现象一：期现之间最高出现约50个点的价差。即，从之前的现货价格高于期货价格50个点，变成近几日的期货价格高于现货价格50个点。这种情形比较少见

　　为何会出现这种情况？倍特期货分析师刘明亮认为，沪银很大程度是跟随外盘走，因为国内盘子小，投机力量一上来，价差在短时间容易出现拉大的现象。

　　上海中期分析师李宁表示，期现价差扩大，反映了市场资金对后期价格的看好，因为期货反映的是未来的价格，且由于沪银没有8月合约，因此价差为正值属于正常，价差在近期扩大，反映了市场对白银后市较为乐观。

　　现象二：临近交割日，跨期价差也很大，跨期之间出现最大为140个点的价差，达到上市以来的极值。

　　“跨期价差的扩大也是因为外盘飙涨，国内投机资金主要选择沪银1212主力合约在拉涨，自然与现货月的近月价差拉得过大。”刘明亮称。

　　李宁表示，白银期货两个较为活跃的合约——沪银1212合约与沪银1209合约之间的价差在上周四达到上市以来最高值140点上方，近两日略有回落，也是反映了市场对未来白银价格看好。

　　现象三：持仓和仓单之间不匹配。持仓量很高，市场担心目前的交易所仓单量不够交割。

　　“仓单量目前尚不够1209合约的持仓量交割，未来两周是否会出现大幅减仓或者大量入库，就不得而知了。”一位业内人士表达了担忧。

　　不过，李宁认为，由于目前沪银1209合约还未进入交割月，因此，多单持有量超过仓单量尚属正常，下周正式进入交割月后，1209合约的持仓量将有所下降。上海期货交易所允许自然人进入交割月，持仓量应调整为2手的整数倍，但自然人不能参与交割，一般在最后交易日前第三个交易日收盘前就平仓离场，因此，持仓量和仓单量不一定是完全对应的。