分析人士指出，随着净息差面临周期性、结构性的下行压力，手续费收入面对多种挑战，小银行的压力逐步变大，未来难以维持高速增长。今年全年上市商业银行的净利润平均增速在20%以下。

　　手续费收入增速分化加大

　　今年一季度，几家大型银行持续多年的利润高增长出现转向，数家银行的利润增速降幅较大。

　　具体来看，一季度农行净利润增速为27.55%，位居五大行首位，交行则以19.58%的速度位居次席。但是，交行的这一增速已经较去年29.95%的增幅下滑10个百分点。

　　净利润增速下滑最为明显是建行和中行，二者的增速均已下滑至个位数——建行的净利润增速为9.17%，中行净利润增速为9.94%。

　　而在另一面，小银行的盈利能力依旧较强。兴业银行（601166）以58.74%的净利润增速雄冠银行业绩增速榜。民生银行（600016）、光大银行（601818）、华夏银行（600015）的业绩也分别以47.7%、41.08%和37.68%的增速位居前列。

　　据海通证券（600837）统计，国有商业银行的税后利润增速为16%，股份制银行的平均增速居高不下，达37.1%。

　　细究不同银行净利润增速分化的原因，根据一季报披露的信息，国有银行的手续费净收入增长差强人意。其中，建行的手续费净收入增速仅为4.96%，位列各银行之末。工行的增速是10.39%，比之去年全年39.42%的增速来说，下滑29个百分点。

　　而规模以及净利息收入对大行的净利润增速则无功无过。海通证券统计，国有行规模同比增长15%，净利息收入增长17%，净利润同比16%。

　　反观股份制银行，手续费净收入同比增速高达48%，对净利润增速的贡献率超3%，超市场预期。海通证券认为，一方面股份行表外融资规模没有明显下滑，另一方面金融创新意识和市场化竞争力加强，是股份行的手续费增速超预期的原因。

　　中小行高增速难以持续

　　但是，中小银行乐观的时候并未到来，因为对中小银行业绩贡献较大的手续费收入未来面临多种挑战。

　　中金指出，中小银行的净手续费收入增长普遍超越预期，但是持续性存疑。因为，在对银行收费监管日益加强的环境下，顾问咨询费和信贷承诺费贡献度较高的中小银行手续费收入高增长将难以持续。据初步统计，上述两个费用普遍占中小银行手续费收入的35-40%。

　　海通证券则认为，对手续费收入的负面影响有：其一，实体经济对贷款需求下滑，融资类手续费面临压力；其二，监管部门对银行乱收费控制较严。

　　据初步统计，目前股份行融资类手续费占比较高，11年占比在35%以上。因此，海通证券认为，中小银行的差距将变大，金融创新能力和市场意识强的银行不断挖掘新产品，手续费有望保持较快增长；而能力较弱的银行，随着贷款需求的回落，回落速度较快。同时，国有银行因为融资类所占比重较少，未来手续费增速有望保持平稳。

　　此外，中小银行还面临净息差调整的影响。中金指出，净息差面临周期性（降息周期逼近）和结构性（中长期利率市场化推进）下行压力，中小银行信贷资产占比高，息差弹性更大。同时，金融脱媒和通胀压力不减的环境下，存款增长放缓，且存款波动性加大，这对中小银行的影响更大。

　　对于全行业的业绩，东北证券（000686）适当下调了前期对于银行股的盈利预测，其预计上市银行2012 年和2013 年净利润同比增长为18.15%和15.73%。中金则预计，上市银行2012年和2013 年的净利润增速分别为15.6%和12.5%，处于市场低端。