一家机构推荐中化国际：完成对SIAT NV 35%股权的收购

　　本次收购是公司由贸易物流业务转型到化工实业的其中一部；本次交易将进一步扩展中化国际（600500）在非洲的天胶、油棕资源和土地储备，提升投资回报，并与公司现有业务形成协同效应，为公司橡胶业务的全球资源整合和营销战略提供重要支持。
　　我们继续看好公司，认为中化国际是一个战略发生了重大改变、并且正在付诸行动的公司；在现有的贸易和物流等业务的基础上，橡胶业务（主要是天然橡胶）、精细化工（以扬农集团为代表）将成为未来的发展方向。如果说目前公司面临业绩波动非常大的风险和估值困惑的话，转型后的中化国际将迎来业绩和估值的双提升。
　　转型后将迎来业绩和估值双提升，买入评级
　　我们预计，2012-2013年，公司每股收益分别是0.73、0.90元，目前股价对应市盈率分别是9倍和7倍；转型后，公司业绩和估值双提升，买入。
　　风险因素:贸易和物流业务波动；收购具有不确定性。（广发）

一家机构推荐铁龙物流：短期业绩风险已

　　沙鲅铁路二期扩能工程已基本完工，未来三至五年内沙鲅线将处于运能释放期；新增特种箱也即将投入使用，下半年业绩将得到较快释放。预计2012-2014年EPS为0.43元、0.54元和0.63元，目前股价对应PE为17.60X、14.08X和12.12X。维持强烈推荐评级，6个月目标价为9.5元。
　　风险提示
　　宏观经济走弱及大盘系统性风险。（民生）

一家机构推荐中国联通:中报预计盈利增长近50%

　　中报业绩超市场预期，PB估值水平处于历史底部，维持买入评级
　　目前中国联通（600050）PB仅为1.06倍，为2007年以来最低水平，甚至低于2008年金融危机时的估值水平。我们认为，公司目前估值水平已充分反映市场悲观预期。
　　公司3G业务发展良好，领先于两大竞争对手，管理层多次表态今年3G业务将实现盈利；另外中国移动TD-LTE商用时间尚早，预计在2014年以后，公司将有足够多的时间窗口发展3G用户。
　　综上所述，公司中报业绩将超市场预期，且公司PB估值水平处于历史底部，我们维持买入评级，6个月目标价5.3元。（光大）