三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐和佳股份：主业增长稳健

　　公司上半年公司实现营业收入2.74亿元，同比增长28.82%，净利润为5044.96万元，同比增长34.83%。
　　业绩增长逐季加速，盈利能力同比提升。上半年公司扣非后净利润为4738万，同比增长34.07%。分季度来看，第二季度实现收入与利润同比增速分别为29.87%、31.42%，均高于第一季度业绩增速。费用率大幅下降了约5个百分点是第二季度业绩增长强劲的原因之一。综合来看上半年费用率为29.2%，与去年同期保持一致，费用控制良好。报告期内公司营业利润率为53.1%，净利润率为18.6%，比去年同期分别提升了2.64pp、0.3pp，盈利能力提升较为显著。
　　国都证券预计公司2012-2014年EPS分别为0.56元、0.80元、1.08元，当前股价对应的动态PE分别为37倍、26倍、19倍，维持公司推荐-A评级。（中证网）

一家机构推荐宜华木业：内销增长喜人 林木资源诱人

　　内销发力占比提升，毛利率销售费用率双升。公司内销实行直营店+经销商模式，目前有8 家直营体验店和200 家左右加盟店，同时积极开拓工程渠道业务，上半年内销收入同比增长159%，占比提升至15.79%。综合毛利率上升2.25%至31.24%。销售费用率较去年同期上升1.99%至5.76%，；管理费用率较去年同期上升0.57%至4.45%；财务费用率较去年同期下降0.92%至5.08%。
　　遂川原料林工程项目进展顺利、加蓬项目保证原材料供应充足。公司拥有梅州大埔、江西遂川、黑龙江伊春、南美洲、俄罗斯和加蓬(拟收购)六大林业基地。江西遂川县家具生产基地就近消化原料， 不仅能解决木材生产原料供应，节约运输成本，而且还能稳定原料价格，同时也可以解决公司长期产能不足的问题，改变长期依赖收购木材的状况。
　　三大转型促进企业发展升级。1)外销转内销，国内完成初步的布局， 预计未来3 年直营店开到30 家，加盟店达到800 家以上。公司聘请了资深营销总监，并且在招商初期给予经销商装修补贴、返点等政策保证经销商较高的毛利2)纯制造转品牌运行，公司目前处于战略转型期，之前主要是产业链的中间部分，未来以制造为中心向品牌运行企业转型，向产业一体化运作发展。3)传统型转科技型，向科技型企业转型，开展产学研合一，作为高新技术企业，现有的仿古地板自动制作机，大幅提高了人工效率。现在江西搞杉木改性的项目，代替价值比较好的木种，使价格从1000 元提高到2000 元。
　　增持评级。预计2012-2014 年公司实现销售收入31.15、37.23 和44.53 亿元，EPS 分别为0.27、0.31、0.38 元。（宏源）

一家机构推荐雷曼光电：LED器件下滑 显示屏成新亮点

　　公司上半年净利润同比下滑。8月16日，公司公布上半年业绩报告，报告期内公司实现营业收入1.48亿元，同比增长21.50%；实现营业利润2035.45万元，同比下降3.72%；实现归属公司股东的净利润2011.51万元，同比增长2.73%；全面摊薄每股收益0.15元。
　　LED封装器件与照明产品业绩持续下滑。由于国内外宏观经济表现不佳，上半年LED行业整体需求略有放缓，加之产品价格下降及人力成本上升等因素影响，报告期内，公司直插式LED、贴片式LED器件及照明产品的收入分别下滑34.03%、18.80%及24.84%，毛利率分别下降8.48%、7.24%及15。。47%。封装器件盈利能力降低符合我们之前的预期，且未来仍然存在进一步下滑的可能，因此封装器件的利润增长需要依靠出货量的提升来弥补毛利率的下滑。
　　LED显示屏是上半年业绩的新亮点。报告期内，公司LED显示屏业务实现营业收入8670.81万元，同比增长110.55%，占营业收入的比重达59%，主要原因在于公司推出了T-Tile户外全彩魔术屏系列、U-Tile 户内全彩魔术屏系列及采用黑钻石系列器件的SMD户外全彩显示屏等新产品，且海外市场拓展顺利，客户对新产品认同度良好。我们认为，公司目前生产的LED全彩显示屏属于市场中高端产品，技术含量及产品附加值较高，盈利能力相对稳定，故LED显示屏业务仍将成为未来公司经营业绩的最大看点。
　　募投项目进展顺利，下半年陆续投产。公司募投项目已经在6月底全部完工，预计10月底将逐步投入使用。此外，公司将业务范围积极延伸到新的领域，在节能环保、EMC等方面均有所尝试，并努力培育公司新的利润增长点。（华泰）