三、今日股评家最看好的股票

首开股份：销售有望高增长 估值优势突出

　　投资建议：
　　预计公司12年、13年EPS分别为1.42元、1.66元，当前股价对应9.1X、7.8X PE；最新调整后的NAV为18.30元，当前股价近7折交易。公司目前相对、绝对估值均低于二线地产股平均水平，12年销售有望高增长，且京内土地资源优势突出，维持公司强烈推荐评级，6月开始的推盘高峰期或将成为股价催化剂。
　　要点：
　　12年总可售面积270万平米，货值约290亿，按50%的去化率保守估计，公司12年销售金额有望达到145亿，较11年114亿的销售金额增长27%。其中，存量楼盘85万平米，货值约90亿；新推楼盘190万平米，货值约200亿。
　　预计1~5月销售超过48亿，6月将推新盘，货值合计29亿。截至5月下旬，仅依靠存量楼盘，销售已超过45亿。预计5月公司销售应超过17亿，1~5月销售超过48亿。6月预计有3个新盘上市，合计新推货值约29亿。
　　土地储备超过1300万平米，资源与周转有效平衡。截止12年初，公司尚有土地储备1343万平米(权益建筑面积1229万平米)。即使按照每年平均250万平米的新开工量计算(过去3年平均新开工面积217万平米/年)，也足够公司5年以上开发之需。
　　京内土地极具稀缺性，盈利性突出。京内普通商品房土地储备近300万平米，加权平均楼板价仅4224元/平米，目前项目销售或可比项目销售加权均价约16754元/平米，净利率在20%以上。京内资源不但极具稀缺性，同样具备很强的盈利性。
　　周转加快，资源优势加速释放。公司10年起加快开发速度，显示了管理层加快周转的战略决心。10年起的大量新开工，从11年起转化为可售量以及销售的高增长，并将在12年开始逐步转化为公司业绩。
　　相对、绝对估值均有明显优势。公司作为高周转的二线龙头地产股，当前股价对应12年9.1X市盈率，低于目前二线地产股12年平均10.4X的动态市盈率，仅相当于一线地产股的估值水平，相对估值优势明显。最新调整后的NAV为18.30元，当前股价近7折交易，低于二线地产股77折交易的平均水平，绝对估值优势突出。
　　风险提示：销售不达预期；系统性风险。（长城证券）

　　
豫金刚石：华晶业绩有望最先爆发

　　5月30日国务院讨论通过《十二五国家战略性新兴产业发展规划》，提出了七大战略性新兴产业的重点发展方向和主要任务，其中之一是新材料产业，强调要大力发展新型功能材料、先进结构材料和复合材料。
　　超硬材料产业有望得到扶持。超硬材料是基础工具材料升级换代的方向。其与传统的碳化硅、刚玉、硬质合金等工具材料相比，具有明显的性能优越性，使用寿命长、效率高，经济性大幅提升，有望得到重点扶持。目前，在石材开采切割、陶瓷、LED、半导体、精密光学仪器的磨削加工等诸多领域的渗透率不断提高。更为重要的是，作为一种功能性的材料，现阶段只是对其超硬的性质进行了开发应用，金刚石在光学、电学、热学等方面的独特性质的开发还处在起步阶段，一旦取得突破，金刚石的需求空间将成倍地扩大。据了解，对于金刚石优越的导热性能已经有了成功的应用案例。例如，国内已经有知名企业生产铜粉和金刚石微粉的混合物作为开关触点以替代传统的银触点，使用性能大幅提升，成本大幅降低；再者，在LED灯里面涂上一层金刚石粉，可以解决长期使用过程中由于散热不好导致的亮度下降问题。
　　豫金刚石发展空间巨大。公司的单晶合成设备水平和技术实力国内领先，通过最近几年的快速扩张，市占率不断提升，与中南钻石、黄河旋风的差距越来越小。更为重要的是，公司去年与金刚石微粉龙头恒翔磨料合作成立合资公司，走出战略性布局金刚石产业链的重要一步。金刚石微粉是未来产业链上最为关键的产品，其对应的超精密磨削工具、金刚石聚晶工具以及其他新兴的功能性应用等都是未来金刚石最有潜力和市场空间的应用领域。
　　投资建议：预计2012-2014年，公司EPS分别为0.40元、0.53元、0.65元，目前股价对应2012年20倍PE，维持强烈推荐评级，目标价12元。
　　风险提示：宏观经济增速下滑超预期。（中投证券）

　　
神州泰岳：战略成型 成长确定

　　大飞信平台推动飞信业务继续增长
　　飞信本身作为一款即时通信工具，其功能与内容在不断的扩充，开放性不断增强，逐渐形成了一个大的应用平台，在今年的合同中就新增加了飞聊、139社区的产品开发、技术实施与支撑服务等工作内容，我们预计还将增加商务飞信和飞信+等更多工作内容，大飞信平台上的业务扩张将使此项业务未来保持15%的增速。
　　三级火箭长期战略逐步成型
　　公司此前主要是靠以人力投入拉动为主要特征的传统软件开发与运维服务进行业绩拉动，发展特征、成长空间与传统软件企业类似，这是推动公司发展的第一级火箭；目前公司正在积极布局物联网、互联网业务等领域，如成立奇点国际和宁波普天进军物联网和无线网络测试领域，成立神州良品进军餐饮电商领域，以构建推动公司业绩发展的第二、第三级火箭。三级火箭的长期战略将打开公司未来成长空间。
　　价值低估，投资机会显现
　　神州泰岳的TTM和2012年市盈率分别为20和15倍，股权激励表达了对于未来三年复合增长率20%的信心。相比于公司的业绩确定性和良好的发展前景，我们认为公司价值被市场低估，具备较好投资机会。
　　盈利预测和投资建议
　　我们预计公司2012-2014年EPS分别为1.13,1.36和1.64元，同比增速为20.13%，20.84%和20.19%。考虑到公司在电信运维领域竞争实力强，业务增长确定，参考其他软件/运维公司的估值水平，给予公司买入评级，未来12个月目标价22元，对应20X2012PE.
　　风险提示：
　　飞信和农信通业务低于预期，网络测试设备销售低于预期，电子商务平台推广低于预期，公司毛利水平可能发生下降。（广发证券）