两市资金净流出89.3亿

　　两市昨日的总成交金额为845.4亿元，和前一交易日相比减少5亿元，资金净流出89.3亿。昨日上午两市指数平开低走，小幅下跌，成交仍然萎缩，除煤炭石油、券商外其他板块资金均为净流出，虽然下午水泥板块有小量资金拉抬，但市场整体弱势格局依旧，由于中小板、创业板及页岩气板块的补跌，市场再度恐慌，使得指数创出调整以来的新低。根据好股道资金统计：中小板、创业板、机械、化工化纤板块排名资金净流出前列。上证指数跌1.24%，收在2004.17点。
　　仍维持近期的判断：市场再度陷入寻底趋势。不过技术上的底背驰再度出现，意味着短期的下跌不能持续，而跌破2000点，更强烈的反弹也随即而来。考虑到长假即将来临，节前市场将维持这种弱势震荡的格局。
　　昨日资金净流入较大的板块：券商、建材。
　　昨日资金净流出较大的板块：中小板、创业板、化工化纤、机械。（每日商报）

建筑建材板块抢眼 22亿元追捧上海建工等18股

　　9月以来至今，建筑建材板块表现突出，期间有43只股票上涨
　　自从中央政府稳增长基调定下后，地方政府掀起了新一轮的投资热，新一轮的投资计划早已超过当年的4万亿，仅四川省一地9月24日公布的投资计划就达6.49万亿元。在此消息刺激下，建筑建材近期市场表现异常活跃，也受到机构资金的青睐，9月以来至今建筑建材板块逆市大单资金净流入25.57亿元，该板块月内也大涨5.76%，跑赢上证指数同期涨幅的7.88个百分点，成为（申万一级）行业9月以来涨幅榜的冠军。
　　对此，分析人士指出，9月24日，四川省召开重大项目投资会，共推出2242个重大项目，投资总额竟然高达6.49万亿元。据有关媒体报道，继8月底各地投资计划总额达7万亿元后，粗略算来，新一轮地方稳增长投资已悄然达到20万亿。值得一提的是，随着全国各地方重大项目投资规划逐渐出炉，建筑建材行业市场需求也将获得回升，关注四季度行业景气回暖带来结构性机会。
　　22亿资金热捧18股
　　据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，9月以来至今，建筑建材板块表现突出，期间有43只建筑建材股实现上涨。其中，涨幅超过10%的股票有17只，排名前三的股票分别为上海建工（29.03%）、开尔新材（25.52%）、祁连山（25.34%）。
　　从9月以来至今资金净流入情况看，43只股票呈资金净流入状态，净流入资金为25.57亿。其中净流入资金超过3000万元的股票有13只，合计227124.49万元。分别为上海建工（140739.87万元）、海螺水泥（33237.49万元）、江河幕墙（12965.23万元）、中国铁建（6145.49万元）、四川双马（5044.53万元）、中国化学（4063.80万元）、塔牌集团（3840.52万元）、延华智能（3717.27万元）、同力水泥（3707.86万元）、太空板业（3687.42万元）、瑞泰科技（3392.39万元）、精工钢构（3342.05万元）和东华科技（3240.56万元）。
　　景气度回升带来投资机会
　　从各省市出台的政策来看，地方政府刺激经济政策主要分为两种，一是出台各种投资计划，以拉动投资为主，二是以刺激消费为主，其中拉动投资的政策占绝大多数。如广东提出要扩建白云机场、新建7条地铁，加快贵广和南广铁路广州段建设等，湖北的1.1万亿主要投向湖北经济带内的沿江基础设施建设。再如天津要在今后4年将投入1.5万亿元重点建设10条巨型产业链，重庆工业将累计投入1.5万亿元，重点振兴电子信息产业、汽车产业、先进装备制造业等七大工业产业。广东省规划到2015年投资1万亿打造海洋强省。贵州则是计划在未来十年内向旅游业投资3万亿，打造生态文化旅游。
　　9月建筑材行业渐入旺季，出货量提升，价格企稳恢复。申银万国维持行业看好，短期继续关注四季度行业景气回暖带来的投资机会，中长期关注优势龙头。政策预期增强，后续需要观察项目实际推进力度，包括信贷等资金配套情况，建议关注四季度价格回升带来阶段性机会。建议关注盈利底部，价格修复概率较大的华东等区域市场，主要推荐海螺水泥，弹性方面可以选择华新水泥、江西水泥、祁连山等，中长期关注去产能化优势较强的龙头企业，包括海螺水泥、冀东水泥、华新水泥；玻璃整体行业仍然处于较弱的复苏通道中，仍需关注下游需求变化情况，主要推荐南玻A、旗滨集团。新型建材方面，关注业绩确定性，主要推荐方兴科技、北新建材、建研集团、东方雨虹；依然关注水利投资大方向，推荐龙泉股份、纳川股份。(证券日报)

“双节”强化信息服务预期 2.6亿大单抢夺13股

　　9月以来，信息服务板块表现较为疲弱，指数下跌3.93%，跑输上证指数。市场分析人士表示，信息服务板块仍因弱周期、三季报预期较高等原因具备突出的优势，并且由于市场对十八大文化传媒政策仍有再超预期的期许，所以目前板块依然值得继续维持标配。
　　2.6亿大单流入相关股
　　据《证券日报》市场研究中心统计显示，9月以来，信息服务板块中，有28只个股受到2.6亿元大单资金的追捧，其中，大单资金流入过1000万元的有13只，分别为：鹏博士（3365.17万元）、信雅达（3026.09万元）、东方国信（2585.69万元）、键桥通讯（2057.24万元）、中文传媒（1740.05万元）、卫宁软件（1379.27万元）、东方明珠（1292.00万元）、汉得信息（1197.81万元）、海虹控股（1146.15万元）、电广传媒（1109.97万元）、广联达（1084.99万元）、北信源（1048.17万元）、中视传媒（1009.40）万元。
　　从市场表现来看，9月以来，信息服务指数回落3.93%，其中上涨的个股有26只，涨幅前三位分别为：中海科技（46.23%）、信雅达（12.79%）、旋极信息（12.26%），其中，中海科技于9月4日突然出现放量上涨，此后连续6天上涨，至9月12日，股价由7.59元涨至13.14元，最高点达13.9元，区间涨幅73.12%。
　　从估值角度来看，信息服务板块动态市盈率（TTM）仅31.72倍，有68只个股低于板块平均估值。其中，航天信息（14.13倍）、软控股份（14.89倍）、神州泰岳（15.39倍）、北巴传媒（15.84倍）、博瑞传播（16.86倍）、中文传媒（17.03倍）、时代出版（17.43倍）、海联讯（17.93倍）、宝信软件（18.06倍）、华胜天成（19.18倍）、长江传媒（19.63倍）、中南传媒（19.66倍）等12只个股处于板块估值低位，动态市盈率低于20倍。
　　电信用户平稳增长
　　2012年1-8月，全国电信业务总量累计完成8553.2亿元，比上年同期增长12.1%；电信主营业务收入累计完成7062.9亿元，比上年同期增长9.1%。移动、宽带用户增速小幅放缓，且维持在14%-15%的高位，3G用户渗透率达到18%，比2011年底提升了4.8个百分点。固话用户流失有所缓解。
　　2012年上半年运营商资本开支同比增长13%，上半年完成额占全年计划比为43%。下半年资本开支将达1625亿元，达到近年来高峰，且主要以传输网和宽带网为主，其中中国联通传输网投资将是资本开支的主力军。无线网投资下半年将有所缩减，明年有望依靠TD六期和LTE建设实现增长。
　　上周三大运营商相继发布8月3G用户发展情况，联通新增307万，环比持平，移动新增316万，环比大增126万，电信新增263万，环比下降22万。整体来看，联通用户发展相对稳定，其优势体现在稳定的用户增长和份额，移动出现较大增长，但2G用户环比大幅下滑102万，移动2G、3G用户发展的重心开始出现变化，这和目前移动3G终端性能提升、种类完善有关，但用户增长的持续性仍需要观察；而电信3G新增用户环比下滑，而且2G用户连续2月出现下降，市场表现较弱。
　　值得注意的是，兴业证券认为，上周工信部通信发展司司长张峰表示，工信部提出的宽带中国战略已经正式提交到国务院；此外，科技部也发布了《国家宽带网络科技发展十二五专项规划》，政策发布进入密集期，预计年底之前国家宽带战略将会发布，利好光通信行业。值得注意的是，张峰提到目前全国城区20兆及以上覆盖率已达65.8%，农村4兆及以上覆盖率已达80.3%，光纤宽带覆盖逐步饱和，但用户渗透率仍然较低，估计不到20%，未来随着用户渗透率提升，ONU等用户端接入设备将面临更加快速的增长。
　　三大子行业突出受益
　　分析人士认为，信息服务板块中的三大子行业突出收益，分别为通信运营行业的基本面和业绩面临改善趋势；传媒行业因弱周期、三季报预期较高等原因具备突出的优势；计算机行业中长期有望取得相对收益。
　　下半年，通信运营行业面临推迟资本开支逐步释放、行业盈利能力边际改善以及海外金融市场风险消除，行业基本面和业绩面临改善趋势。兴业证券给予通信运营增持评级，看好联通在终端、网络的竞争优势，以及在电子渠道的创新力度，因此判断联通3G新增用户份额持续稳定，而中长期来看，盈利能力改善将在手机补贴下调以及规模效应下逐步显现。个股推荐：中国联通、数码视讯、新海宜、烽火通信、星网锐捷、亨通光电、中天科技，建议关注中兴通讯、大富科技、邦讯技术。
　　对于传媒板块，海通证券认为，上周，在大盘大幅度调整的过程中，传媒板块也未能幸免，连续第二周表现弱于大盘，并且所有子板块都有明显的跌幅。传媒板块仍因弱周期、三季报预期较高等原因具备突出的优势，所以目前板块依然值得继续维持标配。但必须提醒的是，传媒三季报将有可能处于预期的最高点，超预期的公司将十分罕见，且三季报之后预期上调的可能性大大降低。建议持有兼具中短期业绩确定性强、长期逻辑清晰以及估值体系稳定三个特征的个股，回避长期逻辑模糊、业绩可能有波动或业绩预期有可能下调的个股。
　　主要推荐：华策影视，看好其未来一年业绩增长确定，通过对外投资、合作等模式提高自身在电视剧行业的市场占有率，打开长期发展路径；上海钢联，看好其基于深度产业数据展开的衍生服务强大的成长动力，在背靠周期行业极度不景气的背景下，公司付费会员向下游终端用户发展打开空间，而即将加大资金供给的融资服务、年内有望推出的与CME合作产品，都可能为公司带来全新的盈利模式拓展；华谊兄弟，看好其庞大资本支出下逐渐强化的领先地位；中南传媒，看好出版行业享受的政策红利和公司在数字出版上敢为人先、积极探索中形成的深厚积累；蓝色光标，看好其通过执行并购策略向大型传媒集团进军的过程，公司不断超预期的表现是支撑股价的主要基础。
　　对于计算机行业，安信证券坚定地认为计算机是启动下一个经济周期的新技术新产业之一，中长期有望取得相对收益，不过个股分化将十分明显。建议关注两条投资线索：重点推荐两朵云：科大讯飞的―语音云和美亚柏科的―公证云，是目前计算机行业中仅有的将云计算运用到自身产品中并在市场上得到认可的服务模式，市场空间巨大。关注行业景气度高或在手订单充足的公司，推荐大华股份、海康威视、华平股份。(证券日报)