江河幕墙(601886):目标价24.75元 □招商证券 孟群 公司在收购承达集团之后应更多关注市值空间,目前江河幕墙市值相当于金螳螂的36%,提升空间较大。短期来看,预计2012年幕墙业务每股收益为0.99元,收购承达集团每股增厚0.1元左右,共计1.1元,目前动态市盈率17.8倍。按照22.5倍市盈率估值,目标价24.75元。维持强烈推荐-A投资评级。