项目一期初定生产规模为产铁823万吨，粗钢871万吨，钢材637万吨。
　　国信证券表示，宝钢股份的出售亏损资产，应对盈利下滑。鉴于公司是钢铁行业的龙头企业，今年剥离亏损资产后对业绩产生积极影响，公司在股价5元以下的50亿元回购计划支撑，但由于下游需求低迷，行业不景气，公司下半年扣非后业绩将继续下滑，给予中性评级。预测2012至2014年的每股收益分别为0.66元、0.34元和0.43元。


　　丽鹏股份三季度业绩预告净利润增2667倍
　　随着中报披露的结束，三季度业绩预告也进入了密集期。从三季度业绩预告来看，在深市三季报业绩预喜、中期业绩增长，8月跑赢大盘，市盈率低于33倍的股票中，丽鹏股份三季度业绩预告的净利润增幅最大为2667%。
　　在业绩披露中可见，预计2012年1月-9月净利润变动幅度2618%至2667%，变动区间2800至2850万元，上年同期净利润103万元。业绩变动原因是去年同期公司下属一车间发生火灾产生损失，而今年公司业绩稳定增长。
　　业绩增长符合预期
　　据《证券日报》统计显示，丽鹏股份最新收盘价为14.38元，自8月以来至今，累计涨幅为6.36%，区间主动买入大单金额为850.25万元，最新动态市盈率（TTM）为31.99倍，有4家机构给予评级。
　　从中报业绩来看，公司实现每股收益为0.24元，每股净资产为6.19元，每股公积金3.6713元，每股未分配利润为1.4266元，每股经营现金流为0.19元，主营收入同比增长8.2%，净利润同比增长585.58%，净资产收益率为3.99%。
　　从机构持仓来看，2012年中报显示，前十大流通股东合计持仓占流通盘的43.9%（上期为45.15%）；其中，上期持仓66万股的金鹰主题已退出，本期新进申万菱信量化小盘持仓26万股；股东人数较上期略增，人均持股一般。
　　对于公司业绩的大幅增长，安信证券认为，公司业绩基本符合预期。上半年业绩同比涨幅较大的主要原因是：一是，2011年6月份下属铝塑厂一车间发生火灾，导致2011年上半年公司归属于母公司所有者的净利润为负。二是，酒类行业多年来持续发展，下游需求旺盛。三是，募投项目投产，公司营业收入增长较快。四是，公司持续拓展客户。预计随着白酒行业消费升级以及行业集中度的不断提升、加上在啤酒、葡萄酒市场的开拓，公司募投项目达产缓解产能瓶颈，预计2012年公司营业收入将保持稳定快速的增长。
　　组合式瓶盖增速较快，拉高公司综合毛利率。组合式瓶盖具有轻薄、易于开启，防逆灌和外观独特新颖等优点，近年来得到大规模的生产与应用。上半年，公司组合式瓶盖业务收入为1.52亿元，同比增长32%，占主营业务收入的比重首次过半，约为52%。
　　随着募投项目产能的不断释放，规模效应逐步显现，同时公司不断的改进生产方式，加快在线全自动包装生产线的推进速度，提高了生产效率，组合式瓶盖业务的毛利率同比提高2.2个百分点，安信证券预计毛利率仍有提升空间。
　　竞争优势更为明显
　　从基本面来看，公司是防伪瓶盖行业龙头。目前，公司已形成国内唯一的集铝板复合型防伪印刷、瓶盖制造、制盖机械及模具制造、产品技术研发和售后技术服务为一体的一条龙服务的完整业务体系，是中国防伪瓶盖行业标准的主要起草单位之一。公司铝防伪瓶盖已在国内同类产品市场中占据第一，生产规模占据同行业30%左右，并进入俄罗斯、东南亚、澳大利亚、非洲、南北美洲等海外市场。
　　对此，国泰君安认为，公司为全国最大的瓶盖生产厂商，其主要产品有组合式防伪瓶盖、铝防伪瓶盖、复合型防伪印刷铝板和模具。公司瓶盖产品绝大部分客户为白酒生产企业，瓶盖产品市场占有率约10%，铝板市场占有率为30%，为行业的绝对龙头。近年来下游白酒企业产量增速在20%-30%之间，公司产品需求也将保持此增速。
　　同时，公司作为行业龙头，在下游客户重视配套企业供应的稳定性和质量的连续性的情况下能享有更多的市场份额；公司的七大生产基地，基本辐射了全国主要白酒产区，一些新开发的客户占有率仍较低，未来新客户的市场仍有很大的提升空间。
　　据悉，山东丽鹏股份有限公司国际贸易部在开发葡萄酒盖市场方面进展顺利。4月20日至23日，先后接待了来自新西兰、智利等国家的客户来访。在此期间，公司董事、国际贸易部经理刘宗江及国际贸易部成员刘代杰、许德福等全程陪同。经过双方友好商谈，客户对公司产品及企业文化高度认可，为今后的合作奠定了基础。
　　从公司未来的发展看，国泰君安表示，四季度为白酒生产旺季，IPO项目及超募项目效益在上半年体现不明显，应在四季度有所体现。公司已公告拟非公开增发事宜，将增加组合式防伪瓶盖3亿支产能、复合型防伪印刷铝板1200吨和500套模具，在白酒需求增长较快的环境下新增产能或将较为顺利消化。预测公司2012、2013年每股收益为0.52元、0.63元，给予中性评级。
　　安信证券预计2012年-2014年公司营业收入增速分别为11%，22%，18%，每股收益分别为0.50元，0.75元，0.94元。给予公司2013年22倍市盈率,目标价为16.5元，维持增持-A的投资评级。
　　公司包装配套型企业的核心竞争力在于从规模到服务的双重捆绑，公司有着明显的产能驱动增长特征，资金优势使得公司加速拉开了与同行对手的规模差距；而公司突出的研发能力、前端设计和遍布全国的子公司产能配套将使得丽鹏产品的服务属性加分，竞争优势更为明显。浙商证券表示，考虑到今年的产能限制，将2012年每股收益从之前预测的0.59下调至0.52元，2013年-2014年每股收益为0.78和0.99元，维持公司增持评级。
　　亿城股份最新动态市盈率8.15倍
　　在三季度业绩预喜、中期业绩增长，8月跑赢大盘，市盈率低于33倍的股票中，亿城股份以最新动态市盈率（TTM）8.15倍成为深市市盈率较低的个股。
　　在业绩披露中可见，公司预计2012年1-9月净利润28500-32800万元（上年同期10577.08万元），同比增长170%-210%。每股收益0.24-0.28元。此外，2012年上半年，公司签约销售额达21.1亿元，已超过去年全年的签约销售额19.3亿元；公司可售货源充足，共有西山公馆、燕西华府、天津倍幸福、天津亿城堂庭、苏州亿城天筑五个项目同时在售，分布在北京、天津和苏州三个城市。
　　据《证券日报》统计显示，亿城股份最新收盘价为3.21元，自8月以来至今，累计涨幅为-2.43%，区间主动买入大单金额为5967.4万元，有12家机构给予评级，其中3家机构给予买入评级。
　　从中报业绩来看，公司实现每股收益为0.18元，每股净资产为3.18元，每股公积金0.3732元，每股未分配利润为1.7153元，每股经营现金流为0.8元，主营收入同比增长101.03%，净利润同比增长104.14%，净资产收益率为5.67%。
　　对于公司业绩的增长，中投证券表示，上半年，公司以2.4亿元收购了美国ButterCreek风电项目，将于今年底前实现并网发电。目前已签订为期15年锁定价格的售电合同，预计明年可实现收入超600万美元，从后年开始每年可实现收入超800万美元。未来公司仍将积极寻找优质项目进行投资，预计未来非地产业务将达总资产30%，平滑地产业务业绩波动。
　　从机构持仓来看，2012年中报显示:前十大流通股东中有7家基金1家券商理财1家QFII合计持有15597万股（上期有7家基金1家保险合计持有16048万股）。其中，QFII-富通银行新进持有1735万股，光大保德信基金持有4891万股（上期持有2873万股）。股东人数较上期减少约1.86%，筹码较集中。
　　从基本面来看，公司以房地产为主业。公司地产业务先后进入北京、大连、天津、苏州、秦皇岛、三亚等城市。2011年度，公司北京燕西华府、天津亿城堂庭二期、苏州亿城天筑等项目按计划开工，西山公馆、苏州亿城新天地三期按期竣工，全年实现开工面积约60万平方米，竣工面积约22万平方米。2011年公司完成销售签约19.3亿元、回款17.9亿元，较2010年略有下降。2012年中报披露，上半年，公司签约销售额达21.1亿元，已超过去年全年的签约销售额19.3亿元。
　　二季末尚余预收款项13.7亿元，已锁定今年业绩。下半年将继续加快去库存，积极销售，业绩仍有提升空间。未来将采取项目合作转让等形式，尝试房地产投资、项目受托管理等新型业务，积极向轻资产化方向转型。中投证券表示，2012年-2013年每股收益0.41元、0.54元。考虑到宏观经济及行业政策环境等不利因素影响，维持中性评级。
　　操作策略方面，海通证券预期公司2012年可推盘项目总价值在100亿以上，且分布于北京、天津和苏州三个城市。按照目前销售推进速度，预计公司2012年销售较2011年有望大幅提高。给予公司2012年、2013年每股收益分别是0.41和0.52元。按照3.24元股价计算，对应2012和2012年市盈率为7.90倍和6.23倍。给予公司2012年10倍市盈率，对应股价4.1元，维持对公司的买入评级。
　　贝因美8月资金逆市流入4.82亿元
　　贝因美三季度业绩预告显示，公司业绩略增且增幅达到30%，同时中报业绩维持增长态势。据《证券日报》数据显示，在三季度业绩预喜、中期业绩增长，8月跑赢大盘，市盈率低于33倍的股票中，贝因美8月以来资金净流入最多达48248.62万元。
　　统计显示，贝因美8月以来区间涨幅达20.35%，截至上周五，该股最新价为23.95元，动态市盈率（TTM）高于一年存款回报（33倍）为23.14倍。共有16家机构对该股给予评级，其中，共有5家机构给予买入评级。
　　从基本面来看，公司以爱为基础，以弘扬亲子文化为纽带，致力于成为婴幼儿产业的生养教综合解决方案和服务提供商；主要产品包括婴幼儿配方奶粉、营养米粉、其他婴幼儿辅食和婴童用品。公司婴幼儿配方奶粉市场占有率达到10.8%，排名第三，国产品牌排名第一；据迈洛国际的研究数据，公司婴幼儿营养米粉的市场占有率达到21.57%，排名第二，国产品牌排名第一。　
　　从业绩来看，2012年中报披露，预计2012年1-9月净利润同比增长30%以内（去年同期净利润27014.15万元）。2012上半年计入当期损益的政府补助1404.4万元，其他营业外收入-602.11万元。本期米粉类、其他类产品销售毛利率较上年同期分别增长11.30%和12.60%，主要系本期公司对部分高端产品进行提价及高端产品销售占比上升所致；财务费用较上年同期减少136.78%，主要系存款利息增加及借款归还相应利息支出减少所致。
　　
　　中信证券表示，鉴于目前国产奶粉受到进口品牌冲击以及公司上半年业绩低于预期，贝因美2012年至2014年每股收益预测为1.13元、1.38元、1.70元，以2011年为基期的三年业绩复合增长率为18%，相对于2012年至2014年市盈率为20倍、16倍、13倍，维持增持评级。
　　信质电机8月以来上涨21.81%
　　信质电机三季度业绩预告显示，公司业绩略增且增幅达到50%，同时中报业绩维持增长态势。据《证券日报》数据显示，在三季度业绩预喜、中期业绩增长，8月跑赢大盘，市盈率低于33倍的股票中，信质电机8月涨幅排名第一，区间涨幅达21.81%，截至上周五，该股最新价为20.89元，动态市盈率（TTM）高于一年存款回报（33倍）为30.53倍。
　　从基本面来看，公司是国内电机零部件制造行业重点骨干企业和国内最大汽车发电机定子制造商，产品涵盖汽车电机定子和转子、电梯曳引机电机转子、电动工具电机转子、电动车电机转子等。根据OICA、中汽协会车用电机电器委员会等提供的权威资料公司自行整理，2011年全球汽车发电机定子市场需求量为16494万只，公司市场占有率为19.11%（2009年11.48%、2010年14.64%）；微特电机转子市场需求量313680万只，公司全球市场占有率为0.46%（2009年0.15%、2010年0.26%）。
　　从业绩来看，公司2012年中报披露，预计2012年1-9月净利润同比预增20-50%，上年同期净利润5195.88万元。业绩变动的原因说明：保持上半年增长势头，业务进展良好，加大新产品开发力度。
　　
　　海通证券表示，拓展博世等新客户，业绩高增长无忧。预计公司2012年至2014年公司每股收益分别为0.90元、1.27元和1.71元，未来三年年复合增长率超过40%，目前股价对应2012年动态市盈率为21.67倍。给予公司2012年25倍至30倍市盈率计算，对应股价为22.50元至27.00元。首次给予公司买入的投资评级。
　　友阿股份
　　16家机构给予买入评级
　　友阿股份三季度业绩预告显示，公司业绩略增且增幅达到30%，同时中报业绩维持增长态势。据《证券日报》数据显示，8月以来该股跑赢大盘，区间涨幅达1.36%，截至上周五，该股最新价为15.69元，动态市盈率（TTM）高于一年存款回报（33倍）仅为15.59倍。
　　作为机构评级家数排名第一的股票，友阿股份共有37家机构对该股给予评级，其中，共有16家机构给予买入评级。
　　业绩增长明显
　　从业绩来看，友阿股份2012年中报披露，预计2012年1-9月净利润增长30%以内，2012年1-9月净利润变动区间25474.99万元至33117.49万元，2011年1-9月净利润25474.99万元，业绩变动主要原因系销售增长带动利润增长。
　　此外，该股中报显示，每股收益为0.7753元，每股净资产为6.09元，每股公积金为2.2784元，每股未分配利润2.503元，每股经营现金流为0.11元，主营收入增长18.25%，净利润同比增长29.08%，净资产收益率为13.36%。
　　2012年8月21日公告，股东大会通过《未来3年（2012-2014）股东回报规划》，在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合分配利润，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%,2012年-2014年连续3年内以现金方式累计分配的利润不少于该3年实现的年均可分配利润的30%。
　　从基本面看，公司是长沙市及湖南省最大的百货零售企业公司，拥有7家百货门店。公司旗下百货商场在长沙的最长运营历史超过30年，拥有包括友谊、阿波罗、家润多、春天百货等多个著名百货品牌，其中，公司下属友谊商店是商务部评定的全国35家金鼎店之一，是湖南省唯一一家被评为金鼎店的百货商场。　
　　发展前景可期
　　公司拥有优越的门店位置。长沙现已基本形成火车站、袁家岭、五一广场、东塘、溁湾镇等五大商圈，公司下属阿波罗商业广场、友谊商店、春天百货长沙店、友谊商城分别位于火车站、袁家岭、五一广场、东塘商圈，占据长沙五大商圈中的四席，具有明显的优势。
　　同时，公司具备丰富优质的供应商资源：公司与1000余家国际和国内的知名品牌供应商建立了良好的长期合作关系，并与其中大部分结成了长期稳定战略发展伙伴，具有强大的招商能力和稳定的供应渠道。
　　百货门店增长良好，奥莱店前景可期。中银国际表示，由于地产项目结算进程不确定性较大，暂不做盈利预测，小幅调整2012年零售业务每股收益为0.830元，维持2013年至2014年每股收益1.049元和1.331元（不含国货陈列馆和郴州购物中心）。2012年至2014年金融业务贡献每股收益0.176元、0.147元和0.147元，合计2012年至2014年扣非后每股收益为1.007元、1.196元和1.478元。对公司维持买入评级，同时按照分部估值法，基于20倍2012年零售业绩预测和13倍2012年金融业务业绩预测，给予公司18.89元/股的目标价格。
　　受益区域消费活跃，奥特莱斯盈利超预期，国泰君安表示，预计公司2012年至2013年每股收益为1.03元、1.22元。上调至谨慎增持评级，目标价18.5元，对应2012年市盈率为18倍。
　　招商证券认为，友阿股份销售回暖攀升，金融稳步前行。预计2012年至2014年每股收益分别为1.02元、1.29元、1.66元（未考虑中期利润分配），净利润增速23%、26%、28%。
　　安信证券表示维持之前盈利预测，预计公司2012年至2014年的净利分别为344.9、464.2和545.6百万元，折合每股收益为0.99、1.33和1.56元。看好公司春天百货年底重新装修开业后的经营情况和长沙奥特莱斯店将在2013年实现业绩增速拐点。给予公司2013年15倍市盈率，对应的目标价为20元。(www.ccstock.cc)