上周,华润信托发布7月份晨星中国·华润信托中国对冲基金指数(MCRI)月度报告,该指数7月份下跌3.32%,表现强于同期沪深300指数5.23%的跌幅。MCRI成分基金的平均股票仓位较6月末下降近6个百分点,约为61%左右。
根据报告,7月A股市场继续破位下行,上证指数一度跌至2100点。7月份MCRI覆盖的139只私募基金中仅9%的产品获得了正收益。其中,明达系列和林园1期等产品的收益率排名靠前。
今年以来,MCRI指数涨幅为0.37%,同期沪深300指数涨幅为-0.55%。有43%左右的私募基金获得了正收益。其中,塔晶老虎1期、德源安战略成长1号、先锋1号、林园系列、景林丰收、明达3期、睿信1期、民森K号、万利富达等私募证券基金的收益率均超过了10%。
最近一年,沪深300指数跌幅为21.51%,MCRI下跌11.36%。有137只私募基金具有超过1年的历史业绩记录,但仅有3%获得了正收益,其中林园系列和泽熙5期表现较好。
截至7月末,MCRI成分基金中存续期在两年及以上的私募证券基金共125只,约29%左右的私募基金在过去两年的累计收益率为正值。泽熙4、5期、林园系列、德源安战略成长1号、理成风景1号、理成转子2号、民森系列、景林丰收等产品的累计收益率排名靠前。
MCRI最近两、三年的累计回报率分别为-8.77%和-11.74%,从中长期来看,阳光私募基金的平均收益率远远好于代表大盘表现的沪深300指数(其最近两、三年的累计回报率分别为-18.68%和-37.53%)。
仓位方面,7月底,MCRI成分基金的平均股票仓位较6月末下降了近6个百分点,约为61%左右。持股超过八成的产品占比从6月末的47%下降到了7月末的34%,超过63%的私募将股票仓位维持在五成以上。行业方面,按照资金流向来看,私募基金7月份减持了金融服务、家用电器、食品饮料和建筑建材等行业。根据行业持仓的百分比数据显示,截至7月底,私募基金重仓的前五大行业为:医药生物、食品饮料、金融服务、家用电器和交通运输业。