三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐保利地产

　　投资要点：保利地产前四月累计实现认购金额300亿，同比增长41%，主推产品为刚需和首次改善型需求。公司自我定位为成长型企业，看好行业发展，坚决保持一年20%-30%的盈利增长。鉴于公司1季度销售超计划，销售结构针对主流市场，全国等量扩张，我们将公司目标价格由13.74元上调至14.94元，相当于10.6倍2012年市盈率和2012年NAV13%的折让，目前估值具备一定安全边际，我们维持买入评级。（东兴证券）

一家机构推荐中恒电气

　　事件：近日中恒电气公告将收购北京中恒博瑞数字电力科技有限公司100%股权，本次收购拟定向增发23，654，595股，发行价格为不低于14.51不超过16.13元/股，发行后总股本1，2365亿。点评：1.收购价格适中。考虑到2011年中恒博瑞对管理层员工进行了股权激励，计提了2488万元管理费用和2488万元资本公积，对于公司净利润和净资产产生了一定影响，将该非经常性损益加回回溯考虑后，该收购对应的PE为18-20倍。收购价格低于可比公司估值水平。2.业绩增厚较大，并且未来增长存在超预期可能性。按照业绩承诺条件，北京中恒博瑞2012年归属母公司净利润同比增速不低于82.8%(扣非后净利润同比变化)，2013-2015年净利润增速分别为18.9%、20.2%、12%。收购前且不考虑股本增厚我们预计中恒电气2012-2014年每股收益分别为0.49、0.57、0.68元，考虑增发2365万股本增厚以及北京中恒博瑞的业绩承诺，中恒电气2011-2014年每股收益分别为：0.68、0.81、0.99元，业绩增厚明显，我们给予18元目标价，评级买入。3.背靠电网提供不可或缺的专业化服务，中恒博瑞电力软件市场前景广阔。从2011年中恒博瑞前5大销售客户来看，均为国网系统。随着智能变电站、配电市场今年起进入全面推广阶段，公司有望受益于此实现收入和盈利的快速增长，我们看好上市公司通过这一收购实现的业务从硬到软的转型。风险提示业绩兑现低于预期风险，市场竞争可能加剧。（广发证券）
　　

一家机构推荐银河磁体

　　行业发展趋势：我们认为钕铁硼行业仍处于发展阶段，行业内我们相对更看好粘结钕铁硼的发展。日后随着技术的突破，热压磁体以及HDDR各向异性粘结钕铁硼将具有非常好的发展前景。由于钕铁硼的热稳定性、抗腐蚀性差，表面防护技术在磁体的发展中将继续起到重要作用。MQ磁粉专利到期解除粘结钕铁硼行业发展桎梏：MQ磁粉专利逐步到期失效后，磁粉价格必将出现较大程度下降，作为技术领先成本控制得力的粘结钕铁硼行业龙头企业，银河磁体一方面将在市场规模的增长中收益最大，同时，原材料成本的降低也将提高公司的毛利率。同时公司很有可能通过合资或者收购的方式向上游磁粉制造方面发展。热压磁体有可能给公司带来质的飞跃：在高温下，副钕相融化，外压力下主相在副钕相中择优生长，c轴平行于压力方向，从而形成各向异性大大提高了材料的磁性能。而且由于形成的是致密磁体，大大提高了材料磁能积上限。随着技术的突破，热压磁体有可能给公司带来飞跃式发展。烧结钕铁硼成本上升带来部分替代机遇：在钕铁硼中，镨钕合金质量占比一般为30%左右，成本占比则接近90%，如果按2%质量镝取代镨钕合金(不加入铽)，则原材料成本将翻番。而且，由于重稀土比轻稀土更加稀缺，成本差距以后很有可能继续拉大。必然会在部分性能要求相对较低的领域给粘结钕铁硼带来一些替代机遇。盈利预测、估值与投资建议：我们预计银河磁体2012-2014年营业收入分别为6.22，8.06，和10.04亿元，实现净利润1.26亿，2.25亿和3.07亿。EPS分别为0.78元、1.39元和1.90元。考虑到MQ磁粉专利到期之后将会给粘结钕铁硼带来系统系机会，而公司粘结钕铁硼行业龙头地位不可动摇，另外，我们判断公司热压钕铁硼磁体技术的突破，非常有可能给公司带来远超市场预期的业绩。首次给出公司买入评级，结合相对和绝对估值法，给出目标价40元。（德邦证券）