随着国家加大对县级妇幼保健机构的投入力度，以及县级医院建设于今年陆续进入设备采购期，婴儿保育设备市场将有2-3年25%-30%的快速增长期。高档有望替代低档，升级换代有望打通新空间。公司海外业务占比不断上升，主要产品通过了欧盟CE认证，在发展中国家市场，公司与国际一流厂商相比更具有性价比优势。预计公司2012-2014年每股收益分别为1.05、1.35、1.61元，公司在婴儿保育设备领域专注耕耘二十年，上市后有望在更大平台上迎来发展良机，参照可比公司给予2012年32倍市盈率，对应目标价为33.60元，首次给予公司“买入”评级。