上半年公司实现营业收入2.91亿元，实现营业利润6812.46万元，归属于母公司所有者的净利润为6491.0万元，同比分别增长38.10%、125.11%和101.27%，符合市场预期。广告业务增长归因于涨价因素。移动增值业务延续快速增长趋势。预计公司2012年至2014年收入分别为6.87亿元、9.78亿元和12.91亿元，EPS为0.63元、0.97元和1.29元，对应P/E为62X、40X和30X。公司是大陆唯一一家中央级媒体上市公司，同时也是唯一具备新闻采编权的上市公司，具备充分稀缺性。综合考虑，维持公司“中性”评级。