二、主力动向曝光
　　社保基金大换仓 四大板块成新宠
　　股东增持已先行 业绩支撑成关键
　　基金爱吃苹果 布局相关产业链喜获丰收
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　欧菲光、云南锗业、湖北宜化

一、重要新闻点评

央行逆回购持续十周 创10年来最长纪录

　　继上周3650亿天量逆回购之后，央行昨日再度进行1250亿元大手笔逆回购。这是自6月26日以来央行连续第十周于公开市场逆回购操作，创下自2002年6月以来连续逆回购操作的最长时间纪录。
　　有专家指出，逆回购的频繁使用，削弱了市场对于存准率下调的预期。此前，央行曾于2月、5月两次下调准备金率，随着6月、7月两次下调基准利率，市场曾一度认为8月份将是央行准备金率调降的时间窗口，不过，随着逆回购的日趋常态化，市场对于短期内降准的预期明显黯淡。
　　不过，多数券商研究员强调，就本质而言，降准和逆回购二者并不相同。逆回购是短期融来的资金，而降准则是长期的使用预期，所以尽管数量一样，但银行对这些资金的配置和使用大相径庭。
　　市场分析人士认为，在降准预期一再推后的情况下，考虑到外汇占款减少，季节性财政缴款等因素构成货币供给压力，估计未来央行仍会继续加量逆回购，以维持资金面的中性状况。
　　中财简评：央行近一段时间频频大手笔的天量逆回购操作是对增强短期市场流动性的一种体现，同时频繁的天量逆回购，也使得近期市场普遍预期的8月下调存款准备金率的概率进一步大幅降低。央行通过持续的天量逆回购操作来推迟降准时间，意味着未来货币宽松预期并不会宽裕。

8月IPO空窗零上会 前7月过会企业不足八成

　　根据证监会发审委公告，截至目前，IPO预披露的新增公司数已有43天没有更新，离现在最近的一次预披露仍停留在7月16日，同时，最后一次IPO的发审会则定格在了7月最后一个工作日。而按照发审会要求，有关会议的提前通告将在5天之前发布，由此IPO发审会缺席8月，几成事实。
　　这种情况并不常见。尽管同处在审企业补充审计半年报、更新招股材料的高峰期，据数据显示，去年8月份有14家企业的首发申请接受了发审委的审核。对此，舆论有诸多猜测，IPO已暂停声也不绝于耳；一级市场与二级市场的关联也再次被广泛讨论。不过，据知情人士向本报记者透露，IPO并未暂停，目前IPO节奏只是全面放缓，而预披露于发审会的召开不久也将再度启动，而最快或将在9月上旬再次召开IPO发审会。
　　IPO暂缓而非暂停
　　IPO经历了7月16日至8月28日长达一个多月的空窗期。终于在8月17日，证监会网站披露了广东台城制药、重庆燃气集团两家公司的补充申报材料， 实际上这两家公司的预披露早在2012年4月左右便都已经被正式发布，而当晚发布的只是两公司一些补充材料，两家公司新增了半年度财报及相关信息。8月23日，又有四家申请IPO的公司的预披露相关材料被发布，但皆与上述两家公司情况相同，IPO发审会缺席八月也几乎板上钉钉。
　　对于空窗原因，市场上有三种主要说法：一种说法认为，IPO暂缓在客观上与目前半年报周期有关，待公司们半年报补充完整后，这些公司将会陆续进行预披露、上会以及新股发行；另一种说法认为，这是监管层加大审核力度所致，因为5月、6月、7月的新股过会率分别为80.9%、76.9%和72%，呈日益从严趋势；还有人认为，监管层面对低迷行情，有意无意地放慢节奏，以利股市回稳。
　　投行人士分析认为，根据监管部门要求，所有已预披露的公司都将陆续发布补充半年报后的申报材料，所以IPO审核随之也将启动，暂停了近一个月的IPO审发将现正常节奏。相关知情人士也同意此说法，称IPO并未暂停，目前IPO节奏只是全面放缓。
　　目前除了IPO之外，重组、债券、配股的发审会还是基本上在照常举行。8月，北京同仁堂的可转换公司债券和厦门厦工机械的增发申请都获得通过。虽然IPO预披露环节暂停、发审会暂停，但是在发行环节，8月依然有多家IPO公司发行。
　　据记者统计，截至28日，8月的新股发行数为12只。仅从数字上而言，12只新股的发行数量已经创下2012年以来除一月外的最低纪录。今年前7月，A股市场IPO发行数共124只，平均一个月17.7只，8月新股发行数量较前7个月平均月发行数量下滑超过了30%。
　　中财简评：在A股市场经历持续的下跌走势的情况下，诸多市场投资者将原因归结为IPO的不断扩容抽血，导致了市场的持续疲软。不过从IPO经历了7月16日至8月28日长达一个多月的空窗期的情况来看，市场也仅仅是出现了一波小幅的反弹走势，股指依然是在继续创新低点，因此对于股市而言，最大的症状可能是经济的低迷，而且难现好转迹象。

央行：下半年严格实行差别化住房信贷政策

　　央行营管部昨天在召开辖区金融机构情况通报会时指出，下一阶段要严格实施差别化住房信贷政策，抑制投机投资性购房需求。推动利用银行间债券等直接融资工具，促进社会融资结构改善。
　　会议强调，下一阶段要加大对银行业、证券业、保险业以及跨市场、跨机构的交叉性业务风险的排查，摸清具有融资功能的非金融机构、民间借贷和实体经济等方面的风险隐患；全力推进利率统计综合试点，继续贯彻落实稳健货币政策，大力支持实体经济发展，加大差别存款准备金动态调整机制的参数调整和动态指导。
　　中财简评：管理层对于房地产板块的调控依态度依然是坚定的，在目前房地产市场出现回暖迹象的情况之下，再次强调严格实施差别化住房信贷政策，其主要的目的必然是打击房市投机炒作者。不过如果政策落实不到位，差别化的住房信贷或许是为楼市的放松开来一个口。