三、今日股评家最看好的股票

两家机构推荐晨光生物：新产能投产 业绩进入兑现期

　　下属子公司获得所得税及增值税优惠
　　2012年，新建晨光获得所得税的优惠政策，公司2011年至2020年企业所得税将减按15%征收，同时2012年至2015年返还企业所得税地方部分，实际税率为9%，喀什晨光公司同样享受企业所得税地方部分的返还，2012年至2015年实际企业所得税也为9%。2012年起，喀什晨光种苗业务免征增值税，同时该部分免收所得税。
　　辣椒价格稳定利好辣椒红素，叶黄素业务回归正常
　　辣椒红素业务，公司全球市场占有率第一，去年由于农产品（000061）涨价，公司辣椒红素毛利下滑比较多，今年整个辣椒价格表现正常，有利于辣椒红素毛利提升。
　　叶黄素方面，去年由于终端产品价格上涨幅度大，毛利率提升较高，今年叶黄素价格回归正常，该业务毛利率将下降。
　　棉籽加工业务产能扩张迅速
　　随着新疆以及河北的新厂在2011年末建成投产，公司棉籽年加工能力达到30万吨/年，公司新厂周边有大面积的棉花种植，原材料采购不成问题，今年上半年棉籽收购价格较去年下降接近40%，而近期棉粕价格下跌幅度有限，5月份，棉油价格受其他油料价格下跌影响，价格从年内最高的8980元/吨下跌到现在8130元/吨，但考虑到进口大豆压榨亏损达到200元/吨以上，油厂涨价意愿强的因素，未来棉油价格继续下行风险较小。
　　盈利预测
　　2012年，公司收入增长的动力来源于新建产能的陆续投产，特别是棉籽加工业务，今年新增产能较多，在棉籽成本较低、棉油及棉粕价格稳定的情况下，棉籽业务的收入将继续高增长，同时利润也有改善空间，印度建立的新厂将有利于公司成本分散，同时也拓展公司的产品销量渠道，今年下半年公司新建的高端色素产能也将陆续投产，支持公司产品推陈出新，打破原有领域的瓶颈，我们维持前期对每股收益的预期，预计公司2012年-2014年EPS分别为0.54元、0.68元、0.8元，给予增持评级。（中建）

一家机构推荐益佰制药：市场能力+品种丰富=持续增长

　　收购爱德药业，心脑血管产品线获得补充。公司公告与青岛爱德和爱德生物签订了《爱德药业（北京）有限公司股权转让项目协议书》，项目转让总价款5，600万元人民币，公司受让爱德药业80%的股权。爱德药业主要产品是注射用瑞替普酶，英文名称为Reteplase（rPA） for Injection（该产品与公司目前代理产品瑞通立完全一样），用于急性心肌梗死、肺栓塞的抢救、外周血管的血栓性疾病的治疗，是心脑血管领域具有较大市场空间的品种之一。考虑到公司对该产品的销售已经具有一定的基础（2011年瑞通立销售收入为2500万元左右），转让方协助完成生产设施的重建与GMP认证（我们预计其费用约需要2000万元左右，业已包含在5600万元的转让费用中），公司心脑血管产品线又增加一个潜力品种，我们认为该收购对公司未来发展有促进作用。
　　市场能力较强与品种丰富带来的协同作用，未来增长可期。我们一直以来的逻辑依然成立:公司产品线逐步丰富，协同较强的市场能力。目前公司肿瘤产品线主要品种为艾迪注射液、斑蝥胶囊、洛铂、科博肽等，已经相对丰富。心脑血管产品线主要品种为杏丁、代理品种瑞通立等，相对还比较单薄，通过本次收购获得注射用瑞替普酶，预计1年后可以上市，在瑞通立的销售基础上（代理协议2015年到期），市场导入比较容易，如果再考虑到报产中的米槁心乐滴丸，未来公司心脑血管产品线的增长可以寄予更高的希望。
　　生物药品种的获取，逐步介入生物制药新领域。公司2010年与东阿阿胶（000423）签署协议，代理其3个品种，白介素-11、佳林豪与瑞通立，代理期限5年。通过代理产品，公司在生物制药领域获得初步的经验，2011年3个品种销售收入都达到2500万元左右，代理获得初步成功。收购爱德药业获得瑞替普酶这个自主的生物药，丰富公司产品线的同时，为公司深度介入生物药领域获得直接经验，未来公司遴选品种的空间进一步拓宽。
　　盈利预测与投资评级:我们维持公司2012-2014年业绩EPS为0.95、1.15与1.36元，维持12个月的目标价为25.2元，维持增持-A的投资评级。 （安信）

一家机构推荐武汉控股：手握成功之匙 打开水处理市场大门

　　武汉控股于今年3月份完成了资产重组，将其持有的武汉三镇房地产开发有限责任公司98%股权及武汉三镇物业管理有限公司40%股权与武汉市水务集团有限公司持有的武汉市城市排水发展有限公司100%股权等值部分进行置换；差额部分由武汉控股向水务集团发行股票购买；同时非公开发行募集配套资金。重组完成之后，公司剥离掉了盈利能力不佳的房地产项目，并使公司的主营业务收入支柱由供水变为污水处理，污水处理收入占比达到75%左右。
　　污水处理属于节能环保产业的重要环节之一，目前正处于发展的黄金阶段。今年5月，国务院出台《十二五全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》称，十二五期间，全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资近4300亿元。这一消息除了利好设备制造企业之外，也将对公司这样的污水处理公司构成利好。此外，住建部6月13日发布《全国城镇供水设施改造与建设十二五规划及2020年远景目标》，其中提出十二五期间将对出厂水质不能稳定达标的水厂全面进行升级改造，《规划》预计改造总计需要4100亿元投资。这标志着此前业内预期的全国自来水厂提标改造将由此正式拉开大幕。无论是供水还是污水处理方面的政策，都将成为公司未来发展的良好契机。
　　此次重组之后，公司被成功注入了8座污水处理厂，增加了126万吨日污水处理能力，总污水日处理能力达到了141万吨。目前武汉过半数的污水处理厂的处理能力都无法满足城市的正常排放量，因此未来扩张需求强烈，公司未来还将利用募投资金进行扩建。因此在污水处理业务方面的发展潜力巨大。
　　二级市场上，该股近期呈震荡整理态势，走势平稳。成功放量站上均线系统支撑，强势特征尽显。未来该股有望在利好消息刺激下继续走高，突破整理平台高点，建议投资者逢低关注。（金证）