《红周刊》作者 于惠春

天津环球磁卡股份有限公司作为一家老牌上市公司，不仅没能呈现给投资者一份高质量的半年报，相反，经本刊分析后竟然发现了多笔“糊涂账”，非常值得关注。

突然涌现的应收账款

我们首先统计了最近一年中，天津磁卡对参股公司“天津市通卡公用网络系统有限公司”的应收账款余额及变化情况（见表1）。

由于报告期内天津磁卡的合并范围没有发生变化，因此，通卡网络2012年中期账龄为3~5年的应收账款金额不应该大于在2011年年末账龄为2~5年的应收账款金额。但事实上在2011年末时，天津磁卡账面上对通卡网络的应收账款余额仅有1442.59万元，远小于今年上半年末的3年以上应收账款余额，明显有悖于上述的财务逻辑。

通卡网络这突然涌现的2825.93万元应收账款也是来得“名不正、言不顺”。应收账款的增加与营业收入直接相关，当期增加的金额不可能高于当期实现的含税收入。以天津磁卡17%的增值税率计算，通卡网络上半年增加的2825.93万元应收账款对应的营业收入至少为2415.33万元。但是天津磁卡当期披露的“公司前五名客户的营业收入情况”中，前五名客户的营业收入合计却仅为2151.11万元，远低于通卡网络一家“应当发生”的数额，则通卡网络激增的应收账款并没有相应的营业收入作支持。

显失合理的预付款项

天津磁卡的预付款项披露同样存在问题。基于预付款项的账龄延续性，天津磁卡2012年中期账面上账龄为2年以上的预付款项金额不应该大于2011年年末账龄为1年以上的预付款项金额。但是根据天津磁卡中报披露的预付款项情况（见表2），期末账龄为2年以上的预付款项金额是26.49万元，大于期初账龄为1年以上的预付款项合计金额23.76万。相差的2.73万元明显不符合正常的财务逻辑。

此外，天津磁卡预付款项的主要供应商天津天女化工集团股份有限公司（下称“天女化工”）也是疑点重重，对天女化工的预付款项去年末余额是24.75万元，账龄为2~3年，而该供应商并未出现在今年中报披露的“预付款项金额前五名单位情况”表中，该表中排第五位公司的预付款项金额为1.62万元。也就是说，截至今年上半年末时，天女化工在天津磁卡账面的预付款项不应该大于1.62万元。由此计算，天津磁卡2012年上半年至少结转了天女化工23.13万元的预付款项。这进而导致2012年中期2年以上的预付款项金额应该比2011年年末1年以上的预付款项金额至少减少23.13万元。但事实上天津磁卡2012年中报披露的情况却与此背道而驰。

对不上的其他往来款项

天津磁卡在今年中报中披露的其他应收款和其他应付款也存在较为明显的漏洞。

天津磁卡披露的其他应收款账龄信息显示，在今年上半年中，除账龄在5年以上的余额发生了变化以外，其他账龄下的其他应收款均未改变（见表3），这在账龄结转等多因素制约下，是不可能发生的现象。同时针对5年以上账龄的其他应收款，坏账计提金额竟然还超过了往来款余额，岂不是滑天下之大稽？

这不禁令人质疑，天津磁卡的报表编制者抱着“对投资者不负责任”的态度，简单复制粘贴了上年的数据，才导致了前述的财务乱象。

同时其他应付款也存在较大矛盾，据半年报披露，账龄为1年以上的其他应付款金额是36439.55万元，但是在“金额较大的其他应付款”表中，涉及的五家公司其他应付款金额总计高达36841.63万元，且账龄均是1年以上，比前者还多出402.08万元，明显存在问题。