二、主力动向曝光

公私募齐布局苹果三星产业链

　　经济增速减缓，传统产业难寻亮点。而在新兴行业中，随着苹果、三星发布新产品，与苹果、三星产业链相关的上市公司受到预期和业绩的支撑，提前布局其中的基金将获得不俗收益。
　　9月13日，苹果公司推出iPhone 5、新款iPod touch、iPod nano等产品；14日，iPhone 5接受预订，预订开始后一小时售罄。受此刺激，苹果股价已达700美元。
　　受益于苹果新产品热销，在A股中处于苹果产业链的上市公司获得了利好刺激，近期安洁科技、歌尔声学、德赛电池等上市公司股价创出新高，早已布局其中的基金获利颇丰。
　　农银汇理消费主题基金经理付娟表示，随着消费电子2.0时代的到来，苹果和三星霸主地位已经无人不知。A股中苹果链、三星链的上市公司获得了明显的超额收益。
　　从投资布局来看，农银汇理投资副总监曹剑飞对苹果链上市公司布局较早并一直坚定持有。基金半年报和上市公司中报显示，曹剑飞管理的农银汇理行业成长买入了苹果供应链中的功能性器件公司安洁科技、金属构件公司长盈精密、电声龙头企业歌尔声学。
　　2012年上市公司半年报和基金半年报还显示，大成基金首席投资官曹雄飞管理的大成财富2020持有歌尔声学637.5万股，泰达宏利副总经理、投资总监刘青山管理的泰达宏利行业精选持有歌尔声学134.55万股，持有德赛电池341.13万股，景顺长城投资总监王鹏辉管理的景顺长城内需增长和景顺长城内需增长貳号基金分别持有德赛电池121.62万股、228.24万股。此外，孙建冬管理的鸿道系列产品和石波管理的尚雅产品等私募基金也对安洁科技、长盈精密等苹果供应链公司进行了布局。
　　中信证券研究报告表示，看好iPhone 5及其供应链的盈利能力。由于苹果在软硬件、生态系统方面有明显优势，预计苹果供应链公司在2013将持续高成长。具体来看，进入苹果供应链的德赛电池，受iPhone拉动业绩弹性最大；由于苹果公司在新耳机上采用了新技术，歌尔声学受惠程度很大；此外，苹果新产品的摄像头采用了新滤镜，水晶光电则最为受益。
　　农银汇理基金经理付娟还表示，苹果和三星等公司的称霸，对于本土相关制造企业而言是极好的机遇。新兴产品往往会形成新的产业链，本土企业不仅可以分享快速成长的市场，还可以对传统产业链进行替代。这是移动互联智能终端大放异彩的时代，相关公司估值可能会不断向上突破。（.证.券.时.报）

众机构口味虽有异 却一致青睐机械设备

　　上证综合指数2012年3月30日的点位为2262.79点，2012年6月30日的点位为2225.43点，累计跌幅为1.65%。大盘累计下跌的这个期间，社保基金、证券公司出现减仓，QFII、证券投资基金则小幅增仓，而保险机构、券商理财产品甚至出现较大幅度的增持，显示机构多数看好三季度的市场。但自6月底之后市场仍延续跌势，可见社保基金、证券公司对三季度的市场判断十分准确，尤其是此前减仓幅度较大的证券公司。
　　机械设备最受机构看好
　　从上述六类机构投资者股票持仓市值最高的前三名来看，机械设备明显获得这些机构的共同看好；而食品饮料则被证券投资基金、社保基金、QFII和券商理财产品看好，但保险机构和证券公司并不认同；金融保险则被证券投资基金、保险机构和券商理财产品看好，但社保基金、QFII和证券公司不予认同。值得注意的是，各机构投资者还有自己的独特爱好，如采掘业和建筑业仅被证券公司看好，医药生物则仅被保险机构看好，而QFII的独特口味则是金属非金属，社保基金则独钟交通运输。
　　具体来看，证券投资基金对机械设备行业整体小幅减持，对仪器仪表看好，对专用设备、电器机械则存在较大分歧；证券公司对机械类股票微幅增持，对所持子行业个股多数看好；QFII对机械类股票整体减持，对交通设备、电器机械多数看好，看淡专用设备，且对普通机械分歧较大；券商集合理财产品对机械行业整体增持，对电器机械分歧较大，但对专用设备、普通机械、交运设备、仪器仪表类个股多数看好；保险机构对机械设备整体持平，对电气设备、普通机械、专用设备多数看好，但对交通运输设备、仪器仪表存在分歧；社保基金则对机械行业整体小幅减持，但对所持各个子行业的股票多数看好。
　　伊利股份(600887)诠释众口可调
　　在证券投资基金持股占流通A股比例前十名的股票中，其持股比例都在28%以上，保险机构的这一数据仅次于证券投资基金，为14%以上，QFII前十持股的持股比例最低，仅在4%以上。另外，在社保基金持股占流通A股比例最高的前十只股票中，其持股比例都在7%以上，券商集合理财产品的数据与社保基金相当，而证券公司的这一数据则为8%以上。
　　虽然这六类机构在行业偏好方面存在一定的共同点，但持股比例最高的前十只股票中，仅有伊利股份出现重叠。该股的股东数据显示，前十大流通股股东中充斥着机构投资者的身影。其中，证券投资基金有中国银行－华夏回报证券投资基金（持平）、融通新蓝筹(161601)证券投资基金（减持）、中国工商银行－广发大盘成长(270007)混合型证券投资基金（新进）；QFII类机构有MERRILL LYNCH INTERNATIONAL（减持）、YALE UNIVERSITY（增持）、CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED（新进）；社保基金有全国社保基金一零四组合（增持）、全国社保基金一零七组合（增持）；保险机构则有泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪（增持）。
　　高成长仅占机构高持股一成多
　　数据显示，上述六类机构高比例持有的59家上市公司中，2012年半年报每股收益在0.10元以上的有50家，0.20元以上的有29家，八成多公司业绩较好，而每股收益最高的是重庆百货(600729)（1.11元）。
　　值得提及的是，这些机构持股比例较高的股票中，巨龙管业(002619)、巨力索具(002342)、超华科技(002288)、华东重机(002685)、晨鸣纸业(000488)、川投能源(600674)、华联股份(000882)、宝光股份(600379)等每股收益则低于0.10元，华润锦华(000810)甚至处于亏损状态。而净资产收益率在3%以上的有45家，6%以上的则有22家，占比超过三成，净资产收益率最高的依然为重庆百货（13.95%）。 （.证.券.时.报）

看好新战略定位机构买入好想你

　　昨日市场继续回调，好想你(002582)逆势上涨，而其后则是机构在买入。好想你近期刚刚完成了产品重新定位，明确了未来发展方向，公司的战略定位显然被这些买入机构看好。
　　龙虎榜显示，好想你昨日被三家买入机构席位合计买入2778万元，占当日成交总额的24.97%。好想你9月初从底部启动，已有一定累积涨幅，昨日收涨7.78%。
　　好像你日前重新梳理了产品定位，明确了未来的发展定位为即食枣，围绕原枣加工做突破，目标成为枣类加工百亿企业，成为中国红枣领导品牌。机构杀人该股，与公司重新定位不无关系。
　　机构分析认为，好想你产品品质行业领先，定位不明晰导致销售出现困难。2011 年原枣供应量放大后，品质得以保障。公司选用优质的灰枣，并且对有激素、农残的原枣严格把关，加上行业第一的加工技术，产品品质非常优秀。但定位不明晰导致产品线过长，新品销售不佳，收入增长放缓。
　　此次定位为快速消费品增加了消费频率，提升了市场容量上限。 公司将针对商超开发两款休闲食品包装，同时专卖店中原有300个产品收缩为100个，在方便消费者选择的同时，仅影响10%的销售。重点开发商超渠道，同时收购和升级专卖店。机构认为进军商超的方向正确，但需要面对高额的费用和严格的考核，专卖店的租金和人员成本压力也较大，转型效果有待观察。总体来看，公司转型已经向正确的方向迈出了一步，但商超和休闲食品的竞争更加激烈，公司转型效果还有待观察。
　　据AC 尼尔森数据发现，红枣已经成为商超休闲食品中的一大品类，因此好想你针对商超开发两款新品。公司年内目标开发1000个商超终端，单店月销售达到5万元。人员已基本招聘到位，10月份开始正式运作。机构预计公司12-14年收入分别为8.6亿、9.9亿和11.4亿；EPS 分别为0.764 元、0.852 元和0.981 元。
　　除此之外，昨日上榜的还有南京医药(600713)、信立泰(002294)、太空板业(300344)等个股。龙虎榜显示南京医药昨日被两家买入机构席位合计买入1908万元，占当日成交总额的7.95%；被一家卖出机构合计卖出1488万元，占当日成交总额的6.20%。龙虎榜显示，信立泰昨日被五家买入机构席位合计买入3864万元，占当日成交总额的25.16%；被四家卖出机构合计卖出2874万元，占当日成交总额的18.71%。太空板业被两家卖出机构合计卖出2202万元，占当日成交总额的13.09%。（.上.证）