机构逢高出逃 5月大举抛售40只股

　　发自《投资快报》 记者 彭浩

　　编者按：

　　外有希腊风险再度升温，欧洲前景重回暗淡，内有中国经济增速持续下行，市场忧虑挥之不去，令沪指反弹至2450点附近掉头向下。以基金、券商为代表的机构逢高出逃，5月份机构席位整体处于净卖出状态，累计净卖出4.61亿元，涉及到的80只个股中，有40只遭到机构大幅抛售。

　　5月机构大举抛售40只股

　　最近两周，以基金、券商为代表的机构，究竟在如何操作？通过沪深交易所公布的交易公开信息，除了普通的营业部游资席位以外，机构专用席位、部分QFII席位和券商席位的交易状况能够清楚地反映大资金的动向。

　　从5月2日至5月25日，上证指数18个交易日在反弹至2450点附近出现持续调整，期间，机构逢高大手笔减持。龙虎榜数据显示，机构专用席位18个交易日内累计净卖出4.61亿元，涉及到的80只个股中，有40只遭到机构大幅抛售。

　　这些个股中，又是哪些成为机构席位甩卖的主要对象？典型非上海医药莫属。因被报道财务造假，被证监会及港交所调查，上海医药近日暴跌。5月23日的龙虎榜显示，上海医药前五大卖方中，三机构狂抛共计2.11亿元，按照成交均价11元来算，共计抛售超过1900万股。

　　除上海医药外，遭到机构大幅抛售1000万元以上的股票分别有广州药业（600332）、中铁二局（600528）、新兴铸管（000778）、南通科技（600862）、成商集团（600828）、古井贡酒（000596）、凯恩股份（002012）、国海证券（000750）、中科三环（000970）等。

　　对此，有市场分析人士认为，不仅仅因为机构的砸盘创造了熊股，一些强势涨停的个股，也正好给机构创造了减持良机，特别是一旦有游资接盘就猛砸减持，急于脱身的心态很重。

　　机构近期活跃在龙虎榜的卖方，强势股若封不住涨停，且伴随大幅放量，投资者最好跟随离场。值得注意的是，机构在选择在个股强势时卖出，具有较强隐秘性，广大投资者需要高度警惕。

　　机构出逃榜

　　上海医药（601607）

　　近日，有媒体报道称，因上海医药存在严重财务造假问题，正在被被中国证监会和香港联交所调查。对此，上海医药分别于5月23日和24日发表声明称，上海医药未收到证监会或香港联交所就本公司财务或其他事宜展开任何调查的通知。

　　虽然上海医药两度澄清，但是难挡其股价下跌，机构也是紧急甩卖。5月23日的龙虎榜显示，机构专用席位卖出该股相当踊跃。卖一、卖二、卖三均为机构专用席位，分别卖出1.08亿元、6164.24万元和4112.08万元，而持有上亿市值的机构也非博时新兴成长莫属了，想必在大跌之际，该机构是落荒而逃。

　　由于上海医药陷造假门股价大跌，机构甩卖，大股东增持稳定军心。上海医药5月25日公告称，5月24日，公司控股股东之一上实集团通过其附属公司增持公司457.67万股H股，占公司已发行总股份26.89亿股（包括A股和H股）的0.17%，增持平均价格约为8.93港元/股。

　　机构席位：E投资TOP II数据显示，5月23日，买入净额-18696.21万，买入金额7184.97万，卖出金额25881.18万，占盘比-1.63%。（注：占盘比为买入净额占流通盘的比例，下同。）

　　新兴铸管（000778）

　　近半年来，新兴铸管二级市场股价稳步攀升，呈现“慢牛”走势：从去年12月22日见底6.06元后，至5月15日创下的阶段新高8.65元，累计涨幅达42.74％，远远跑赢同期深圳成指。然而，随后情况突变，慢牛走势戛然而止，这缘于5月16日 晚间新兴铸管发布了一份公开增发股票的公告。

　　5月17日，新兴铸管逆势低开低走，全天大部分时间在下跌6％左右窄幅震荡，报收于7.88元，下跌6.41％，全天换手5.15％，成交5.53亿元。跌幅、成交量均创年内新高。深交所公开交易信息显示，卖出前五家营业部中除卖一外，清一色的“机构专用”。四机构合计抛售8557万元，约占全天成交额的15.5％。按照当日成交均价计算，四家机构抛售约1078万股。这一数字相当于一季度末机构持有新兴铸管股数的10％。昨日，新兴铸管继续下跌2.22%，收盘报7.48元。

　　分析认为，公开增发短期之内将会摊薄每股收益，而且，收购新疆资源60％股权，能否消化在建产能仍成疑问。

　　机构席位：E投资TOP II数据显示，5月17日，买入净额-9617.09万，买入金额3900.95万，卖出金额13518.04万，占盘比-0.90%。

　　凯恩股份（002012）

　　凯恩股份日前发布股票交易异常波动公告，对于“金改概念股”的市场传闻予以澄清说明。停牌一小时后，该股5月21日跌停。

　　根据当日公开交易信息显示，凯恩股份卖出第一位为国泰君安顺德大良证券营业部，卖出金额3738.92万元，远大于买入前五位的总和。游资在短暂炒作之后已经开始出逃。

　　分析人士表示，凯恩股份受益于丽水市试点金融改革的消息，上演两个涨停，都属于一种信息的捕风捉影。澄清公告一出，“金改”概念被推翻，市场情绪立马反弹，下跌也在意料之中。

　　从业绩上看，凯恩股份也不太理想。公司一季报显示，一季度实现营业收入1.94亿元，同比下降11.63%；净利润2227.53万元，同比下降16.72%，并预计2012年1月-6月净利润同比下降30%。

　　机构席位：E投资TOP II数据显示，5月17日至5月21日，买入净额-2086.90万，买入金额196724.29万，卖出金额21761.20万，占盘比-1.03。

　　酒鬼酒（000799）

　　近日酒鬼酒的资金消息面，接二连三出现利空。

　　大宗交易平台数据显示，5月10日，中国银河证券股份有限公司北京金融街证券营业部通过大宗交易大幅减持酒鬼酒，减持数量为80万股。

　　5月12日，酒鬼酒再次发布公告称，公司股东中国长城资产管理公司于2012年4月11日-2012年5月10日期间通过集中竞价交易方式减持股份215.84万股，占公司总股本的0.66%。

　　而自4月12日至5月10日，酒鬼酒的股价却大涨17%以上；当然此期间大盘的连续单边上涨行情给酒鬼酒二股东中国长城资产管理公司提供了极好的出货机会。

　　但是酒鬼酒在连续刷新历史新高后，机构开始悄悄出货。5月21日，酒鬼酒登上深交所龙虎榜，龙虎榜数据显示，银河证券北京金融街证券营业部大单卖出酒鬼酒约8525万元；而买入方宏源证券北京东四环中路证券营业部大单买入该股2246万元，居买入金额首位。

　　机构席位：E投资TOP II数据显示，5月17日至5月21日，买入净额-2086.90万，买入金额196724.29万，卖出金额21761.20万，占盘比-1.03。

　　国海证券（000750）

　　国海证券是今年以来一只成功实现股价翻倍的大牛股。从今年1月6日见底以来，该股股价最高涨幅达200%，是券商股中涨幅最大的一个。也许正因这样，该股在高位遭到机构的抛售。

　　今年以来，国海证券曾罕见地25次登上交易龙虎榜。5月18日该股再创新高，但“卖一”席位的光大证券深圳金田路营业部的净卖出金额却高达7874.29万元，“买一”席位的华泰证券南京江宁金箔路营业部净买入仅1566.51万元。

　　5月21日国海证券遭受的抛压是最大的，当天共计有2.56亿元资金净流出该股，且卖出的资金多为50万股以上的超大单以及大于10万股且小于50万股的大单资金，中小单资金反而呈现净流入状态，说明机构主力对券商股已采取“抛弃”的态度，但中散户仍在继续站岗。

　　在经济形势欠佳、大盘走势前景不明朗的背景下，迫使大资金只能选择从前期涨幅较大的热门品种中出逃。

　　机构席位：E投资TOP II数据显示，5月17日至5月21日，买入净额-1358.96万，买入金额100557.09万，卖出金额101916.10万，占盘比-0.77%。

　　三诺生物（300298）

　　作为今年一季度末上市的次新股，三诺生物一直保持震荡上扬态势，其表现可圈可点。5月23日，该股更是创出了上市以来的新高。

　　但在大涨中，机构伺机卖出，获利出逃的迹象一览无余。当日深交所公开信息显示，处于卖一和卖四的均为机构席位。其中，处于卖一机构卖出1199万元，占昨日成交额的6%。另外，处于卖四的机构席位也卖出401万元。如果按照全日均价46.4元计算，卖一机构共计卖出25.8万股。与此同时，处于买入前五位的全部为游资。其中，处于买一席位的光大证券（601788）杭州庆春路营业部在买入767万元的同时，又卖出6万元，净买入金额远远低于处于卖一的机构席位。查阅历史公开信息发现，自该股上市以来，机构频繁现身买入席位。

　　机构席位：E投资TOP II数据显示，5月22日，买入净额-1601.07万，买入金额0万，卖出金额1601.07万，占盘比-1.92%。

　　发自《投资快报》