机构劲爆看点 私募内部信息_证券要闻_顶尖财经网
  您的位置:首页 >> 证券要闻 >> 文章正文

机构劲爆看点 私募内部信息

加入日期:2012-6-28 18:23:13

此信息共有5页   [第1页]  [第2页]  [第3页]  [第4页]  [第5页]  


  
二、今日火线热点飙升内幕


新能源汽车规划将正式发布 10股步入发展快车道

  编者按:据悉,新能源汽车规划将于近日正式发布实施,规划将对新能源汽车产业给予一系列税收优惠,再加上此前车船税的减免,新能源汽车产业有望获得大力拉动。以下是精选的新能源汽车概念10金股,供广大投资者参!
  新能源汽车行业:新能源汽车长期看好
  汽车和汽车零部件行业
  研究机构:华创证券分析师:王炎学撰写日期:2012-04-25
  事项
  4月24日,我们在北京车展召开了新能源汽车论坛会议,邀请了汽车专家和动力电池专家讲解新能源汽车未来发展前景。
  主要观点
  当前新能源汽车产业的热点问题:
  1、销量结构:2015年50万辆新能源汽车销量计划中,预计插电式混合动力汽车占2/3,纯电动汽车占1/3。
  2、应用领域推广顺序:首先是公家车,其次是公用车、商用车,最后是家用小型车。
  3、十年内混合动力将成为所有汽车厂家的标准配置,这是确定的。
  4、新能源大中客实力比较:关键看使用的技术平台,不能看谁生产。客车厂家一般没有混合动力技术,用的是别人的平台。天津松正、玉柴、福工、南车、瑞华、万向有混合动力系统。清华、北理工也有。
  车用动力蓄电池技术发展概况:
  1、看好锂电池发展前景,成本不断降低。镍氢电池的推广前景机会不会很大。目前锂电池和10年前比,价格降低了一倍,性能提升了一倍,锂电池发展前景看好。
  2、应用领域:传动电池为主,动力电池处于爬坡阶段。目前动力电池产能虽然很大,但是产量不大,大部分电池是卖到了3C领域,动力电池这块应该说还在逐渐爬坡。
  3、电池生产的难题:对技术、对原材料的理解弱于国外,电池的一致性、安全性要求高。
  4、国内电池和国外电池的差距在于研发能力,生产设备的水平也是影响电池生产水平的因素之一。


  宁波韵升(600366):构建钕铁硼和电机业务产业链优势
  宁波韵升600366电子行业
  研究机构:中银国际证券分析师:乐宇坤撰写日期:2012-05-31
  宁波韵升是国内稀土永磁钕铁硼产能排名第二的领先企业,公司钕铁硼产品定位于高端市场,主要应用于高性能电机类、电子消费类产品以及KPM等高端产品。与其他稀土永磁企业有所差异的是,除永磁材料外公司长期耕耘于电机产品领域,在控股日兴电机后,公司正致力于打造钕铁硼-永磁材料产业链竞争优势。公司也将此作为长期发展战略方向,力图依靠产业链协同优势进一步巩固市场,增加与客户的粘合度。我们认为钕铁硼作为国家大力支持的稀土深加工产品,其下游将随着新能源汽车、节能家电、电子消费产品的需求的膨胀而进入景气发展期。我们相信在这一过程中,产业龙头企业将有望凭借规模和技术优势充分受益。


  万向钱潮(000559):海外市场显著扩大
  万向钱潮000559汽车和汽车零部件行业
  研究机构:西南证券(600369)分析师:刘峰撰写日期:2012-03-21
  盈利预测及推荐评级
  万向钱潮在轴承、汽车轴承以及传动轴等产品领域,具有技术和规模优势,近年注重海外市场开发,取得卓越成效。除此以外,还积极布局提前介入新能源电动汽车的研发,为公司可持续发展奠定基础。万向钱潮2011年基本每股收益为0.29元,预计2012、2013和2014年基本每股收益分别为0.32元、0.35元和0.41元,以2011年12月30日为基准日,对应PE分别为18、16和14倍。维持原增持评级。

  福田汽车(600166):5月销量符合预期
  福田汽车600166汽车和汽车零部件行业
  研究机构:天相投资分析师:张雷撰写日期:2012-06-14
  事件:福田汽车(601066)公布了5月产销数据快报。5月公司共实现整车销量50,507辆,累计销量28.5万辆,累计同比下滑7.0%。其中轻微卡和中重卡销量持续下滑,分别销售40,661和6,839辆,累计销售23和4.1万辆,同比分别下滑1.3%和28.5%;大中客方面表现突出,实现销量400辆,累计销量1,643量,同比增长49.0%。
  点评:公司是国内商用车龙头企业,主营中重卡和轻卡的生产及销售。5月公司中重卡和轻微卡销量同比皆出现了一定幅度的下滑,我们认为主要原因有二:1)我国宏观经济增速放缓,对商用车需求减少。2)受季节性因素影响,5月份为传统销售淡季,今年淡季更淡,对销量影响较大。


  宇通客车(600066):提高股权激励业绩目标,彰显公司增长信心
  宇通客车600066汽车和汽车零部件行业
  研究机构:瑞银证券分析师:牟其峥撰写日期:2012-06-12
  我们认为,在整个汽车行业面临景气周期下行的情况下,宇通客车具备稳定的业绩增长预期和良好的防御性,股价未来12个月有望获得绝对和相对收益。当前股价对应2012E11.7倍PE,处于公司历史估值低位,维持买入评级。目标价的推导基于瑞银VCAM模型(WACC为7.5%)。


  江苏国泰(002091):电解液龙头有序推进正极材料
  江苏国泰002091批发和零售贸易
  研究机构:中原证券分析师:何卫江撰写日期:2012-05-08
  公司是国内锂离子电池电解液龙头企业。公司主要从事纺织品、服装、机电、化工等商品的进出口贸易,化工业务包括锂电池电解液与硅烷偶联剂,其中锂离子电池电解液在技术和规模方面具有领先优势,规模位居国内第一。
  传统储能稳步增长,动力电池需求加速。受智能手机以及平板电脑需求加速,传统储能用锂电池稳步增长;随着系列政策的实施及技术进步,国内新能源汽车用动力电池逐步加速。
  化工行业稳步增长。公司锂电池电解液总产能为10000吨,提前布局新能源汽车市场,产能稳居国内第一;由于兼具技术、规模与客户优势,盈利能力将维持高位。动力用正极材料有序推进,六氟磷酸锂项目积极中试。子公司国泰锂宝投资建设1100吨/年的正极材料,产品定位于动力电池领域,目前正积极进行市场推广;而年产300吨六氟磷酸锂项目仍处于中试阶段。
  盈利预测与公司估值:预测公司2012年和2013年每股收益分别为0.60元和0.77元,按05月07日12.27元收盘价计算,对应动态市盈率分别为20.42倍和16.07倍,维持公司增持的投资评级。
  风险提示:全球经济下滑超预期;新能源汽车进展低于预期;技术开发风险;汇兑损失风险。


  多氟多:1000吨六氟磷酸锂生产线建成
  多氟多(002407)基础化工业
  研究机构:国金证券(600109)分析师:张帅撰写日期:2012-06-03
  投资建议
  我们维持公司2012-2014年EPS为0.56,0.79和0.91的盈利预测。我们认为公司今年六氟磷酸锂率先放量将奠定其细分行业龙头地位,也看好公司在锂电池其他材料领域的发展潜力,维持增持评级。详情请见我们5月31日发出的公司深度报告《氟化盐处于景气低点,六氟磷酸锂迎来丰收年》


  比亚迪:传统汽车新车型放量,新能源汽车起航
  比亚迪(002594)002594汽车和汽车零部件行业
  研究机构:民生证券分析师:于特,刘芬撰写日期:2012-05-25
  谨慎推荐评级
  公司从2011年3季度开始大幅计提减值准备,2012年1季度资产减值损失为2亿元,造成公司利润大幅下滑,主要是太阳能电池存货中原材料减值准备计提损失导致,预计2012年资产减值损失将达6亿元,将影响EPS为0.21元。不考虑资产减值损失,预计2012-2014年EPS分别为0.69/0.88/1.20元。
  扣除资产减值损失,预计2012-2014年净利润CAGR达到25.26%,EPS分别为0.48/0.83/1.16元。我们认为2012年是公司汽车业务的拐点,传统汽车新车上量,新能源汽车开始贡献业绩。给予谨慎推荐评级。
  风险提示:新车市场需求及经营情况低于预期;汽车景气周期持续下滑。


  南洋科技(002389):多点布局的膜材料企业
  南洋科技002389电子行业
  研究机构:中信证券(600030)分析师:唐川撰写日期:2012-05-08
  电容器聚丙烯薄膜行业的优质企业。南洋科技主要生产电容器聚丙烯薄膜,占国内市场份额的10%-15%,位居第二。公司在高端超薄电容器薄膜领域技术优势显著,综合盈利水平显著高于同行业竞争对手,其电容器聚丙烯基膜的毛利率从2007的26.6%提升至2011年的46.1%,比同行业的竞争对手高出近10个百分点。
  高端产品占比提升,盈利水平有望回升。2012年一季度,受原材料价格上涨和国内宏观经济低迷的双重影响,公司毛利率下滑至36.4%(上年同期为42.2%)。我们预计,进入二季度后,公司的盈利水平有望回升,主要因为:
  (1)高端产品占比提升。随着厚度的不断降低,聚丙烯电容器薄膜单位售价和盈利水平显著提升。公司现主要生产的8um及以上电容器聚丙烯薄膜的售价在3-4万元/吨之间,而3um的售价则高达20万元/吨,产品附件值显著提升,公司现在最薄已经可以生产2,8um厚度;
  (2)原材料价格企稳。
  在经历了2012年一季度18%的价格上涨后,进入4月份则随原油走势出现回落,加上丙烯开工回升,公司主要原材料BOPP膜料的价格已经趋稳。
  进军光学薄膜领域,打造一体化的产业链优势。公司增发方案计划投资年产20000吨的光学级聚酯薄膜(PET)项目,同时利用超募资金与韩国技术团队合作,生产下游的光学膜片(规划产能630万平方米,预计使用1600吨PET)。我们预计公司产线设备将于2013年中期到位,2014年开始形成小批量出货,届时将贡献EPS0.12元。
  新业务有望2012年中期开始贡献业绩。目前公司超募资金投资的新项目光伏PET膜和锂电池隔膜现在均已进入客户送样测试阶段,有望于2012年中期正式投产。我们预计公司2012年光伏PET膜和锂电池隔膜的出货将分别达到2000吨和300万平方米,合计新增EPS贡献0.08元,2013年光伏PET膜和锂电池隔膜业务有望成为公司增长的主要动力来源。
  风险因素。宏观经济低迷导致盈利下滑、新产品拓展慢于预期的风险等。
  盈利预估及投资评级。公司2011年EPS为0.50元,我们预测其2012-2014年的EPS分别为0.70/0.88/1.14元(31%CAGR)。根据Wind的统计,膜材料行业可比上市公司对应2012年PE为26倍。考虑到公司传统产品电容器聚丙烯薄膜产品结构逐步向高端调整,以及新产品的增长潜力,我们以2012年30倍PE得出目标价21元。鉴于公司近期股价表现已经一定程度反映了基本面的情况,首次给予公司增持评级。


  沧州明珠(002108):PE管材分享行业增长,BOPA膜竞争优势突出,锂电隔膜起步
  沧州明珠002108基础化工业
  研究机构:中信建投证券分析师:梁斌撰写日期:2012-06-13
  我们预计公司2012-2014年每股收益分别为0.43,0.46和0.49元,给予2012年公司21倍市盈率,增持评级。


  奥特迅:业绩逐步企稳回升,整体恢复仍需时日
  奥特迅(002227)002227电力设备行业
  研究机构:东兴证券分析师:王明德撰写日期:2012-05-28
  盈利预测与投资建议
  总体来看,公司本身兼具核电、新能源汽车等多重概念,相对估值一直维持在高位,短期来看公司募投项目产能逐步释放,是公司业绩增长的主动力。十二五期间国家对电网建设方面的投资将继续加大,能够为公司电网类产品销售营造有力的市场环境,国网集中招标虽然在一定程度上压低了毛利率水平,但其对小企业的屏蔽作用,能够使公司技术和产品的优势得到进一步的发挥。在主营业务稳步前行的基础上,核电电源和新能源汽车充电设备赋予公司业绩新的增长点,公司进可攻、退可守。我们预计公司2012年-2014年EPS分别为0.24元、0.29元、0.34元,对应PE90.54倍、74.93倍、63.91倍,首次给予推荐评级。

此信息共有5页   [第1页]  [第2页]  [第3页]  [第4页]  [第5页]  


以上信息为分析师、合作方、加盟方提供,本站不拥有版权,版权归原作者所有,所载文章、数据仅供参考,据此操作,风险自负。
顶 尖 财 经 -- 中 华 顶 尖 网 络 信 息 服 务 中 心
Copyright© 2000 - 2010 www.58188.com