瑞士银行增持A股公司居QFII之首 贵州茅台遭减持

　　截止到目前，统计数据显示，有46家外资机构持有A股公司172家，其中有6家外资机构今年新进入A股市场
　　虽然国内资本市场在一直处于低迷的状态，但是，境外投资者对国内上市公司却表现出十分的看好。
　　据《证券日报》记者通过数据统计，截止到目前可统计的数据显示，共有46家QFII持有沪深A股上市公司股票，涉及上市公司数量为172家，其中有6家QFII机构在今年新进入A股市场。而瑞士银行成为今年增持A股公司最多的公司。
　　贵州茅台遭遇瑞士银行减持
　　曾几何时，索罗斯基金调研中国上市公司的消息令相关公司股票大振，成为投资者相互追捧的目标。然而，在沪深A股市场中，有多家公司被外资机构看好并重仓持有。对此，有业内人士称，今年又是外资机构看多A股公司的一年。
　　据可统计的数据统计显示，沪深A股市场中总共有172家上市公司中出现了外资机构的身影，涉及外资机构数量46家。而46家外资机构中，瑞士银行有限公司、比尔及梅林达-盖茨基金会和富通银行是持有A股上市公司证券数量最多的3家外资机构，这3家外资机构分别持有A股证券数量为17家、17家和14家。
　　其中，瑞士银行持有的17家A股公司中多大中字头和行业龙头公司。而瑞士银行在今年一季度新买入上汽集团 、格力电器 、海螺水泥 、宇通客车 、国药股份 、外运发展和宝钛股份等7家公司的股票。另外，瑞士银行今年新增持7家A股公司，排在可统计到的QFII数据中的第一位。
　　不过，值得一提的是，瑞士银行除了新增加投资的7家公司外，还增持了用友软件 、福耀玻璃 、万科A和中国中铁 4家公司的股票，其中，新增万科A公司股票最多为812.92万股。而与之增持相反的则是该机构的减持，今年该机构分别对中信证券 、五粮液 、东阿阿胶 、贵州茅台和毛应龙5家公司进行了减持，其中减持贵州茅台 24.09万股，减持市值为3107.64万元。
　　另外，山东黄金 、云南白药 、全柴动力和永新股份是今年被比尔及梅林达-盖茨基金会新入选的公司。同样，被富通银行新看重的公司有拓日新能 、八一钢铁 、滨化股份 、登海种业 、桐昆股份和华夏幸福 6家公司，但是，富通银行同样也减持了3家公司股票，他们分别是凯迪电力 、围海股份和金科股份遭遇富通银行的减持。
　　耶鲁大学和哥伦比亚大学增加投资标的
　　在46家外资机构公司中，除了知名的几大银行基金外，还不乏国外名牌大学基金的身影，其中，耶鲁大学和美国哥伦比亚大学今年持有A股证券数量分别为5家和7家。其中，耶鲁大学分别持有中国国贸 、云南白药、伊利股份 、双汇发展和格力电器5家公司的股票。其中，格力电器、伊利股份和云南白药是今年新增加的公司。
　　另外，美国哥伦比亚大学持有的公司中有2家来自创业板 ，分别是探路者和永清环保 。另外，益佰制药 、ST精伦、兰生股份 、ST秦岭和开奴迪路这5家公司的股票。
　　而根据统计显示，兰生股份、ST秦岭和卡奴迪路这3家公司是哥伦比亚大学今年新增加的公司，而永清环保则被哥伦比亚大学减持了85.51万股。
　　另外，欧洲老牌财团鲁斯柴尔德家族也是满仓持有A股，根据数据统计显示，该公司持有6家A股公司股票，持股数量为6822万股。公司目前在A股市场7亿多美元的投资数额基本是满仓操作，爱德蒙得洛希尔资产管理公司香港有限公司总经理汤熠近日表示。

二季度逆市增持露玄机 解密基金四大重仓行业

　　基金持仓动向一直都是投资者关注的焦点，近来连续披露的基金二季度报告揭开了基金持仓的一角，数据显示，基金仓位在今年二季度不降反升，股票型基金仓位增加1.03个百分点达84.56%，混合型基金和传统封基仓位也略有提高。《证券日报》通过数据统计，对于截止昨日已披露的基金二季报数据进行详细梳理，将二季度基金持仓占行业流通股比例较高的轻工制造、纺织服装、农林牧渔和餐饮旅游等四行业进行分析解读，以飨读者。
　　基金持仓占比纺织服装1.19% 4股本月逆市上涨　　
　　大消费概念越来越受到机构投资者的关注，基金二季报公布的基金持仓情况也显示出这一明显特征。据统计，截至昨日公布的基金二季度投资组合中，基金持仓餐饮旅游占行业流通A股比例为1.19%，位居基金持仓占行业流通A股的第二名。
　　22股受基金青睐　　
　　统计显示，在基金二季度持仓情况中可见，基金持有纺织服装的个股有22只，占行业内公司总数比的27.5%，持股市值达74.25亿元，占流通A股比例是1.19%。
　　在已持有的22只个股中，持股占流通A股比例最大的前5只个股有九牧王占比31.24%，13家基金持有3840.6万股，持股市值为4933.9万元，最新价24.96元；搜于特占比23.13%，6家基金持有1665.26万股，持股市值为37967万元，最新价24.32元；探路者占比22.58%，9家基金持有3416.86万股，持股市值为59863.4万元，最新价19.31元；七匹狼占比16.64%，16家基金持有7062.8万股，持股市值为190965.3万元，最新价25.17元；富安娜占比15.69%，8家基金持有636.34万股，持股市值为28947.17万元，最新价43.38元。
　　从市场表现看，今年以来至今，纺织服装板块累计涨幅为-1.3%，期间上证指数累计涨幅为-1.4%，目前，该板块的动态市盈率（TTM）为22.9倍。从纺织服装细分的板块来看，今年以来涨幅居前的板块为其他纺织涨幅达15.2%，目前动态市盈率（TTM）为11.7倍；其他服装涨幅为14.2%，目前动态市盈率（TTM）为30.5倍倍；丝绸涨幅为7.1%，目前动态市盈率（TTM）为27.3倍。
　　需求稳步回升
　　据悉，2012上半年外需不振，出口形势依旧疲软，1-6月纺织服装出口额累计同比增长为2%，纺织品出口额同比增长1.29%，月度环比有所改善，但仍未出现明显好转迹；今年1-6月，服装出口额同比增长1.87% ，增速略好于纺织品出口，但整体仍偏弱。
　　从国内来看，今年1-6月纺织服装行业社会消费品零售总额增速为16.9%。二季度服装零售终端销售好于一季度。上半年限额以上零售企业纺织服装增速为16.9%，好于一季度14.6%的增速。另外，本月以来，纺织服装股有4只逆市上涨，分别是：龙头股份、探路者、搜于特、雅戈尔。
　　今年1-6月份社会消费品零售总额同比增长14.4%。根据中华商业信息中心的预测，预计下半年社零增速为，三季度15%、四季度15.3%，呈现逐季回暖趋势。
　　品牌服饰企业被看好
　　目前看，纺织服装作为可选消费品，其国内零售经历过去两年的快速增长后，目前正处于景气下行周期，渠道促销力度和频率持续加大，去库存正在进行中，目前尚未出现明显改善的迹象，行业调整的时间可能比市场预期的要长。安信证券认为品牌零售子行业下半年的投资策略是：首先，保稳定是第一要务，下半年竞争压力小，业绩增长确定，库存压力小的行业和公司是重点投资方向；其次积极寻找需求最先恢复的行业龙头。
　　对于品牌服饰企业，基于订货会锁定，全年业绩相对确定。银河证券认为，其中，规模较小、渠道处于快速扩张期的探路者、搜于特、朗姿、卡奴迪路全年业绩增速普遍40%以上；对于男装，基于品牌力提升带来的毛利率提高、费用率节约，七匹狼、报喜鸟、九牧王、奥康国际（剔除非经营性）普遍有30%以上的增长。基于这种中报及全年业绩的相对确定性，维持对品牌服饰企业谨慎推荐评级
　　基金二季度持仓纺织服装股前10名
　　代码 名称 持股机构家数 持股数量(万股) 持股市值 占流通A股比例(%) 最新价（元） 流通A股市值 市盈率(TTM) (万元) (万元)
　　601718 际华集团 1 10093.14 31894.33 8.72 3.10 358670.00 18.66
　　002029 七匹狼 16 7062.81 190965.25 16.64 25.17 1068060.24 27.51
　　002154 报喜鸟 10 6907.21 94145.32 13.80 13.15 658182.78 20.27
　　002269 美邦服饰 8 4196.47 101134.88 4.18 20.92 2102460.00 16.95
　　601566 九牧王 13 3840.65 106962.02 31.24 24.96 306833.28 25.62
　　300005 探路者 9 3416.86 59863.42 22.58 19.31 292181.05 52.77
　　002503 搜于特 6 1665.26 37967.87 23.13 24.32 175104.00 37.92
　　600177 雅戈尔 3 1461.72 12410.02 0.74 8.83 1735428.30 12.07
　　601339 百隆东方 8 920.53 10346.80 6.14 10.27 154050.00 8.10
　　000850 华茂股份 1 750.00 5100.00 0.80 6.02 567917.93 43.10
　　002397 梦洁家纺 1 688.00 14379.20 14.81(www.ccstock.cc)

从基金报表看投资行为的变化

　　本周首批20家基金公司旗下375只基金披露二季报，尽管数量只占现有基金的两成多，但从中透露出的一些信息还是值得研究，从报表的字里行间和数字变化中可看出市场行为的变化。
　　首先，基金的仓位颇重。数据显示，在这375个基金中，有168只基金属于主动投资股票方向的基金，到二季度末这些基金的平均仓位为79.26％，较一季度上升1.17个百分点。将近八成的仓位，在目前依然比较严峻的市道中，属于比较重的仓位。
　　其次，基金在二季度还是跑赢了大盘的走势。数据显示，这些基金二季度共盈利216.52亿元，较一季度增加29.38亿元。一季度末上证指数为2262点，二季度末为2225点，走势微跌，但基金净值还是盈利。但看基金的盈利，它只是市值的升水而已，就像一个个人投资者拿100万元做股票，到今年一季度末市值只有60万了，而到二季度末市值升到66万元，说自己在二季度赚了10％，自我感觉良好，但还是赔钱的，看基金盈利也是这个道理，要完整地看盈利。
　　再次，基民们开始追逐稳定收益。二季度，股票型基金遭遇净赎回最为严重，为165亿份，混合型基金赎回93亿份，而货币基金当季份额规模增加了242.54亿份。可见，基民们开始了资金大搬家，回避股票而将追逐稳定收益，不求赚得多，只求不赔钱。
　　最后，基金投资品种大换仓，在贵州茅台上大家抱团取暖。二季度基金增持的前五大行业分别为：医药生物制品、电子、房地产、水电煤的生产和供应业、社会服务业；而减持的前五大行业分别为金融保险、采掘、食品饮料、机械设备仪表和交运仓储业。截至二季度末，这20家基金公司前五大重仓股分别为：贵州茅台、中国平安、万科A、保利地产和格力电器。二季度基金增持前五大股票均为地产股及非银行类金融股，分别为中国平安、保利地产、万科A、招商地产和中信证券；减持前五大股票主要是银行股，分别为招商银行、兴业银行、美的电器、浦发银行和广汇能源。值得关注的是，近期贵州茅台逆大盘走势而屡创新高，这与基金抱团取暖有相当大的关系，而银行股的屡创新低也是与基金的抛售有关，其背后的意图是什么，还得拭目以待。
　　尽管现在基金的二季度报表只出台两成多，只占少数，要得出完整的结论还需要等到基金中报出台完毕才能进行，但是，现在的基金公司无论从管理模式、盈利模式还是业务类别上有很强的同质性，这375家基金报表的数据还是具有典型的样本作用。要说结论，本周初证监会投资者保护局出台了一个答投资者9问，其中有段话耐人寻味：目前的公募基金以开放式为主，大都随时可以赎回，因此行为模式有点像个人中小投资者，值得研究。这个结论很切中要害！ （新民晚报）