“但今年上半年股份行不良贷款和不良率面临反弹压力，从我们观察来看，关注类贷款也普遍增加。”东部一位银监人士称，制造业、零售等贷款列入关注类较多。

　　记者查阅2011年报发现，多家银行的不良贷款余额和不良率去年底并未出现反弹，但关注类贷款规模和占比显著上升，特别是浦发、深发展和民生银行（600016）。

　　但到一季报时，银行资产质量走弱趋势变得明显，深发展、兴业、浦发和民生的不良贷款及不良贷款率“双升”，招商银行（600036）不良贷款余额较年初也有所增加。

　　“一个地区的强势产业陷入低迷，银行多会将该行业的部分贷款列入关注。以南通来说，建筑、船舶是两大支柱行业，目前船舶行业不景气，一些银行已经将这类贷款纳入关注类。而今年光伏、钢贸、船舶等产业过剩，江浙地区这项业务以往发展较快的股份行，已经出现了一批不良贷款。”南通一银行行长对记者表示。

　　深发展南京分行零售信贷部总经理曹军称，从全国来看，不良贷款分布于长三角特别是温州，行业主要集中在光伏、钢贸、环保等制造业，多为中小企业。

　　关注类贷款齐增

　　从贷款分类上讲，关注类介于正常和不良之间，银行将一笔贷款纳入关注即表示，尽管借款人目前有能力偿还本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。

　　截至2011年12月31日，民生银行关注类贷款余额133.35亿，同比增加32.04亿，在总贷款中的占比上升至1.11%。其中，该行下半年关注类贷款增加38.30亿，增幅40.29%。“增幅明显高于行业趋势，或与中小企业经营状况恶化有关。”中金公司银行业分析师罗景称。

　　民生仍非行业“头名”。2011年末，浦发银行（600000）关注类贷款余额104.22亿元，占比0.78%，同比增长59.79%。在罗景看来，浦发银行关注类贷款当年4季度环比大幅上升42%（31亿），凸显长三角地区中小企业的经营状况恶化。他估计浦发今年初仍将面临持续的资产质量压力，不容乐观。

　　深发展的关注类贷款增长更是超过100%，其2010年关注类贷款13.39亿元，占比0.33%，2011年末关注类贷款增至32.27亿元，占比0.69%。

　　招行、中信关注类贷款余额及占比同样双升。招行认为其原因在于，一个月以内短暂逾期零售贷款增加，以及宏观经济下行部分借款人还款不确定性加大等因素影响。

　　中金公司报告称，从已披露的一季度数据看，关注类贷款延续了去年的增势，增幅为15.2%。

　　曹军认为，去年末一些银行关注类贷款的上升，已成为不良贷款增加的前奏。“目前经济环境并不乐观，如果不能很好地控制关注类贷款，向不良贷款迁徙可能性很大。商业银行贷款是否有抵押物、担保强弱、处置是否及时，都直接影响关注类贷款的迁徙率。”

　　“关注”类结局

　　根据已披露的一季度报，四家股份行出现了不良贷款余额、不良贷款率双升，分别为民生、浦发、深发展和兴业银行（601166）。另外，光大、招行不良贷款余额也有所上升。

　　数据显示，一季度民生、浦发、深发展、兴业不良贷款额为84亿、67亿、44亿和40亿，分别比去年末上升8.5亿、8.7亿、11.5亿和3.2亿；不良率分别为0.67%、0.48%、0.68%和0.40%，比2011年末上升0.04、0.04、0.15和0.02个百分点。

　　“我认为股份行资产质量走弱，是在经济景气不够的情况下，去年末关注类贷款增加的必然结果。”上述江苏银监局人士称。

　　对于不良贷款的分布区域，深发展行长理查德在季报会上称，目前该行不良贷款主要风险区为中国东部，江浙地区。出现资金断链问题的主要是制造类小型企业，其中温州分行占到这个区域不良贷款的50%。

　　罗景称，从上市银行披露的信息来看，融资平台贷款的不良基本稳定，新增不良主要来自于江浙地区的中小企业，行业集中于制造业和批发零售业。

　　“银行将一些行业贷款（比如船舶）列入关注后，会采取控制进一步贷款、只收不贷等保护措施，如果该行业在地区较集中，多家银行都采取上述相同的措施，企业会雪上加霜，最终关注类贷款转向不良可能性也大大增加，也给今年银行资产质量带来压力。”上述南通银行行长认为。

　　罗景预计，“我国银行资产质量仍将持续走弱，至少至2012年四季度，特别是中小银行压力更大。中小银行客户结构及分类严谨度均逊于大银行，不良贷款进入上行周期。”