三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐新联电子：全年高增长确定性高

　　前三季度公司 已经获得确定性高成长。公司正在履约的重大经营合同量维持高位，三季度业绩有保障，我们预期公司2012 年1-9 月净利润增长幅度为40%-50%。
　　毛利率下行幅度有限。国网由去年的最低价中标规则转为二次平均价中标后，2012 年第一次、第二次招标采集设备价格下浮系数均为3.2%。
　　全年高增长预期将得到维系。主要原因有:1. 用电信息采集设备滞后于智能电表安装约半年到一年，预期采集器及集中器将继续放量， 趋势上能维持住一年;2. 230M 专网产品上半年同比增长41%，解除了市场担忧，上半年江苏省、重庆大额订单获取将进一步提升预期。
　　风险提示:1. 统一招标以后区域壁垒消除，由于江苏是目前集中器、采集器绝对招标大户，因此短期对公司影响较负面，但对后续年份为正面影响。2. 集中招标以后份，龙头公司市场份额呈现分散化趋势。3. 230M 专网终端后续增速或低于预期。
　　盈利预测。我们预计公司2012~2014 年的EPS 分别为1.03、1.23 和1.48 元，目标价20 元，对应公司2012~2014 年市盈率为19.4、16.2、13.5 倍，维持增持评级。（君安）

一家机构推荐滨化股份：底部形态已出 长线震荡上扬

　　公司具有四十年丰富的烧碱和环氧丙烷生产经验，是全国最早生产油田助剂的厂商之一，是我国最大的环氧丙烷及油田助剂供应商、国内最大的三氯乙烯供应商和重要的烧碱产品生产商，拥有良好的环氧丙烷、三氯乙烯、油田助剂和烧碱四大主营业务格局及独具特色的循环经济一体化生产模式，为国内化工氯碱行业具有较大影响力的企业，在业内享有良好的知名度和美誉度。目前公司环氧丙烷产品生产及市场供应能力达16万吨，国内市场占有率达到25%，烧碱产品生产能力达42万吨，山东省市场占有率达到6.8%，油田助剂市场占有率达到30％，为全国最大的环氧丙烷及油田助剂供应商和重要的烧碱产品生产商。
　　公司烧碱产品盈利创新高，未来或将维持。公司上半年烧碱产品毛利率为50.6%，主要是下游氧化铝需求，出口拉动，及氯碱不平衡的影响。相比烧碱同行业竞争对手，公司盈利能力更高，公司目前烧碱总产能为42万吨，未来搬迁后将新增19万吨烧碱产能，烧碱业务将是公司未来3年公司重要利润增长来源。
　　二级市场上，公司股价经过长达1年多的深幅调整，目前估值水平已经在相当程度上反应悲观预期，目前市净率不到2倍，而动态市盈率也低于20倍。技术上看，月线KDJ指标已经严重超卖，基本面方面加上技术面因素相结合，目前股价已经具备足够安全边际，适宜长线配置。短线技术分析，近3个交易日股价连续收阳，成交量明显放大，底部形态已出，预计后市将步入长线上升通道。（首证）

一家机构推荐上海医药：加强内部管理，机会大于挑战

　　经过风波后，公司将加强内部管理。周董事长上任后，带领领导班子一起去骨干企业调研，共同面对解决企业的问题。在经历过风波后，公司内部的管理被放在最重要的位置，现在公司的价值观更强调创新、合作、包容，这些已经开始潜移默化发生作用。公司的潜力很大，由于历史原因，欠帐比较多，未来在研发方面、内部结构调整、团队建设方面都有望加强投入。
　　医药工业机会大于挑战。今年以来公司在调整结构方面取得了明显成效，工业制造是上市公司关注的重点，目前基药占比约22%，普药也比较多，跟行业平均比，增长速度是相对慢的，未来公司预计将改善这个情况，聚焦重点品种。去年有17个过亿品种，今年有望做到23个左右，争取过亿品种实现较快增长。头孢类及公司自己做医院终端的产品同比也有较好的增长，今年努力实现20%增长。今年公司主动调整结构，低毛利的产品预算已经减少较多，对公司增长可能会有一些影响，但从长期来看利于公司发展。分销方面公司更注重新业务的发展，如高端耗材、疫苗等，另外也会注重结构调整，加强医院的纯销，纯销及进口药品的占比都要维持。
　　未来增长确定，收入及利润维持两位数的增速。工业去年的收入是90亿，我们预计今年有望超过100亿，工业销售占比有望提升4-5个百分点，公司过去两年因为合并收购等原因保持了高速增长(40%以上)，今年预期收购和兼并可能性仍存在，但团队建设及内部整合才是最重要的，因此收入和净利润增速今年会略有下降，但预计仍有望维持2位数的增长。
　　财务与估值
　　我们预计公司2012-2014年每股收益分别为0.77、0.88、0.93元，参考可比公司估值，给予公司2012年23.6倍PE，对应目标价18.20元，维持公司买入评级。（东方）