三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐兴业银行

　　兴业银行（601166）8月9日晚间公布2012年半年度报告，报告期内，公司实现营业总收入412.21亿元；归属于母公司股东的净利润171.02亿元，同比增长39.81%。对此，长江证券发布研报称，价量齐升是助推公司净利息收入同比增长56.17%的主要原因；公司中收65.52亿元，同比增长61.86%，中收占营业收入比为15.89%，同比提升47个基点，公司业务结构进一步优化。由于公司资产质量存在一定压力，二季度大幅计提40.29亿元的资产减值准备，研报认为下半年公司业绩虽将有所下滑，仍有望保持较快成长。研报指出，公司同业资产占比首次超过了贷款，达到39.62%。在利率市场化的进程中，公司非存贷款业务已经率先完成利率市场化定价，未来受息差缩窄的影响将远小于其他银行。因此研报认为兴业银行全年净息差仍有望维持高位。估值方面，研报维持对于公司2012年EPS3.04元，动态市盈率3.91倍的判断，维持推荐评级。（长江证券）
　　

一家机构推荐贵州茅台

　　贵州茅台（600519）8月9日晚间公布半年报，2012年上半年公司业绩继续快速增长。报告期内，公司共生产茅台酒及系列产品基酒3万吨；实现营业收入132.6亿元，同比增长35%；实现归属于上市公司股东的净利润69.96亿元，同比增长42.56%。对此，中信建投8月10日发布公司研报进行了点评，研报认为贵州茅台中期业绩主要有一下三方面看点；
　　在尚未提价的情况下，茅台酒放量速度加快，上半年收入增长35%左右，其中主要来自于量的增长。系列酒上半年销售10.8亿元，同比增长65%，占比达到8%，其中主要是汉酱销售不错，12年汉酱计划销售10亿元，此外仁酒5月推出，预计系列酒全年销售28亿元。据公司发布的预算方案，12年收入增长51%，下半年还需完成145亿元，主要依赖茅台酒的销售，除增加投放量外，价格必须有所上调，现在主要通过计划外价格以及直营形式变相提价，我们认为年底前公司仍有可能提高出厂价。
　　盈利预测与投资策略：研报称，根据其走访终端，三公限制和宏观环境疲弱下，茅台动销一般，春节大量发货后渠道处在去库存阶段，目前一批价稳定在1300元以上，经销商压力有所缓解。但如果计划内价格年内不上调，要顺利完成收入增长51%存在压力。不过，作为白酒企业标杆，公司要实现预算方案的手段很多，要么旺季提高出厂价，要么加大直营店的投放量。研报调整盈利预测，预计2012-14年EPS为13.04、18.2、22.5元，维持买入，目标价300元。（中信建投证券）
　　

一家机构推荐东方航空

　　东航公布了2012年7月的营运数据。客运方面，需求(RPK)同比增长9.8%，供给(ASK)同比增长10.5%，客座率同比下滑0.6ppt。货运方面，需求(RFTK)同比下滑4.5%，供给(AFTK)同比下滑5.6%，载货率同比上升0.7ppt.点评：需求(RPK)同比增长9.8%，同比增幅创2月份来新高。暑期学生放假叠加消费升级，国内休闲旅游出行需求走强，带动国内需求同比提升8.8%，创今年春运以来的新高。国际方面，日本航线低基数效应逐渐退散，虽美国市场表现依然强劲，但国际市场增速有所放缓，国际RPK同比增长14.0%。
　　估值与建议：年初以来，公司股价跑赢航空指数11.9ppt，跑赢沪深300指数0.9ppt。目前公司2012年的市净率为1.8x，为历史均值的4.4折，估值处于历史低位。今年旺季航空高票价，低油价的特点有利于基本面的改善，主业同比增长可期，若补贴收入同比大幅增长预期兑现，将大幅抵减人民币贬值风险，三季度业绩也存在超预期的可能。我们维持对东方航空推荐的投资评级。（中金公司）